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变盘节点来临|2021年6月9日股市分析

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变盘节点来临|202169|投资日评

 

行情综述:

昨日三大指数早盘冲高后一路下挫,午后低位弱势震荡,个股跌多涨少,白酒概念股今日集体大跌,午后批量封死跌停板,板块指数大跌逾6%

资金聚焦国产软件、鸿蒙概念股等题材,另外,上海本地股全天强势,ST板块连续两天大涨,但ST活跃向来不是什么好事,一般市场较为惨淡时往往能够看到ST板块的表现。

国家统计局今日将公布5月份通胀数据:

大宗商品价格上涨和上年同期基数较低,预期PPI升幅扩大至8.5%CPI预期上涨1.6%

实际数据情况或通过流动性预期来影响市场,如果数据涨幅超预期,则表明经济可能存在过热因素,流动性收紧的预期会提升。

而近期市场对流动性因素持观望态度,进而使流动性对市场的影响处于一种平衡状态,如果因为数据超预期引发流动性预期的改变,市场认知的平衡状态也或随之出现改变,进而打破市场当前的震荡。

不仅是通胀数据,预计本周还将公布5月的社融数据,这一数据会直接反应国内的流动性状况,往往是在盘后公布,公布后往往会修正市场对于流动性的预期,因此也十分值得关注。

说了宏观的数据,接下来我们聊一聊两件具体的板块:

一是白酒,二是军工。

白酒指数昨天下跌了8.5%,前期非常强势的舍得酒业、水井坊等9家公司股价跌停。

从业绩上看,今年次高端的白酒企业,业绩增速都普遍比较快。比如,山西汾酒的一季度营收和净利润分别是73亿元和22亿元,同比都增长了77%

高端白酒里,泸州老窖的业绩增速是最快的,茅台相对来说比较慢。

不过,茅台有两个特点。

首先,是茅台的股价韧性很强,每次意外下跌之后,都能把坑抹平。

其次,就是茅台的业绩增速虽然慢,未来5年每年15%,但是看的比较清楚,5年之后的净利润大概能超过1000亿元。

白酒产业有两个大逻辑。

第一是名酒的不断集中。白酒是一个成熟的产业链,规模以上的企业有一千多家,未来有竞争力的大约只有20-30家,而行业前五、前十市占率会更高,龙头企业的优势明显。

第二,价格越往高走,龙头企业优势更明显。龙头企业,茅台、五粮液、泸州老窖和汾酒发展的较好,而传统上很多区域性白酒企业发展比较艰难,比如山东、河南地产白酒严重萎缩,主要原因是名酒和酱酒的冲击。

今年以来,二线白酒涨幅已经非常可观了。短期来说,调整一下也是正常的,所以大家保持平常心看待就好。

 

盘后,国防部就美军机降落台湾一事做出回应。

66日,美国3名联邦参议员6日窜访台湾,除带去美国将捐赠台湾75万剂新冠疫苗的“消息”外,更值得关注的是:

1)跟以往美国政客们访问台湾一律乘座的是行政专机不同,这次美方出动的是大型军用运输机C-17,而且没有做任何外观上的处理,以降低军机的识别度;

2C-17到达台湾后,不仅降落在军民两用的松山机场,而且刻意停靠在台湾空军专用的停机坪上。

这件事引起了海内外广泛关注,今天盘后,国防部就美军机降落台湾一事做出最新回应,指出:“如果有人胆敢把台湾从中国分裂出去,中国人民解放军将不惜一切代价,坚决予以迎头痛击”!

这一事件,大概率会激起军工板块的进一步反应。

而在军工行业中,存货、预收款+合同负债为前瞻性指标:

存货中原材料、库存产品等代表企业根据在手订单提前备货的情况,反应生产节奏变化;

预收款及合同负债代表客户下订单时支付的部分款项及订单完成交付时应获得的款项,反应订单变化。

因此,这两项指标能够揭示下游客户需求的变化,可研判未来收入情况。

根据军工行业的一季度报表,发动机配套以及机电系统分支实现了一季度的前瞻指标高增长,表明目前军工行业的景气度逐渐从上游向中游进行传导,后续军工行业的景气度有望逐级传导,下游业绩也有望在未来释放。

 

重要消息解读:

1、新船订单大幅增长,有机构称行业将进入为期十年的上行周期

据中国水运网报道,2021年以来,在全球造船市场整体修复的背景下,中国造船企业承接新订单大幅增加,手持订单扭转近年来整体持续下滑态势。随着新船订单大增,中国最大的民营造船企业——扬子江船业集团将重新启动在9年前停止运行的江苏扬子长博造船。

有机构认为,2021年由于欧美国家消费刺激效果显现,海运量或重回正增长,有望带动船队规模需求增长。船舶更新需求方面,从2023年开始逐渐进入更新需求持续上行时期,长度或将达到10年。

 

2、苹果汽车新动作曝光,磷酸铁锂电池望成首选

6月8日,据路透社报道,苹果正在与宁德时代、比亚迪就电动车项目的电池供应进行初步洽谈,并且倾向于使用生产成本更低的磷酸铁锂电池。

根据此前路透社披露的信息,苹果正在计划于2024年生产一款纯电动乘用车,而且正在研发低成本长续航动力电池。截至2020年,苹果在汽车领域的专利技术已涵盖自动驾驶、充电、车载系统、结构优化等多方面。

有机构分析认为,磷酸铁锂较三元在正极和电芯层面分别有55%和22%的成本优势。当前补贴方案下,由三元换成铁锂版本成本下降9-11%,21年补贴退坡后降本更为显著。所以在成本驱动下,各大车企纷纷推出磷酸铁锂车型,推广目录中磷酸铁锂车型占比持续提升。而这也是成本控制顶尖厂商苹果选择磷酸铁锂的重要原因。

此外,在低成本推动下,2021年将是磷酸铁锂的需求大年,2020-2022年新能源车销量预计为130/180/248万辆,其中磷酸铁锂装机占比分别为35%/40%/40%;供需方面,预计2021年磷酸铁锂维持紧平衡,其中头部优质产能紧缺。

 

早间新闻精选

1、国家统计局周三将公布5月份通胀数据。大宗商品价格上涨和上年同期基数较低料推动PPI升幅扩大至8.5%,创2008年10月以来最大涨幅,CPI料上涨1.6%,受非食品价格上涨推动。

2、深圳市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要提出,恢复深交所主板上市功能,推出深市股票股指期货。

3、《国务院未成年人保护工作领导小组关于加强未成年人保护工作的意见》近日印发,其中,提出鼓励有条件的地区探索开展育儿假试点。

4、5月新能源乘用车零售销量达到18.5万辆,同比增长177.2%,环比4月增长17.4%。其中,特斯拉5月份中国产汽车批发销量33463辆,环比增长29%。

5、今年5月中旬以来铁矿石价格出现剧烈波动,一度下跌近20%。港口现货成交量5月以来出现大幅下滑,上周日均成交量约88.6万吨,较5月7日高点大幅减少约58.8%。

6、中国工程机械工业协会数据显示,5月销售挖掘机27220台,同比下降14.3%。

7、广州住房公积金管理中心印发通知, 二手房贷款最长期限由20年调整至30年,楼龄加贷款年限由不超过40年调整至50年。

8、消息称,苹果正与中国电池供应商宁德时代及比亚迪就电动车项目的电池供应进行初步洽谈。

9、纽约时报、英国政府网站等多个全球网站周二一度无法打开,大约一个小时后,内容发送网络Fastly称已经修复了导致互联网大面积中断的故障。

10、美股收盘三大指数周二涨跌不一,道指跌0.09%,标普500指数涨0.02%,纳指涨0.31%,油气、航空股走高。美油两年半来首破70美元,WTI 7月原油期货收涨1.18%,布伦特8月原油期货收涨1%。COMEX 8月黄金期货收跌0.2%。

 

重要公告

重大公告>>>

中信建投:相关报道中的违规事件均与公司无关

宁德时代:本次解禁实际可上市流通的股份数量占股份总数的28.88%

秦安股份:目前期货投资平仓收益将影响2021年投资损益税前金额5398万元

朗姿股份:申炳云将不低于5亿元助力朗姿股份医美业务的战略实施

中公教育:《民办教育促进法实施条例》对公司持续合法经营不存在实质性的法律障碍

润和软件:鸿蒙业务量占公司业务总量比重较小 尚未对公司经营业绩产生重大影响

*ST猛狮:泄露内幕信息 广西证监局对董事长陈乐伍罚款20万元

广誉远:实控人将变更为山西省国资委

云南铜业:公开挂牌方式转让金沙矿业63.408%股份及相关债权

汉邦高科:筹划非公开发行股票 将涉控制权变更

 

业绩>>>

柘中股份:半年度预盈6000万-8000万元 同比大幅增长

仙坛股份:5月鸡肉产品销售收入2.54亿元 同比下滑1.62%

大北农:1-5月生猪销售收入同比增长100%

正邦科技:5月生猪销售收入环比增长20.26%

深圳机场:5月份旅客吞吐量同比增长52.71%

 

增减持>>>

永辉超市:董事长拟增持公司股票1.5亿元-3亿元

金域医学:国创开元拟减持不超6%股权

北信源:实控人拟8000万元至1.6亿元增持

鸿博股份:股东拟合计减持不超5.64%股权

 

再融资>>>

环球印务:拟定增募资不超9亿元

东华科技:拟定增募资不超过9.3亿元

 

雷林川,执业证书编号:S1120614050007

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