仓位控制或是关键|2022年8月1日|一周投资情报
行情综述：
上周五，大盘震荡走低，创业板指领跌。盘面上，猪肉股全天强势；汽车产业链个股午后活跃，汽车热管理方向领涨；智能电网概念股早盘冲高，但随后震荡回落。大消费相关板块集体走低。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市成交额10144亿。
板块方面，猪肉、汽车零部件、机器视觉、特高压等板块涨幅居前，旅游、CRO、煤炭、白酒等板块跌幅居前。
板块上来看，智能电网方向早盘一度大幅冲高，但随后略有回落，其中积成电子、中能中气、国电南自、神马电力等个股涨停。消息面上，中央政治局召开会议，表示将加大力度规划建设新能源供给消纳体系，对其形成利好。有机构近期的研报表示，电网智能化领域的投资金额巨大，下游电力企业数量有限，单个客户的采购金额较大，电力企业在产业链中处于强势地位。赛道边际变化主要包括：（1）国内市场：以新能源为主体的电力系统驱动电网向智能化转变；（2）海外市场：“一带一路”催生智能电网海外市场需求。
对2022年下半年展望，电网智能化、运营商以及数据中心等赛道持相对乐观的态度。
回到盘面的角度分析，智能化电网本身仍属于相对赛道股中相对落后的的方向，上周五的上涨或主要受到消息面的驱动，但其本质仍是资金对于新能源方向的延伸炒作。
需注意的是，近期强势的半导体、消费电子、PCB、电池回收等赛道低位方向均遭遇“一日游”行情，在资金抱团集中度较高的背景下，低位轮动的延续性或难保障，因此现阶段切忌盲目追涨。
汽车产业链上周五也再度活跃。整车方向上，江淮汽车盘中异动，一度触及涨停，小康股份、安凯客车、海马汽车等跟涨。近期资金之所以对江淮汽车青睐有加，或与蔚来携手探索汽车工业代工模式有关。
在高端新能源汽车制造领域，江淮作为蔚来的代工厂，先后完成了ES8、ES6、EC6车型的制造和量产，2021年交付约9.3万辆。在此基础上，双方继续约定从2021年5月至2024年5月，江淮汽车将继续生产ES8、ES6、EC6、ET7等其他蔚来车型。此外，江淮联合蔚来在合肥市合资建厂，成立江来公司，通过整合双方优势，打造全新“江来制造”商业模式，为客户提供智能制造与技术服务解决方案，构建“先进制造+工业互联网”新生态，或为公司转型新能源领域提供有力保障。总体而言，市场认为目前汽车工业整个面临全球缺芯缺电池、科技企业争相跨界大变局，在此背景下，ODM/OEM这样的代工形式，不失为一种全新的可持续发展的模式。
汽车零部件方面，同样掀起涨停潮，襄阳轴承尾盘回封收获6连板，日上集团4连板、德联集团、联诚精密2连板、此外远望谷、普利特、松芝股份、旭升电子、圣龙股份等个股涨停。有机构认为，新能源汽车零件景气或将延续，对于零部件从智能化渗透率和国产化率角度选择，关注热管理、底盘（悬挂+制动）、安全、微电机等领域。虽然汽车产业链中长期确定性较大，但需留意的是，汽车零部件在上周始终逆势保持强势，尤其是上周五的集中爆发，更使得板块情绪趋于高潮，本周分化的风险或提升。
另外，上周五消费板块集体走弱，一方面国内疫情的反复使得消费市场整体的恢复情况不如前期的市场预期，另一方面，目前市场呈现出明显的存量博弈态势，在赛道核心方向持续强势的背景下，消费、医药等弱势方向自然会受到一定的抽血。更重要是，消息面上，中央政治局会议，对疫情控制方面的表述依然很紧，这点比较超预期，尤其是强调“坚持动态清零，出现了疫情必须立即严格防控”，可见防控依然是第一位的。算账不能只算经济账，“要综合看，长远看，系统看，特别要从政治上看，算政治账”。因此对消费复苏的逻辑不是很友好。
从涨停榜分布情况来看，目前来市场的赚钱效应仍注意集中在“机器人”、“风光储”与“汽车产业链之中”。其中机器人最为强势，整体来看，机器人方向无论是趋势股还是短线票都延续了较强的资金正反馈，并逐步独立于赛道成为当前短线主线，因此当高位股下周能够延续强势时，后续仍可留意板块中低位补涨的机会。
另外需要注意的是，目前市场的赚钱效应过于集中，资金想要获得超额受益，只有选择抱团于核心方向，但这样的极致的抱团，不仅会使得高位情绪变得愈发脆弱，还会加剧个股的估值泡沫。目前高标方向已逐步分化，一旦高位股持续分化的过程中，引发市场情绪的集体退潮，仍需留意高位集体补跌的风险。
上周五截止收盘，沪指跌0.89%，深成指跌1.3%，创业板指跌1.31%。北向资金全天净卖出17.19亿元；其中沪股通净卖出3.95亿元，深股通净卖出13.24亿元。
三大股指再度全线下跌，其中创业板与深成指都创下回调以来的新低。而主板也再度呈现放量下跌态势，并且日KDJ形成在50 以下死叉的弱势结构，以目前的价量结构来看，后续跌破前期低点3226的概率进一步提升。近期操作上或需要进一步做好仓位控管。
早间新闻精选
1、国务院常务会议指出，推动消费继续成为经济主拉动力。除个别地区外，限购地区要增加汽车指标数量、放宽购车资格限制。打通二手车流通堵点。延续免征新能源汽车购置税政策。支持刚性和改善性住房需求。鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴。积极发展数字消费。
2、中国空军新闻发言人申进科在空军航空开放活动新闻发布会上表示，捍卫祖国的大好河山，是人民空军的神圣使命。空军多型战机绕飞祖国宝岛，锤炼提升维护国家主权和领土完整的能力。
3、国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2022年7月中国采购经理指数表示，7月份，制造业采购经理指数为49.0%，比上月下降1.2个百分点，位于临界点以下。总体上看，我国经济景气水平有所回落，恢复基础尚需稳固。
4、中国证监会召开2022年系统年中监管工作会议暨巡视整改常态化长效化动员部署会议，会议强调，扎实推进股票发行注册制改革。下足“绣花”功夫，做实做细全面实行股票发行注册制的各项准备。
5、商务部等13部门发布促进绿色智能家电消费若干措施的通知。通知提出，推进绿色智能家电下乡。鼓励有条件的地方对购买绿色智能家电产品给予相关政策支持。
6、住建部、国家发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划，其中提到，开展城市韧性电网和智慧电网建设。建设智慧道路交通基础设施系统。开展新能源汽车充换电基础设施信息服务，完善充换电、加气、加氢基础设施信息互联互通网络。
7、中国银保监会和人民银行发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。试点期限暂定一年。
8、国家统计局表示，服务业延续恢复态势。7月份，服务业商务活动指数为52.8%，比上月回落1.5个百分点，继续保持在扩张区间。建筑业商务活动指数为59.2%，高于上月2.6个百分点，建筑业生产活动有所加快。
9、人民银行研究局局长王信表示，央行正在组织力量开展建筑、建材、钢铁、煤电、农业等领域转型金融标准的研究，条件成熟后将公开发布，相关标准的确立，有助于金融机构结合市场需求。
10、中国有色工业协会锂业分会副会长张江峰表示，“十四五”期间，中国及全球对于锂的需求将大幅度增长，预计世界锂的产量与消费量每年的增速约30%。新能源汽车、储能等领域对锂的需求增量将持续增长，不排除某阶段会出现“跳跃式”增长，消费类锂电池增长稳定。
11、近日证监会批准大连商品交易所开展黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权交易。黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权合约正式挂牌交易时间为2022年8月8日。
12、飞猪收到东航、上海航空、多彩贵州航空等国内航司通知，8月5日零时（出票日期）起将下调国内航班燃油附加费征收标准：800公里（含）以下航段每位成人旅客收取80元燃油附加费，800公里以上航段每位成人旅客收取140元，相较调整前分别降低20元、60元。
13、上交所发布《上海证券交易所可转换公司债券交易实施细则》，自2022年8月1日起施行。主要内容包括：一是明确涨跌幅限制。可转债上市首日设置-43.3%至57.3%的涨跌幅限制，并实施20%、30%两档盘中临时停牌机制，次日起实行20%的涨跌幅限制。
14、中国商飞官微宣布，国产大飞机C919完成取证试飞。
15、宝馨科技公告，怀远2GW光伏电池及组件项目预计明年6-7月开始试生产。
16、华友钴业公告，拟向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品。中伟股份公告，将向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品。
17、古井贡酒发布业绩快报，上半年净利润19亿元，同比增长39%。
18、中国恒大公告，上半年实现合约销售金额122.6亿元，合约销售面积119.3万平方米。
19、阿里巴巴公告称，继续留意市场动态，努力保持同时在纽交所和香港联交所的两地上市地位。
20、美国众议院议长办公室官网公布佩洛西亚洲之行行程，称佩洛西率领一个国会代表团访问印度-太平洋地区，包括访问新加坡、马来西亚、韩国和日本，声明全文未提及台湾地区。
21、美股上周五全线大涨，标普500指数当周上涨4.3%，7月上涨9.1%，创下2020年11月以来的单月最大涨幅。道指7月累计上涨6.7%，纳斯达克综合指数7月累计上涨约12.4%，同样创下自2020年以来的最大月度涨幅。
重要公告：
华友钴业：控股子公司拟向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品
利柏特：子公司签订15亿元至20亿元总承包合同
中伟股份：将向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品
南岭民爆：拟53.57亿元购买易普力95.54%股份
谱尼测试：上半年净利同比增243.94%
华友钴业：控股子公司拟向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品
四川路桥：计划委托比亚迪对蜀能矿产磷酸铁锂项目进行经营管理
交控科技：拟中标1.36亿元成都轨道交通相关项目
昊海生科：子公司拟增资扩股实施员工持股计划
利柏特：子公司签订15亿元至20亿元总承包合同
九安医疗：美国子公司日常经营重大合同履行完毕
中伟股份：将向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品
绿康生化：拟收购江西纬科100%股权
南岭民爆：拟53.57亿元购买易普力95.54%股份
科大讯飞：已耗资5.1亿元回购0.51%股份
协鑫能科：控股子公司拟对合伙企业增资4亿元
立中集团：拟发行可转债募资不超15.8亿元用于新能源锂电新材料项目等
艾比森：上半年净利8142.23万元，拟10派15元
谱尼测试：上半年净利同比增243.94%
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
