“东数西算”背后的投资机会|2022年2月21日|一周投资情报
行情综述：
上周五，指数全天分化，上证指数震荡反弹，连续四日上涨，创业板指小幅下跌。板块上，新老基建板块都有不错的局部活跃行情，亚康股份、依米康、首都在线20CM涨停，浙江建投10天9板，诚邦股份5连板。
新基建板块在本月出现2次爆发行情：
1）5G板块在2月9日上演涨停潮。当时5G板块大爆发的逻辑是因为中国移动涨停且创出上市新高；
2）数据中心板块在上周五上演涨停潮。其爆发逻辑是消息刺激，即国家发展改革委表示，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了张家口集群等10个国家数据中心集群。
业内预测，“东数西算”工程每年投资体量达到几千亿，产业拉动效应达8倍，是个万亿级的市场。
新型基础设施建设主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域，目前5G、数据中心板块已爆发，其赚钱效应后续可能扩散到其他5大领域。
总之，短期看，传统基建板块的行情要强于新基建板块，因为传统基建板块已经反复活跃了2周，而新基建板块或更多是单日式爆发。
房地产行业进入稳增长阶段后，今年基建领域将迎来增长发力，预计将有6%至10%的增速，但新基建短期的发展空间相对比较有限。但长期看，新基建板块的表现可能比传统基建出色。毕竟相对于传统基建，新基建对上下游及相关产业链的拉动作用更大。
指数方面，截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.27%，创业板指跌0.46%。沪深两市成交额8075亿，较上周四缩量1013亿。北向资金全天净买入48.38亿元，其中沪股通净买入30.25亿，深股通净买入18.13亿。
情绪方面，上涨3061家，比上一交易日增加1481家。虽然上周五开盘情绪直接跌至冰点附近，但开盘后快速回暖，由最具市场人气的基建板块带动。
所谓“东数西算”，“数”指的是数据，“算”指的是算力。通俗地讲，即把东部的数据传输到西部进行计算和处理，可以理解为数字经济时代的“南水北调”工程。
目前，我国31个省(区、市)均有各类数据中心部署，主要集中在北京、上海、广州、深圳一线城市及其周边地区，中西部地区分布较少。
截至2020年底，北京及周边、上海及周边、广州深圳及周边地区数据中心资源占比分别为23.3%、16.4%、13.7%。中西部地区数据中心市场发展尚处于早期阶段，数据中心资源占全国总量不足三成。
我国数据中心大多分布在东部地区，由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。
而我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。为此，要充分发挥我国体制机制优势，从全国角度一体化布局，优化资源配置，提升资源使用效率。
因此东数西算的影响是长期的, 未来会加大西部数据中心布局和利用率。
根据国家规划目标，到“十四五”末，东部数据中心总量占比由60%下降至50%左右，西部数据中心占比由10%上升至25%左右。
相比东部，西部的优势在于辽阔的土地以及光伏水电等低碳新能源，之前在西部富余较多，输送到东部消耗又太大，所以在中西部的数据中心可以依托中西部廉价能源供给。
有机构预测，2026年全球数据中心资本开支将达到3500亿美金，中国在全球数据中心的投资占比约20%，达到4000亿人民币。
“东数西算”工程数据中心产业链条长、投资规模大，带动效应强。通过算力枢纽和数据中心集群建设，将有力带动产业上下游投资，预计启动后将每年拉动4,000亿元人民币的投资。而据业内估算，相关投资对相关产业的拉动杠杆效应达到1:8。
据了解，数据中心产业链本身既包括传统的土建工程，还涉及IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等，产业链条长、覆盖门类广、带动效益大。
随着“东数西算”的全面启动，未来西部地区有业务布局的数据中心厂商将重点受益。
目前，国内的知名第三方IDC运营商分别有万国数据、世纪互联、光环新网、数据港、奥飞数据、宝信软件等。
此外，“东数西算”的启动是“十四五”数字经济规划的落地实施政策之一。围绕数据价值打造战略科技产业是未来发展的重要主线，考虑关注四个方面，
第一，以云计算和AI为主的，围绕数据应用落地的相关技术。相关个股：用友网络、金山办公。
第二，以数字人民币建设为主的数字金融。相关个股：广电运通、宇信科技。
第三，“东数西算”带来的电力信息化新场景。相关个股：朗新科技、南网科技。
第四，数据资源的进一步汇总对网络安全提出更高要求。相关个股：深信服、奇安信。
早间新闻精选：
1、央行行长易纲在出席G20财长和央行行长会议时表示，中国通胀总体温和，将保持稳健的货币政策灵活适度，加大跨周期调节力度，推动经济高质量发展。
2、北京第二十四届冬奥会2月20日晚闭幕，中国代表团以9金4银2铜位列金牌榜第三，创造了冬奥参赛史上最好成绩。
3、发改委等12部门印发《促进工业经济平稳增长的若干政策》提出，组织实施光伏产业创新发展专项行动，鼓励中东部地区发展分布式光伏，推进广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电发展。
4、发改委等14部门印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》提出，2022年暂停航空运输企业预缴增值税一年；不得无政策依据对餐厅、商超、景点、电影院等实施关停措施。
5、据财联社独家获悉，中国电信将继续加大在国家枢纽节点的数据中心建设，预计“十四五”末，“东数西算”八大枢纽节点数据中心规模占比达到85%。
6、据《科创板日报》获悉，华为已在京津冀、长三角、粤港澳、贵安和乌兰察布等地布局五大数据中心；阿里云、腾讯云在“东数西算”京津冀、成渝等枢纽节点均有布局。
7、特斯拉自2月18日起，召回2020年12月28日至2022年1月15日期间生产的部分国产Model 3（12003辆）和Model Y（14044辆）电动汽车，共计26047辆。
8、证监会召开2022年债券监管工作会议强调，全面深化债券发行注册制改革和扩大开放。
9、银保监会发布提醒，强调防范以“元宇宙”名义进行的非法集资和诈骗等犯罪活动。
10、富时罗素指数新纳入102只A股，其中大盘A股共26只，中盘A股4只，小盘A股72只，将于3月18日收盘后（3月21日开盘前）正式生效。
11、广州期货交易所总经理朱丽红日前表示，正加快研发工业硅、多晶硅、锂、稀土等金属期货品种，尽快完成相关上市准备。
12、浙江人社厅2月18日在官微回应“浙江大学生创业失败代偿贷款”时表示，代偿后实在没能力偿还的，经审批后核销。
13、2月19日14时至2月20日14时，呼和浩特市报告新增本土新冠肺炎确诊病例60例；成都高新区20日发现一例新冠病毒核酸检测阳性人员；山西太谷5名核酸检测阳性人员确诊；2月20日0时至15时，苏州新增新冠肺炎确诊病例7例。
14、针对近日“特斯拉在国内启动2022年第一次大规模召回，或与三花智控膨胀阀有关”的消息，三花智控独家回应财联社表示，特斯拉中国电动汽车大规模召回与公司无关。
15、今世缘拟90.76亿元投资实施智能化酿酒陈贮中心项目；中科电气拟与宁德时代合作建设锂电池负极材料一体化项目。
16、十天九板浙江建投收到关注函，要求核查是否存在涉嫌内幕交易情形；*ST金刚法定代表人、董事长被采取强制措施。
17、凯莱英获新一批《供货合同》，金额约35.42亿元；亚辉龙称MBL向公司增加采购3.17亿元新冠病毒抗原检测试剂盒；海辰药业抗新冠药奈玛特韦原料药及其关键中间体项目获备案；科兴制药与安泰维合作开发抗新冠病毒小分子口服药；康希诺重组新型冠状病毒疫苗（5型腺病毒载体）获批用于序贯加强免疫接种。
18、恒生指数公司宣布，恒生科技指数成份股加入商汤集团、小鹏汽车、理想汽车，同时剔除同程旅行、微盟集团、汽车之家；联想、农夫山泉获纳入恒生指数，变动将于2022年3月7日起生效。
19、海底捞预计2021年净亏损约38亿元至45亿，集团2021年收入预计超过人民币400亿元，增长超过40%。
20、美股三大指数上周五集体收跌，道指跌0.68%，标普500指数跌0.71%，纳指跌1.23%。科技股英伟达跌超3%，特斯拉跌超2%；热门中概股多数下跌，拼多多、爱奇艺、哔哩哔哩、蔚来跌超6%，滴滴、百度跌超5%，阿里巴巴跌超4%，理想汽车、小鹏汽车、京东跌超3%。
21、拜登表示，相信普京已决定几日内入侵乌克兰，俄罗斯继续否认入侵计划。俄罗斯和白俄罗斯表示，大规模联合军事演习不会于2月20日按计划结束，俄罗斯军队将无限期留在白俄罗斯。
23、美联储理事布雷纳德表示，美联储已经准备好在3月份加息，并在未来的几次会议上决定开始缩减资产负债表.
24、英国白金汉宫发表声明说，英国女王伊丽莎白二世新冠病毒检测呈阳性。
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雷林川，执业证书编号：S1120614050007
