短期谨慎，长期乐观|2022年9月26日|一周投资情报
行情综述：
上周五，大盘探底回升，但尾盘再度回落，最终三大指数均小幅下跌，沪指失守3100点。盘面上，银行、证券、基建、白酒等蓝筹板块相对抗跌，此外光伏、军工、房地产等板块盘中一度活跃，但均呈现冲高回落走势。下跌方面，汽车零部件、芯片、机器人等赛道股集体调整。总体上个股跌多涨少，两市超4200只个股下跌。沪深两市成交额6676亿，维持地量水平。
板块方面，厨卫电器、银行、天津自贸区等少数板块上涨，一体化压铸、数据安全、半导体、自动化设备等板块跌幅居前。
中字头权重较为强势，其中中国移动涨超6%，创下了上市以来新高，而中国人寿、中国电信、中国石油等个股也逆势上涨。由于近期市场整体行情趋冷，板块热点风格高速切换，“低估值、高分红、高股息”的相关标的逐步成为市场安全垫，尤其是一些具备业绩支撑的蓝筹个股。同时，由于国企通常业绩稳定，因此在配置高股息组合时更受投资者青睐。
稀土永磁板块也在午后异动，其中英洛华涨超6%，银河磁体、横店东磁、方邦股份等跟涨。消息面上，美国白宫21日表示，拜登总统已决定不限制进口钕磁体。有机构认为，工信部、自然资源部已下达2022年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，第二批稀土开采指标为10.92万吨，同比增长30%，根据乘联会数据，我国8月新能源乘用车批发销量达到63.2万辆，同比增长103.9%，环比增长12%，新能源车需求持续高歌猛进。四季度是消费电子、变频空调、风电等稀土永磁下游需求的传统旺季，稀土产业链相关企业开工率预期有望回升。后续重点留意板块中个股性机会。
房地板块呈现冲高回落走势，在早盘阶段一度冲高涨2%的情况下震荡走低截至收盘跌超1%。个股方面，中天服务直接跌停，凤凰股份、万业企业、沙河股份、渝开发等个股跌超5%。地产板块有效跌破20日均线的背景下，中期上涨结构出现转弱疑虑，而对于地产的高开低走也反映出筹码出现了一定程度松动的疑虑。不过就之前资金较深的介入程度以及市场板块持续轮动特性来看，地产板块后续仍有反复活跃的机会，后续重点关注仍是龙头。
半导体方向上周五领跌，其中IGBT龙头斯达半导放量跌停。而另一只半导体权重三安光电更是在近期走出了10连跌。半导体的持续走低一方面与自身产业面景气循环尚未扭转，另一方面当市场风险偏好显著降低之际，以半导体为首的科技方向较易承受市场资金的抛压。
当然也不是所有半导体个股都如此弱势，同样也是功率半导体的时代电气逆势上涨近5%。消息面，时代电气公告，控股子公司中车时代半导体拟投资中低压功率器件产业化建设项目，项目投资总额约111.2亿元。随着新能源汽车新品入市及各地稳增长促消费政策的发力，新能源车销量将延续上行趋势，驱动车规级半导体市场需求保持平稳增长，因此对于汽车功率半导体的产业逻辑无需过于悲观，在利空充分释放后，或有望迎来修复。
截止收盘，沪指跌0.66%，深成指跌0.97%，创业板指跌0.67%。北向资金全天净卖出5.06亿元，其中沪股通净买入6.81亿元，深股通净卖出11.86亿元。
三大股指再度全线下跌，与前几日不同的是，上周五市场的振幅有所增大。其中值得一提的是下午开盘阶段，三大股指皆迎来快速反弹并一度翻红，说明了目前指数杀低时，市场仍具一定的承接动能。另外可以看到，权重股相对强势，对于指数形成较为明显支撑。因此后续进一步下行空间或有限，震荡磨底的结构延续可能性较大。
有机构认为，A 股7月以来的震荡调整主要受流动性和企业盈利边际下行的影响，目前仍处于中期调整阶段，大概率难以快速启动新一轮趋势性行情。但综合来看，随着这次中期调整时间的延续以及幅度的加大，大概率进入尾声，A 股整体估值已经进入低估区间，以1年期及以上维度看，A 股流动性和企业盈利均有望逐步好转，市场开始具备收获趋势性行情的基础。
重大公告>>>
广生堂：一类广谱抗新冠口服小分子创新药获批临床试验
广生堂（300436）公告，公司创新药控股子公司广生中霖于9月23日收到国家药监局下发的关于口服小分子广谱抗新型冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂一类创新药物GST-HG171的《药物临床试验批准通知书》，在新冠药物的创新研发上取得关键里程碑进展。GST-HG171具有广谱的抗新冠病毒活性，对新冠病毒原始株、奥密克戎BA.4、BA.5变异株以及贝塔、德尔塔变异株均具有高效的病毒抑制活性。
汇通能源（600605）：圣石贸易拟向全体股东发出部分收购要约 要约价为19.28元/股
汇通能源公告，收购人圣石贸易拟向除收购人及其一致行动人以外的汇通能源全体股东发出的部分要约收购，要约收购股份数量为1031.41万股，占汇通能源总股本的5.00%，要约价格为19.28元。要约收购完成后，圣石贸易及其一致行动人文石贸易最多合计持有汇通能源7214.17万股股份，约占公司总股本的34.97%。
东田微：公司董秘被指定居所监视居住
东田微（301183）公告，公司董事会秘书兼财务总监张小波因涉嫌犯罪被浙江省台州市公安机关执行指定居所监视居住。经公司初步了解，张小波所涉上述事项系其个人案件，与公司及公司所属企业无关，目前公司经营情况正常。
招商轮船：签署2+2艘LNG船舶订造意向书
招商轮船（601872）公告，公司于9月24日行使船舶建造选择权，向大连船舶重工集团有限公司、中国船舶工业贸易有限公司订造2艘17.5万立方米大型液化天然气(LNG)运输船，并签署了《船舶订造协议》。同日，公司与大船重工签署了2+2艘LNG船舶的《LNG船舶二期建造合作意向书》。2艘17.5万立方米LNG运输船舶，总价格4亿美元；交船期为2026年下半年。
永泰能源：所属储能科技公司德泰储能完成设立
永泰能源（600157）晚间公告，公司与海德股份（000567）共同投资设立北京德泰储能科技有限公司，其中：公司以货币方式出资5.10亿元、持股51%，海德股份以货币方式出资4.90亿元、持股49%。近日，德泰储能已完成工商注册登记并取得北京市海淀区市场监督管理局颁发的《营业执照》。公司将以德泰储能作为储能产业发展平台，加快推进公司向储能行业转型发展规划。
增减持>>>
艾为电子：实控人拟增持公司股份400万元至600万元
艾为电子晚间公告，公司控股股东、实际控制人、董事长兼总经理孙洪军计划自9月26日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式(包括但不限于集中竞价、大宗交易等)增持公司股份，合计增持金额不低于400万元且不超过600万元。
道道全：董事拟减持不超公司0.13%股份
道道全（002852）公告，持股0.6764%的董事、高级管理人员张军计划自公告发布之日起十五个交易日后的六个月内，减持公司股份不超过45.9万股(占公司总股本比例0.1279%)。
小鹏汽车：控股股东增加持股
小鹏汽车在港交所公告，公司控股股东Simplicity Holding Limited9月23日于公开市场购买公司合共220万股美国存托股，平均价为每股美国存托股13.58美元。
中铝国际：拟以12.81亿元出售弥玉公司52.6%股权
中铝国际（601068）晚间公告，公司及下属全资子公司拟分两次向云南基投出售其合计持有的弥玉公司53.8%股权。本次交易为第一次转让，即弥玉公司52.6%股权的转让，交易对价为12.81亿元。标的公司是G8012弥勒至楚雄高速公路弥勒至玉溪段工程PPP项目的项目公司，该项目尚处于建设投资期。交易完成后，公司主营业务未发生变化，公司将逐步退出前述PPP项目。
其他>>>
双成药业：签订注射用紫杉醇(白蛋白结合型)许可及供应协议
双成药业（002693）公告，公司与Meitheal和HKF签署《许可及供应协议》。协议约定公司将研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区内的独家许可授予Meitheal和HKF。Meitheal负责注射用紫杉醇(白蛋白结合型)在美国地区内的市场规划及销售，产品上市后，Meitheal应向公司支付美国地区内产品销售产生的利润分成。HKF需向公司支付一定的一次性里程碑款项，总额为600万美元。
科伦药业：公司溴莫尼定噻吗洛尔滴眼液获得药品注册批准
科伦药业（002422）：公司溴莫尼定噻吗洛尔滴眼液获得药品注册批准。
利柏特：向参股公司提供的贷款逾期
利柏特（605167）公告，公司于2019年9月24日向参股公司泰兴威立雅提供了330万元贷款。该笔贷款于2022年9月23日到期，因面临激烈的市场竞争和巨大的资金压力，泰兴威立雅无力按期偿还上述贷款及利息。公司正积极与泰兴威立雅协商收回款项，维护公司及股东的合法权益。上述借款及利息到期合计金额377.03万元，占公司最近一期经审计净资产的0.28%，该笔借款逾期情况对公司生产经营及财务状况无重大影响。
早间新闻精选
1、当地时间9月23日，王毅在中国常驻联合国代表团驻地会见美国国务卿布林肯。王毅说，当前中美关系遭遇严重冲击，其中的教训美方需要汲取。中美关系正处于关键当口，亟需双方本着对世界、对历史、对两国人民负责的态度，建立两个大国正确相处之道，推动两国关系止跌回稳。
2、银保监会相关部门负责人23日表示，房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转。
3、据财联社记者独家获悉，武汉市多个政府部门日前召集万科、保利等多家头部房企座谈。多位知情人士表示，会议主要了解房企目前存在的困难及其对市场未来研判，并鼓励房企积极在武汉拿地。
4、央行发布2022年人民币国际化报告指出，下一阶段，将以市场驱动、企业自主选择为基础，稳慎推进人民币国际化。
5、针对媒体报道的23日起不允许新增接入券商系统反采，券商人士23日告诉财联社记者此系误读，并没有收到与反采相关的特别要求，而是近期暂停系统升级。
6、诺安基金原党支部书记、总经理奥成文涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国中化控股有限责任公司纪检监察组纪律审查和广东省深圳市龙华区监察委员会监察调查。
7、据Sandalwood电商市场监测数据，iPhone 14发售一周，天猫平台Pro系列预售量与iPhone 13 Pro系列相比增长56%。
8、财联社记者从多家上市公司处获悉，伴随钨丝线径细化，经济效益逐渐体现，钨丝金刚线产品出货量持续增加，光伏用钨丝供不应求，新增产能有望于9-10月释放。
9、与有券商预测今年铝塑膜“供不应求”不同，据财联社记者近日从多家铝塑膜厂调研获悉，多家铝塑膜厂目前产能利用率在70%左右。
10、有经销商25日对记者表示，现在新加坡MTBE的价格甚至比国内还要低，9月份尚有部分存量订单支撑，10月份的新订单几乎没有了，预计后续MTBE出口量会大幅减少。
11、多位屠宰行业从业者对财联社记者表示，目前大多数企业还处于亏损中，其中规模企业头均亏损在20-30元。长期来看，屠宰产能已经过剩，开工率不足3成，利润空间难以长期维持。
12、近日，财联社记者由供应链获悉，京东方、华星光电等多家头部面板商再次主动减产。
13、《河南省加快推进公路沿线充电基础设施建设行动实施方案》发布提出，2022年底前，高速公路服务区充电桩覆盖率达到100％，进入全国第一梯队。
14、据央视军事24日消息，山东舰副舰长徐英表示，“可以预见在不久的将来，我们会有多个航母战斗群驰骋在远海大洋”。
15、汇通能源公告，圣石贸易拟向全体股东发出部分收购要约，要约价为19.28元/股。汇通能源停牌前收盘价为9.16元。
16、广生堂公告，新冠口服药GST-HG171获得临床试验批准通知书。
17、华宝新能公告，Lidl公司拟向全资孙公司大量采购便携储能产品；爱康科技子公司拟向江苏中能硅业采购140.82亿元硅料。
18、宝新能源拟78亿元投建广东陆丰甲湖湾电厂3、4号机组扩建工程；天合光能拟约60亿元投建年产15GW高效电池和15GW大功率组件项目。
19、美股三大指数上周五集体收跌，道指跌1.61%，一周下跌4%，创2020年11月以来新低；纳指跌1.80%，一周下跌5.07%；标普500指数跌1.72%，一周下跌4.6%至6月17日以来最低。热门中概股多数下跌，拼多多、微博跌超5%。欧股主要指数大幅收跌，欧洲斯托克50指数跌2.3%。
20、国际油价上周五大跌约5%，其中，布伦特原油期货跌4.8%，报收于每桶86.15美元，全周下跌约6%，美油跌5.7%，报收于78.74美元，全周下跌约7%。
21、俄罗斯总统普京24日签署了包括对主动投降、逃兵和不响应征兵令者处以最高10年的监禁以及对在俄罗斯军队服役的外国人简化入籍手续等一系列与部分动员相关的法律。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
