市场风格发生变化|2022年8月8日|一周投资情报行情综述：上周五，大盘午后震荡走高，三大指数均涨超1%，沪指收复3200点整数关口，科创50指数大涨超4%突破此前震荡平台。盘面上，半导体板块全天强势，板块内个股掀涨停潮。软件股震荡走强，券商股盘中异动。下跌方面，前期活跃的一些赛道板块集体调整。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨，逾百股涨超9%。但成交额仅9954亿，未能站上万亿。板块方面，半导体及元件、数字货币、数据安全、光刻胶等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、特高压、风电等板块跌幅居前。 板块上，半导体芯片方向全面爆发，近50只股涨超9%，华大九天、芯原股份、睿创微纳

仍需提防再次探底风险|2022年8月5日|投资日评行情综述：昨日，大盘探底回升，三大指数均小幅上涨，上证指数领涨。盘面上，特高压板块全天强势，板块内个股掀涨停潮；半导体板块继续走强；机器人概念股午后活跃获资金追捧。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。沪深两市成交额8994亿，较上个交易日缩量2156亿。板块方面，特高压、动物疫苗、CRO、教育等板块涨幅居前，军工、汽车整车、玉米、一体化压铸等板块跌幅居前。 板块上，特高压板块受到“国家电网要求到年底前再完成投资近3000亿元，尽快形成实物工作量，释放市场需求”的刺激，板块内部掀起涨停潮。其中通光线缆涨、金冠电气超10%，中超

尽管芯片销售放缓并不意味着经济衰退迫在眉睫，但这一重要的变动足以让市场意识到，从前不久的芯片荒到如今的芯片销量增速接连放缓，意味着从汽车到智能手机、计算机的产品销售前景堪忧。

今明两年半导体晶圆供需缺口较21年还将扩大，主要增长需求来自高性能计算以及汽车电子单车含量价值提升。

半导体板块继续活跃，大港股份3连板，炬芯科技等涨超5%。锂矿股震荡反弹，CRO板块开盘走强。

市场或仍有向下动能|2022年8月4日|投资日评行情综述：昨日， 大盘冲高回落，三大指数午后跳水翻绿，创业板指领跌。盘面上，军工股全天强势，半导体板块午后走强。下跌方面，赛道股午后迎来调整，多只高位股跳水，德联集团等多股跌停，此外两市炸板率高达63%。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。成交额11150亿，较上个交易日缩量662亿。板块方面，军工、光刻胶、半导体、华为欧拉等板块涨幅居前，一体化压铸、HJT电池、猪肉、工业金属等板块跌幅居前。 板块上来看，市场的热点发生了明显的切换，前期强势光伏、汽配、机器人方向出现明确回调，军工与半导体方向整体走强。军工方面，其中

仓位或仍需控制|2022年8月3日|投资日评行情综述：昨日， 大盘低开后震荡走低，午后虽有所反弹，但尾盘再度回落，三大指数均跌超2%。盘面上，农业、半导体、军工等少数板块逆势，其余大部分板块全线下跌。部分赛道股盘中有所反弹，但整体反弹力度有限，尾盘出现回落。总体上个股跌多涨少，两市超4400只个股下跌。成交额11812亿，金额明显放大，重回万亿上方。板块方面，玉米、中船系、减速器等板块涨幅居前，新型城镇化、教育、猴痘概念、土壤修复等板块跌幅居前。 板块上来看，农业板块全天逆势上涨，其中金健米业涨停，农发种业、丰乐种业、荃银高科、敦煌种业等个股涨幅居前。从逻辑的角度而言，农业

嘉实基金刘斌管理的嘉实中证半导体指数增强指基（A类：014854，C类：014855），是市场上唯一一只跟踪中证半导体产业指数的基金。目前半导体行业低位配置价值显现。

8月1日，半导体、消费电子盘中异动，鹏鼎控股涨停，立讯精密、闻泰科技涨超5%，安克创新、中微公司、沪电股份、中科创达、歌尔股份、信维通信等跟涨。科技ETF（515000）早盘V型反转，开盘1小时振幅高达2.99%，截至10:45，成交额超4500万元。中信证券指出，消费电子（中信）指数自2020年1月至今月度平均动态PE为42x，今年7月28日动态PE为26x，仍处于历史较低水平，需求底部复苏背景下建议布局。

上攻仍存压力|2022年7月29日|投资日评行情综述：昨日，大盘冲高回落，三大指数涨跌不一。盘面上，PCB概念股全天强势，此前超跌的半导体和消费电子板块震荡走强，此外汽配、光伏、机器人等赛道股也有所活跃，但许多个股午后冲高回落。下跌方面，医药继续调整。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。成交额10074亿，较上个交易日放量1393亿，重回万亿上方。板块方面，PCB、半导体、消费电子、自动化设备等板块涨幅居前，猴痘概念、旅游、盐湖提锂、医美等板块跌幅居前。 先来关注消费电子方向。个股方面，大族激光、环旭电子、东山精密、胜利精密、和胜股份、福蓉科技涨停。