市场升温？|2021年6月29日|投资日评
行情综述：
昨日市场保持分化，创业板涨近2%，在宁德时代、爱尔眼科等权重带领下冲破3400点，沪指平盘震荡回踩3600点，两市成交额突破10000亿，为连续7个交易日破万亿。
题材方面：
电力板块走强，半导体芯片、新能源产业链、光伏、医疗器械、中药等板块也有不俗表现，猪肉、养殖业等板块触底反弹；
银行、证券、钢铁、煤炭等周期股回调明显。
消息面上，主要有两件事值得一提。
一是近日，央行货币政策委员会第二季度例会举行，具体内容我们就不多说了，重点来看一看和一季度的例会有哪些不同的提法。
除了上述不同，还有三处新增的内容值得关注：
一是提及存款利率自律上限确定方式的调整，估计经过这次调整，银行存款成本上升势头将得到有效遏制，下半年包括各项收费在内的企业贷款综合融资成本将会稳中有降。
汇率市场化方面，加强预期管理，促进内外平衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
人民币升值趋势虽然可能放缓，但强劲势头并不会彻底逆转，未来双边波动会加剧。中国稳健的经济基本面、中性的货币政策都将吸引外资继续流入，同时面对高企的赤字率，美元可能并不存在长期大幅走强的基础。
另外，本次例会提出要＂研究设立碳减排支持工具＂，预计央行很可能推出绿色专项再贷款，针对绿债的支持工具也会出台，时间很可能是在年底之前。
第二个消息有关碳中和：
包钢股份和岳阳林纸签署了碳汇合作协议。
岳阳林纸有自有林地碳汇开发，所以拥有大量的CCER自愿减排指标（CCER是指国家核证自愿减排量，排放企业需要按照减去自愿减排量的排放量来进行生产经营活动，如果排放超额，就要受到处罚，如果不想受到处罚，则可以向拥有多余配额的企业购买排放权。），而包钢股份作为一家大型钢铁企业，在碳中和政策下对碳排放需求很高。一个有富余，一个有需求，所以自然达成了合作。
这次合作协议有三大亮点：一是时间长，一签就是至少25年；二是规模大，协议要求每年交易不少于200万吨CCER，25年就是5000万吨；三是价格不便宜，采用浮动式定价，并且规定当CCER成交价超过50元时，岳阳林纸给予的优惠幅度不超过10%（原先预期是50%）。
从这三点来看，这次的协议将给岳阳林纸带来持续的、稳定的CCER收入，假设CCER单价是50元，那么这份合同总价值将达到25亿，这是目前国内落地的最大规模的碳汇交易。
此次岳阳林纸的协议再次提升了林业碳汇的发展预期，有相关业务的公司有望在碳中和背景下获得超预期的业绩提升。目前A股涉及林业碳汇的公司主要有岳阳林纸（200万亩）、康欣新材（127万亩）、平潭发展（90万亩）、晨鸣纸业（85万亩）、福建金森（80万亩）、丰林集团（20万亩）等。
由于该事件涉及碳中和题材，碳中和又是当前市场比较热门的题材，所以可能会引发市场较强的关注，相关的个股可能都会被带动。
但同时我们也看到，包钢股份的公告称，公司与岳阳林纸拟建立战略合作关系，达成《碳汇合作协议》。但由于本次签署的合作协议为初步意向框架协议，协议约定的主要事项不具备强制约束力、违约金额极低、且涉及定金仅1000万元。全国碳交易市场尚未开放，与林业碳汇相关的碳交易规则并未明确，参与门槛、参与方式以及林业碳汇产品能否持续交易存在重大不确定。林业碳汇价格的波动会对合作产生重大不确定性。
所以在参与热门题材是还是需要注意风险。
重要消息解读：
1、草甘膦价格再创新高，国内企业订单已经排至10月
据百川资讯，6月25日草甘膦价格为48817元/吨，上调2000元，涨幅4.27%。供应商报价5-5.5万元/吨，海外供应商价格上调20%，7月19日执行。今年以来，草甘膦价格持续上涨，价格已创历史新高，至目前涨幅达80%，同比涨幅超130%。
今年以来，在醋酸-甘氨酸、黄磷等原材料成本推动、行业供需格局持续优化的背景下，草甘膦价格持续上涨。原料甘氨酸价格由年初的15500元/吨上涨至约20000元/吨，同时近期由于云南限电影响，黄磷价格从16000元/吨大幅上涨至最高约25000元/吨，卓创资讯测算目前草甘膦行业毛利润超过17000元/吨，国内企业订单已经排至9-10月份，下游需求旺盛。供应方面，目前全球除了拜尔的38万吨海外产能，其余约70万吨产能全部集中在国内，未来行业几乎没有新增产能。目前国内统计库存不足1万吨，远低于安全库存状态。
证券时报称，机构预计随着转基因作物的推广应用，草甘膦需求还持续稳步增长，预计2021－22再现十年一遇的景气周期，涨价幅度有望超预期。
2、世界人工智能大会将举办，华为昇腾生态或出席本次大会
据报道，2021世界人工智能大会（WAIC2021）将于2021年7月8日-10日在上海举办，本届大会将以“智联世界，众‘智’成城”为主题，由国家发展和改革委员会、工业和信息化部、科学技术部等部门以及上海市人民政府共同主办。会议将发布国内首本《时空人工智能白皮书》，从技术概念、发展路径、应用领域等多维度展示时空AI的创新性和融合性。
据悉华为昇腾生态出席本次大会，华为将向全球开发者公布其技术参数，共同打造AI生态，推动AI产业落地。 华为已联合超过100家头部ISV基于昇腾孵化了超过120个解决方案，使能行业应用创新。目前，华为已经基于AI芯片，发布了端边云全系列硬件，以及CANN、MindSpore等工具，形成了华为昇腾AI全栈技术。
早间新闻精选
1、中国人民银行货币政策委员会召开2021年第二季度例会，与上季度相比，将“经济持续恢复”表述调整为“经济延续稳定恢复”，并增添了存款利率自律上限确定方式的表述。
2、据国家发展改革委监测，6月21日-25日，全国平均猪粮比价为4.90：1。猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，将启动猪肉储备收储工作。
3、全国碳市场上线交易时间目前仍未明确，具体时间待定，此前市场曾传言碳市场6月底启动。
4、财政部、国家粮食和物资储备局发布意见，提出以“六大提升行动”为重点深入推进优质粮食工程。
5、近日，网传建行全面暂停广州二手房贷，中行暂停部分二手房贷业务，以及中行全面暂停佛山一二手房贷业务。中国银行广东分行回应，该消息不实。
6、苹果计划于今年下半年推出的新一代iPhone中，5G毫米波机型比重将增至6成，总数预计接近9,000万支，导致AiP模组的需求大幅提升。
7、已与多家意向投资人接触，华晨集团破产重整或于9月完成。
8、华为在解释“不造车”的原因中指出，一方面是涉及ICT业务利益，另一方面造车需要巨大的资本，并重申“不控股任何一家主机厂”。
9、俄罗斯央行行长纳比乌琳娜表示，进一步加息可能是必要的，在7月考虑将利率上调25个基点至100个基点。
10、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指和标普500指数均续创历史新高，纳指涨0.98%，标普500指数涨0.23%，道指跌0.44%。国际原油期货结算价跌超1%，美油、布油均创5月下旬以来最大跌幅。COMEX 8月黄金期货结算价收涨0.16%。
重要公告
重大公告>>>
宁德时代：将向特斯拉供应锂离子动力电池产品
吉宏股份：拟收购贵州钓台贡酒业有限公司不低于70%股权
五连板森特股份：公司尚未承接BIPV工程订单
三连板拓日新能：屋顶分布式光伏业务所产生的业绩尚存在一定不确定性
业绩>>>
安纳达：上半年净利预增100%-150%
凯美特气：上半年净利预增80%-130%
胜宏科技：上半年预盈3.65亿元-4.18亿元 同比增40%-60%
中国中车：3月-6月期间签订435.5亿元合同
增减持>>>
三峡水利：长江电力及其一致行动人持股比例增至20%
科华控股：实控人今日增持公司0.39%股份
劲拓股份：董监高拟1000万元至2000万元增持公司股份
当虹科技：实控人拟增持1000万元至2000万元
振华重工：拟择机出售中远海控股票
凤形股份：股东陈晓拟减持公司不超10.41%股份
锐科激光：新恒通投资集团拟减持公司不超3%股份
台基股份：控股股东拟减持公司不超1%股份
易明医药：董事监事拟减持公司股份
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
