配置性价比逐步提升|2022年10月11日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘高开低走，沪指跌破3000点整数关口，科创50指数跌超4%。盘面上，养殖板块逆势活跃，鸡肉股大涨，能源相关板块集体走强，油气方向领涨。下跌方面，芯片股集体大跌。此外，三花智控、海天味业、泸州老窖、中国中免等白马股大跌。总体上个股跌多涨少，两市近4000只个股下跌，超50只个股跌停或跌超10%。此外尾盘炸板个股明显增多，两市炸板率近40%。沪深两市成交额6280亿，节前最后一个交易日放量671亿。
板块方面，养鸡、油气、煤炭、贵金属等板块涨幅居前，芯片、旅游、白酒、减速器等板块跌幅居前。
最受市场关注的莫过于半导体板块上演跌停潮。其中安集科技、华海清科、盛美上海、海光信息等20CM跌停，中微公司、澜起科技、北方华创等人气龙头股同样跌停或跌超10%。目前来看在受到利空消息影响下，市场对于整个半导体产业逻辑出现了疑虑，因此在半导体相关个股前期经历不小跌幅的背景下，依旧涌现出不惜代价的杀跌盘，可见市场存在着一定恐慌情绪，在利空情绪完全释放以前，仍需留意惯性下杀的风险。
另外午后酿酒板块呈现加速下跌态势，其中贵州茅台午后跌超4%，创近5个月盘中最大跌幅，五粮液、山西汾酒、泸州老窖跌超6%。酿酒板块的走弱一方面受到今年十一消费数据不如预期的影响。另一方面消费方向在前期相对逆势，在市场对于消费需求恢复预期落空的背景下，自然会迎来补跌。从短期来看，酿酒板块受到利空消息的影响后，可能会经历一段时间风险集中释放，因此在出现明确止跌企稳的信号之前，不宜轻举妄动。
再来关注上涨方向，猪肉与鸡肉成为最为强势的方向。从消息面来看，欧美的禽流感影响“十一”期间，白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关，创年内新高。而国庆长假开启后，猪价录得“七连涨”，截至10月9日，生猪价格报26.57元/公斤，较节前上涨8.27%，环比增长13.84%，同比增幅达140.45%，为2021年5月以来的新高。在涨价逻辑的推动下到猪肉、鸡肉的逆势上涨。另一方面，猪肉与鸡肉板块由于自身的周期与市场整体本就相对独立，那么在市场普跌的格局下，农林牧渔方向自然成为资金的”避风港“。但需注意的是，鸡肉与猪肉上涨更多的是基于涨价逻辑下的超跌反弹，想要就此开启阶段性上涨的难度较大。
个股方面来看，市场再现普跌格局，近4000只个股下跌，超50只个股跌停或跌超10%，160余只个股跌超7%。从量能上看，或还没有达到利空放量出清的程度，根据以往的经验来看，市场后续或仍㓟惯性下杀风险。
截至收盘，沪指跌1.66%，深成指跌2.38%，创业板指跌2.3%。北向资金全天净买入14.31亿元，其中沪股通净卖出3.82亿元，深股通净买入18.12亿元。
上证50跌超2%，其中海天味业跌9.35%、兆易创新跌8.8%、山西汾酒跌6.53、中国中免跌5.27%、招商银行跌5.5%、贵州茅台跌4.62%。上证50持续走低对于盘面整体形成较大程度的拖累，在盘面的权重都无法止跌企稳的背景下，对后续市场整体走势可想而知。
短线层面来看，市场涨停个股仅29家，在普跌格局下短线博弈的赚钱效应也未见提升，结构性行情也出现了消退。且市场的热点仍较为散乱，市场真正企稳，或许还要等待出现明确题材主线之后。
因此应对上仍以多看少做为主，静待利空情绪充分释放，在市场情绪回暖后的右侧买点进场，或更为稳妥。
当然，从当前市场环境与4月底对比来看，当前困扰市场的负面因素并未达到或者超越4月底。4月底多重利空冲击，当时国内方面市场主要担忧疫情后业绩大幅下滑，而海外方面俄乌冲突下油价极致推高下的全球通胀以及美联储的加息，美联储开始进入加息周期导致人民币大幅波动。当前并无太多新利空因素，程度也较4月底更弱，从回撤比例和调整天数看也已接近或超过前几轮水平，回撤幅度足够。因此虽然市场尚未出现明确的止跌信号，但基本面悲观预期逐步消化，从市场所处位置来看，配置性价比正在上升。
重大公告>>>
同仁堂：同仁堂制药厂四个产品获得加拿大天然健康产品注册
同仁堂公告，分支机构同仁堂制药厂收到加拿大卫生部核准签发的《加拿大天然健康产品注册许可证(一类)》，批准同仁堂制药厂四个产品“时疫清瘟丸、养阴清肺丸、苏合香丸、巴戟天寡糖胶囊”获得加拿大天然健康产品注册。
彩虹集团收关注函：要求说明近期股价涨幅是否与基本面相匹配等
彩虹集团收深交所关注函，要求结合公司经营情况、在手订单情况等，补充说明公司电热毯等家用柔性取暖器具相关产品在海内外已实现的销售收入、占公司总营业收入的比例。说明公司业务基本面是否发生重大变化，近期股价涨幅是否与基本面相匹配，是否与同行业上市公司变动幅度一致，并结合同行业上市公司估值、市盈率、股价变动等情况，就短期内股价涨幅较大进行充分风险提示。
江山股份：拟合作建设磷化工循环一体化产业链项目 总投资暂估220亿
江山股份公告，拟与瓮福集团合作，在贵州省黔南州瓮安经济开发区精细化工园建设磷化工循环一体化产业链项目，项目总投资暂估220亿元。
温氏股份：9月销售肉猪收入46.12亿元 同比增长91.37%
温氏股份公告，9月销售肉鸡10608.91万只，收入38.47亿元，毛鸡销售均价18.97元/公斤，环比变动分别为9.94%、15.91%、5.33%，同比变动分别为1.77%、44.84%、45.59%。9月销售肉猪158.44万头，收入46.12亿元，毛猪销售均价23.89元/公斤，环比变动分别为5.34%、18.59%、9.14%，同比变动分别为-6.73%、91.37%、99.08%。
东风股份：拟购买博盛新材料股权 股票停牌
东风股份公告，正在筹划通过支付现金和发行股份的方式购买深圳市博盛新材料有限公司股权，公司股票与可转换公司债券自10月11日开市起停牌，停牌时间不超过10个交易日。
金禾实业：拟99亿元投建生物―化学合成研发生产一体化综合循环利用项目
金禾实业公告，公司拟与定远县人民政府签订《金禾实业定远县二期项目投资协议书》，在定远盐化工业园由公司全资子公司安徽金轩科技有限公司负责实施“生物―化学合成研发生产一体化综合循环利用项目”，规划用地约2000亩，总投资约99亿元。本次项目的投资符合公司长期战略布局，有利于打造面向食品饮料、日化香料以及高端制造等下游领域的，集科研、生产和资源综合利用于一体化的循环经济产业基地。
华能水电：前三季度完成发电量792.9亿千瓦时 同比增加5.46%
华能水电公告，前三季度完成发电量792.9亿千瓦时，同比增加5.46%，上网电量787.24亿千瓦时，同比增加5.47%。虽上半年澜沧江流域来水同比偏丰2-3成，但因第三季度主汛期来水同比偏枯3-4成，前三季度来水总体同比偏枯1-2成，导致前三季度发电量同比增幅回落。此外前三季度云南省内用电需求同比增加145亿千瓦时。
嘉元科技：与宁德时代签订高端锂电铜箔采购合作意向备忘录
嘉元科技公告，与宁德时代签订《高端锂电铜箔采购合作意向备忘录》，宁德时代预计2023年全年拟向公司采购4.5微米及5微米高端锂电铜箔不低于2万吨。
万泰生物：鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗Ⅲ期临床试验获得关键性数据
万泰生物公告，与厦门大学、香港大学合作研发的鼻喷流感病毒载体新冠肺炎疫苗已完成Ⅲ期临床试验的中期主数据分析，并获得了关键性数据。根据现阶段试验结果，鼻喷新冠疫苗对于Omicron感染导致的COVID-19可产生良好的保护力，同时具有很好的安全性。
ST星源：控股股东所持1.26%公司股份或被司法拍卖、变卖
st星源公告，近日，公司收到控股股东(香港)中国投资有限公司发来的《广东省深圳前海合作区人民法院公告》。因与许少珍的民间借贷纠纷案，广东省深圳前海合作区人民法院裁定，拍卖、变卖(香港)中国投资有限公司所持有的公司股份1333.33万股(占公司总股本的1.26%)以清偿债务。截至公告披露日，(香港)中国投资有限公司持有公司13.75%股份。
机器人：拟约2.36亿元收购参股子公司新松投资60%股权
机器人公告，公司拟以自有或自筹资金收购参股子公司沈阳新松投资60%的股权。标的股权作价2.36亿元。本次收购前，公司持有新松投资40%股权。本次收购完成后，公司将直接持有新松投资100%的股权，并通过新松投资间接持有SYNUS Tech Co.,Ltd. 80%股权，新松投资将成为公司合并报表范围内的全资子公司。
双良节能：与合盛硅业签订4.29亿元还原炉设备买卖合同
双良节能公告，公司控股子公司江苏双良新能源装备有限公司(卖方)近日与新疆东部合盛硅业有限公司(买方)签订了《买卖合同》，合同标的为多对棒还原炉设备及其备品备件等，合同金额为4.29亿元。
首钢股份：9月新能源汽车用电工钢销量同比增长约223%
首钢股份公告，9月公司电工钢产品结构持续优化，其中高牌号无取向电工钢产量同比保持较大增幅，高磁感取向电工钢0.23mm及以下薄规格产品产量同比提升；汽车板、镀锡板、酸洗汽车用钢产量同比均有较大提升。9月新能源汽车用电工钢销量同比增长约223%，汽车板铝硅镀层产品、GA产品接单总量和产量创出历史最好水平。
万里扬：EV减速器产品获得零跑汽车配套定点
万里扬公告，下属子公司浙江万里扬新能源驱动有限公司被浙江零跑科技股份有限公司选定为纯电动汽车EV减速器产品的开发合作供应商，公司EV减速器产品将为零跑汽车的纯电动汽车提供配套，预计于2023年量产上市。
正虹科技：9月生猪销售收入4691万元 环比增长120%
正虹科技公告，9月销售生猪1.99万头，销售收入4690.65万元；环比分别增长139.37%、119.93%；销量同比减少33.37%，收入同比增长18.66%。1-9月，公司累计销售生猪13.42万头，同比减少6.78%；累计销售收入2.36亿元，同比减少30.83%。公司本月生猪销售数量及收入环比增长的主要原因是生猪产能正常释放，生猪出栏量增加。
业绩>>>
亿纬锂能：预计前三季度净利润同比增长10%-20%
亿纬锂能公告，预计前三季度净利润24.37亿元-26.59亿元，同比增长10%-20%，第三季度净利润预计同比增长50%-80%。
中远海控：预计前三季度净利润同比增长43.73%
中远海控公告，预计前三季度净利润约为972.06亿元，与上年同期相比增长约43.73%。前三季度，国际集装箱运输供求关系较为紧张，主干航线出口运价总体保持高位运行。
海大集团：预计第三季度净利润10.9亿元-13.9亿元 同比增长410%-551%
海大集团发布业绩预告，预计前三季度净利润20.10亿元-23.10亿元，同比增长15.09%-32.27%。预计第三季度净利润10.9亿元-13.9亿元，同比增长410.30%-550.56%。三季度生猪、禽终端价格谷底反弹，养殖利润可观；水产养殖因天气导致出塘推迟供应减少，终端价格和养殖利润也较为可观；所以三季度养殖户养殖和投料的积极性开始逐渐恢复并拉动饲料需求增长。
天赐材料：前三季度净利同比预增174.19%-187.06%
天赐材料发布业绩预告，预计前三季度净利润42.6亿元-44.6亿元，同比增长174.19%-187.06%。受新能源汽车行业需求增长的影响，公司锂离子电池材料电解液及正极材料产品销量与价格同比均有较大幅度增长，同时公司新产能持续投放，随着产品原材料自产率不断提升，整体盈利能力明显提高。
恩捷股份：前三季度净利同比预增82.84%-85.12%
恩捷股份发布业绩预告，预计前三季度净利润32.1亿元-32.5亿元，同比增长82.84%-85.12%。报告期湿法锂电池隔离膜的产量和销量持续稳定增长。预计第三季度净利润11.9亿元-12.3亿元，同比增长68.74%-74.41%。
美联新材：前三季度净利同比预增1354%-1607%
美联新材发布业绩预告，预计前三季度净利润2.30亿元-2.70亿元，同比增长1354%-1607%。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增幅较大，主要系公司按照年度经营计划积极开展各项工作，不断提升公司的核心竞争力，以市场为导向，科学组织产品生产，进一步加强市场销售及推广工作，经营业绩实现了良好的增长态势。
均胜电子：预计前三季度净利润同比增长约534%-617%
均胜电子公告，预计前三季度净利润为1.15亿元-1.3亿元，同比增长约534%-617%；预计第三季度单季度实现营业收入约128亿元，同比增长约22%，实现净利润约2.2亿元-2.35亿元。2022年以来，公司新业务订单获取保持强劲，尤其在新能源汽车领域增长较快，新业务订单占比已超过50%，预计未来新能源汽车领域产生的营业收入将超过50%。
双环科技：前三季度净利同比预增474.73%-529.85%
双环科技发布业绩预告，预计前三季度净利润7.30亿元-8.00亿元，同比增长474.73%-529.85%。报告期内，公司主要产品纯碱、氯化铵销售价格同比上涨，毛利率同比增加，产品盈利能力大幅提升。
泰和科技：前三季度净利同比预增161.64%-195.4%
泰和科技发布业绩预告，预计前三季度净利润3.10亿元-3.50亿元，同比增长161.64%-195.40%。报告期内，利润增长主要系产品售价及利润率增长所致。
利尔化学：前三季度净利润同比增长144%
利尔化学发布业绩快报，公司前三季度实现营业总收入77.42亿元，同比增长80.92%；净利润14.92亿元，同比增长143.95%。受主要产品销量、价格同比上涨及人民币贬值等原因，公司2022年前三季度营业总收入较去年同期增加80.92%，营业利润、利润总额、净利润以及基本每股收益分别较去年同期增加164.08%、163.93%、143.95%、142.01%，业绩实现同比上升。
启明信息：前三季度归母净利润同比预增40%-70%
启明信息公告，前三季度预计实现归属于上市公司股东的净利润6227万元-7562万元，同比增长39.99%-70.01%。公司在现有业务基础上，多元化拓展业务，不断提升产品和服务能力，同时公司加大研发力度，提升综合核心竞争力，带动公司经营业绩不断增长。
三七互娱：预计第三季度净利润同比下降30.83%-42.36%
三七互娱公告，公司预计第三季度净利润为5亿元-6亿元，同比下降30.83%-42.36%。主要由于今年受产品上线进度等因素影响，公司国内市场新上线重点游戏产品对比上年同期有所减少，而存量产品在本年度逐步进入成熟期或产品生命周期的中后期，导致公司第三季度收入较上年同期有所下降的同时，利润也有所下降。1-9月，公司预计净利润为22亿元至23亿元，同比上升27.82%至33.63%。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
