调整或不改上行趋势|2021年8月27日|投资日评
行情综述：
昨日指数走弱，沪指跌1.09%，创业板指收跌2.51%，两市个股红少绿多，成交额超1.3万亿，连续27个交易日突破万亿元。
酿酒、食品饮料、医药医疗等大消费板块成杀跌主力，钢铁、煤炭、有色、油气、化工、航运等周期板块集体走强。
光伏板块继续大涨，有机硅、HIT电池、多晶硅、BIPV等多股涨停；工业母机概念卷土重来。
另外，军工股表现活跃，锂电池分化，钠离子电池走强。
盘面上，石油矿业开采、煤炭、钢铁涨幅居前，饮料制造、医疗器械、汽车整车跌幅前列。
新能源行情将如何演变
25日晚间，宁德时代公布了上半年业绩报告。不过在业绩增长的同时，宁德时代前十大股东中却有四个在二季度减持，这也再度反映了各路资金在新能源板块的博弈。
宁德时代发布半年报，公司上半年实现营业收入440.75亿元，同比增长134.07%；实现归母净利润44.84亿元，同比增长131.45%。
那么，后市新能源板块投资价值如何？
面对宁德时代业绩的增长和二级市场火热表现，前期投资的部分股东选择了减持，而市场中包括公私募机构在内的投资人却仍表示看好。
此前数据显示，截至6月30日，共有1358只基金披露持有宁德时代，合计持有2.65亿股，环比上季度增长36.98%。
此外，近期也仍有不少“新能源”主题基金成立。数据显示，下半年以来，含“新能源汽车、锂电池、光伏、稀土、低碳”等字样新成立的新能源相关基金超40只，合计发行总规模超170亿元。
进一步来看，8月以来，新成立的新能源相关基金就有26只，合计发行总规模近70亿元，其中，有八成是ETF产品。这从一方面可以看出各家基金公司对于新能源赛道的认可，另一方面也可以发现在这一赛道上的比拼有多么激烈，各家基金公司都希望在最短时间内抢占这一赛道。
此外，一些基金虽然规模不大，但却以最快的速度建仓、上市。
如嘉实中证新能源ETF，8月9日成立，8月12日便披露上市公告书，并于8月17日上市。从成立到上市，前后也就是一周左右的时间，根据相关要求，ETF一般在上市时仓位要符合规定，也就是说该基金的建仓时间就在一周左右时间。
此外，如华夏中证内地低碳经济主题ETF，7月30日成立，8月3日披露上市公告书，8月6日上市，从成立到上市也是一周左右时间。
可以预见，在新能源板块方面，未来的ETF细分产品越来越丰富，选择也越来越多，但对基金公司而言，竞争也将越来越激烈。
事实上，新能源板块自去年8月份后已狂飙了整整一年，在新能源、半导体行业高景气、高增速的背景下，相当一部分其它主题（如消费、文体、文娱、教育）基金也选择抱团新能源、半导体等热门赛道。
那么，当下时点，投资者又当如何看待新能源板块的投资机会？
有机构认为，7月份各路资金纷至沓来，新能源板块估值快速上升，情绪较为亢奋，与传统周期及消费行业的估值拉开了巨大的剪刀差。而实际上三季度是新能源的传统淡季，许多的材料瓶颈等待解决，很多的新技术等待数据落地。而股价远远跑在基本面前面，基础并不牢靠，本身存在整固的必要；加上一些融资减持压力以及电车事故、海外调查等风险因素的出现，板块出现了久违的调整和分歧。我们认为这样的分歧调整非常的健康，有分歧才更有空间。新能源板块经过一段时间和空间的调整，我们从之前的无处下手到重新发现机会在一天天增多。随着传统周期及消费行业估值的修复，筑好了整体市场的底层基础，新能源板块的安全按边际也将随之提升，获得重回舞台的机会。
还有机构认为，市场若短期受到收紧预期影响而出现超调，反而是较好的布局良机。结构层面，短期来看产业格局的优化、经济复苏与海内外供需阶段性错配加速了我国制造业盈利快速修复；中长期来看引领产业升级的高端成长制造业加速我国进入高质量发展阶段，当前应精选高成长、高质量的制造业资产，利用市场弱势格局优化持仓结构。
但也有分析指出，出于对新能源广阔发展空间的一致看好，众多新玩家疯狂涌入，目前行业格局尚未定型，新老“玩家”都有机会，但最终只有最优秀的企业才能脱颖而出，那些追赶“风口”但缺乏竞争力的“玩家”将会被淘汰，这个过程中隐藏着很多投资风险。因而只有将赛道思维和公司基本面及其发展趋势结合起来，进行深入研究，才可能挖掘出好公司，降低投资风险。
早间新闻精选
1、国务院副总理韩正在坚决遏制“两高”项目盲目发展电视电话会议上强调，不符合要求的“两高”项目要坚决整改，增量项目要坚决严控，不符合能耗双控要求的新项目不能再审批。
2、近日，财政部等五部门正式批复燃料电池汽车示范应用上海城市群为首批示范城市群，打造产业规模最大、体制环境最优、整体竞争力最强的燃料电池汽车产业集群。
3、工信部就支持新能源汽车加快发展听取行业企业意见建议，上汽、比亚迪、蔚来、宁德时代等参会。
4、发改委官网发布消息称，一些机构和公众号恶意炒作煤价上涨，将加强监测、依法依规进行查处。
5、据DigiTimes报道，苹果计划提高即将上市的iPhone 13系列的价格，以弥补其主要芯片供应商台积电涨价所带来的芯片成本上升。
6、商务部等部门发布通知，提出进一步加大对线下零售、住宿餐饮、外资外贸等受疫情持续影响企业的定向支持。
7、近日，央行、乡村振兴局等联合召开会议强调，运用再贷款再贴现、存款准备金率等货币政策工具，为金融机构服务乡村振兴提供资金支持。
8、据报道，监管部门拟推出存单指数基金产品。业内人士猜测，该类公募基金产品的推出，或与监管部门控制货币基金规模过大的意图相关。
9、郑商所公告，自8月27日夜盘交易时起，对动力煤期货部分合约实施交易限额，单日开仓交易的最大数量为200手。
10、伊斯兰国(IS)周四在阿富汗喀布尔机场大门外发动自杀炸弹攻击，造成大量平民和13名美国士兵死亡。美国总统拜登表示，将会追捕他们，并让其付出代价。
重大事项
山西焦化：近期焦炭产品价格波动较大 未来焦炭产品价格走势存在不确定性
中国平安：董事会批准50亿-100亿元A股股份回购
万达电影：开展股东回馈活动
锡业股份：7月下旬以来铟市场价格阶段性涨幅较大
金川国际：未就配售公司新股份确定或订立任何具体计划或正式协议
业绩>>>
中国石油：上半年净利润530.37亿元，同比扭亏
北方稀土：上半年净利润同比增500.5% 稀土量价齐升
中国平安：上半年营运利润818.36亿元，同比增长10.1%
上汽集团：上半年净利润同比增58.61% 汽车市场复苏效应明显
包钢股份：上半年净利润27.64亿元 同比增3188.14%
南玻A：上半年净利润同比增245.5% 浮法玻璃价格上涨
山东黄金：上半年亏损13.63亿元 产能受安全检查影响
山西汾酒：上半年净利润35.44亿元，同比增长117.54%
中国核电：上半年净利润44.74亿元 同比增长46.23%
长城科技：上半年净利润同比增179.66% 拟10派10
中核钛白：钛白粉量价齐升 上半年净利润同比增167.89%
国统股份：上半年新签合同订单3.94亿元
上机数控：上半年净利润同比增长464.59% 单晶硅产能利用率高
西部黄金：上半年亏损4984万元 部分主要矿山停产
瑞芯微：上半年净利润同比增184.7% 芯片销售收入增加
圆通速递：上半年净利润6.46亿元 同比降33.5%
增减持>>>
天地在线：股东拟减持不超3.5%公司股份
汇嘉时代：实控人拟减持不超4%股份
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
