关注市场补涨机会|2023年4月10日|一周投资情报
4月7日上周五，大盘早盘略作下探后震荡上行，三大指数均小幅收高，科创50指数涨1.23%，录得日线七连阳。盘面上，光热发电早盘大涨，创新药板块连续展开补涨，房地产板块崛起。人工智能板块卷土重来，ChatGPT、游戏、文化传媒方向领涨。下跌方面，养殖板块领跌。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市上周五成交额10540亿，较上周四缩量1393亿。
创新药板块上周五涨幅居前，首药控股20%涨停、海创药业、泽璟制药、百济神州、益方生物、福瑞股份等个股涨超10%。消息面上， AACR大会召开在即，超过20家A+H创新药企业将在本次AACR上披露创新品种的数据。此外有机构近日发布的最新研报中表示，国内创新药布局进入收获期。从产品上市、产品NDA/BLA、数据披露、关键临床推进等多个维度。
而从估值角度来看，目前生物医药板块在经历长时间的回调整理后，估值已处于历史底部区间，板块整体具有较高的性价比。此外从上周五领涨个股来看，其中包含了大量科创板个股，也反映出在目前科技50已进入技术性牛市的背景下，部分资金开始尝试在科创板寻找潜在的机会。故本周科技板的低位补涨逻辑值得留意。
房地产板块盘中崛起，粤泰股份、天保基建、中交地产、我爱我家、国创高新涨停。消息面上，国家税务总局昨日表示，1-2月份房地产销售收入由负转正，3月份增速进一步提升，同比增长17.9%。此外昨日晚间，半夏投资创始人李蓓关于“房地产板块有望迎来10年一遇级别的机会”这一观点刷屏，也一定程度上对短线情绪起到了催化刺激的作用。
但需注意的是，根据机构调研，目前地产的反弹势头仍然集中在国企发展商，民企的销售恢复并不明显，市民对于民企发展商的交付能力仍然存有担忧。除非整体地产销售在未来能够大幅反弹，并持续维持在往日的较高水平，否则中小型民企的发展空间有限。因此对于地产板块而言，后续重点留意以国企央企为主的结构性修复机会。
人工智能板块卷土重来，ChatGPT、游戏、文化传媒方向领涨。中文在线20%涨停，奥飞娱乐、上海电影涨停，方直科技、神州泰岳、光云科技大涨超10%。有机构指出，AI对传媒行业带来革命性创新，挑选标的应重点关注以下维度：
1）产业逻辑上，推荐具有强大研发能力和数据资源优势的头部文娱平台；
2）资金驱动上，“AI+”主题行情持续演绎，对于催化强、弹性高的游戏等板块将直接受益；
3）产业延展上，数据资源具有高壁垒和稀缺性，海外加速AI训练数据来源确权，推荐具备数据资产优势和国企改革边际变化的出版板块。
从市场上角度来看，ChatGPT概念在经历了两日的回调修正后再度获得资金的回流修复，市场主线地位依旧存在。从细分来看，上周五资金主要修复方向集中在应用端上，而随着后续各大巨头厂商的大模型的将会陆续发布，数据大模型方向有望再度发酵，同样也是本周关注的重点。
个股方面，首先关注中兴通讯，上周五高开高走最终放量涨停。消息面，昨日中兴通讯召开2022年度业绩说明会，公司执行董事、总裁徐子阳表示，中兴通讯内部研判ChatGPT是人工智能技术重大跨越式突破，公司已经结合自身优势开始重点投入，计划今年底推出会支持大带宽的ChatGPT的GPU服务器。中兴通讯由于此前由于受到市场对于华为抢单的担忧，在通信设备板块中走势相对较弱。但近几个交易日中都大资金回流明显，并且上周五在利好的催化下，以百亿的成交额涨停封板。反映出目前资金对于人工智能这一主线方向依旧具极高的认可度，在此背景下本轮科技股主导的行情不会轻易终结。
上周五短线情绪较为活跃，两市涨停个股数量也明显增多。其中既包含了佰维存储、久远银海、神州泰岳的主线方向的热门股，也可以看到市场的赚钱效应开始向低位扩散，地产、医药、光热发电等板块同样涌现出大量个股涨停。因此如果对于主线板块产生恐高情绪的话，后续不妨在热点轮动的过程中关注低位补涨方向。
截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.84%。沪深股通上周五暂停交易。
上周五市场再度迎来普涨反弹，两市超3300家个股飘红。其中沪指日线6连阳后距前高3342也仅一步之遥，后续继续留意5日均线即可，只要5日线没有跌破，沪指就有望延续震荡向上的惯性。美中不足的是，在上周五赚钱效应进一步扩散的背景下，市场的量能较前几个交易日出现一定程度的萎缩。想要维持当前的普涨格局，仍需更多的增量资金的入场，相反后续量能不增反减，市场大概率将会延续此前的结构性分化，届时留意把握板块间的轮动节奏仍是应对的关键。
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