煤飞色舞能否带动市场进一步走高|2021年9月10日|投资日评
行情综述：
沪指午后震荡走高，再度逼近3700点关口，创业板指收红，但个股仍跌多涨少。两市成交额超1.4万亿，连续第37个交易日破万亿。
钢铁板块持续走高；军工股异动；抽水蓄能概念股在消息刺激下拉升，白酒饮料、工业母机概念有所回暖。
从盘面上，采掘服务、钢铁、油气、煤炭等板块涨幅前列，元宇宙、云游戏、光刻胶、半导体等板块跌幅居前。煤飞色舞行情特征明显。
中报行情结束后，市场开始了结构性的快速轮动，市场风格受情绪面影响较大。近期指数分化明显，成交再创新高。本周元宇宙概念发酵，但行情大起大落，未能走出持续性的行情。
目前新的市场主线仍未形成，主要原因有两方面，一是中报业绩落地，前期由业绩高增预期推动的股价持续演绎告一段落；二是高景气成长板块前期涨幅较大，短期有休整的需求。市场开始倾向于寻找新的共识。
那么我们应该如何应对当下的市场呢？机构调研动向或许能透露一些端倪。
近一个月以来，机构调研的节奏与前一个月度基本持平、略有加快，调研方向也略有变化，目光从工业机械转向了半导体元件。近一个月千亿芯片股兆易创新获机构调研家数最多，三次总计达到555家，从调研统计数据来看，基金与保险公司更为关注其动向。
八月份是兆易创新的“多事之秋”，先是随板块跌幅股价一路下探近30%，随后又遭第一大股东朱一明及其一致行动人计划减持不超过3.21%的公司股份。次日兆易创新早盘在集合竞价阶段就已跌停，至今日，兆易创新股价已从7月30日的最高点回调超30%。但同时，其中报业绩妥妥实现翻倍，并在二季度获私募大佬葛卫东加仓。
在过去一个月的调研活动中，兆易创新透露了几点重要的信息：其各个产品线的毛利率都有增长；同时在MCU市场快速成长的趋势下，产能会倾向MCU，未来有希望做到10亿美金以上级别的营收；在未来，代销业务会逐步下降。大股东减持仅仅是出于自身资金需求。
另一家千亿半导体设备龙头中微公司也面临同样的情况，其上半年净利润同比增长233.17%，新签订单达18.89亿元，同比增长超过70%。但其股价自7月末以来也已回撤近30%。
中微公司方面表示，公司体刻蚀设备已应用在国际一线客户从65纳米到14纳米、7纳米、5纳米及其他的先进生产线。公司MOCVD设备也在行业领先客户的生产线上大规模投入量产。
市场人士表示，此前大基金频频减持芯片股叠加龙头公司基本面稳健，芯片股或已砸出“黄金坑”。
北向资金已率先入场抄底。截至9月8日，陆股通资金近一个月已大举买入卓胜微、兆易创新各超11亿，另外大比例增持了全志科技、净买入北方华创、紫光国微、圣邦股份、韦尔股份超5亿。
股价同样在近期大幅调整的爱美客吸引了包括汉和资本、进化论资产、石锋资产、宽远资产、友山基金、永安国富等知名私募对其进行调研。
医美板块较大幅度的调整始于6月初，由于板块估值自身处于相对高位，叠加部分公司发布减持公告、八部委严监管政策出台、行业曝负面新闻、爱美客及苏宁环球等公司收并购项目收问询函，市场情绪出现波动。
复盘分析医美板块走势发现，产品推新+政策监管是两大主旋律，一方面市场对产品推新的预期拉高板块估值，另一方面对政策风险的担忧加剧致使估值回调。
而目前，政策担忧正在转趋中性，龙头长线将更乐观，叠加疫情影响趋缓、部分公司推出新品引流的积极因素，虽然市场仍担忧短期影响，然而对长逻辑的分歧已有所缓解，医美行业9月或有作为。
早间新闻精选
1、央行新增3000亿元支小再贷款额度，将在年内以优惠利率发放给符合条件的地方法人银行，支持其增加小微企业和个体工商户贷款，要求贷款平均利率在5.5%左右。
2、央行副行长潘功胜表示，跨境理财通和债券南向通项目将于近日正式启动运行；未来的跨境人民币业务，创新试点将在前海地区先行先试。
3、上海钢联发布数据显示，9月9日，部分锂电材料价格继续上涨，其中，碳酸锂涨5000-7500元/吨，氢氧化锂涨1500-4000元/吨，电解钴上涨500元/吨。
4、国内游戏巨头相关人士表示，所谓的“元宇宙”游戏形态还是雏形中的雏形，目前就是炒作，是在“割韭菜”。
5、国家粮食和物资储备局将首次以轮换方式分期分批组织投放国家储备原油，本次投放主要面向国内炼化一体化企业，用于缓解生产型企业的原材料价格上涨压力。
6、科创板上市委公告，旷视科技、迪哲医药首发获通过，长光华芯、必易微首发9月16日上会。
7、华夏幸福公告，平安人寿及其一致行动人成为公司第一大股东，平安人寿回应称财务投资者性质保持不变。
8、上汽集团拟以15亿元-30亿元回购股份，回购价格不超过28.91元/股，拟用于实施员工持股计划或者股权激励。
9、歌尔股份周四大跌8.9%，龙虎榜显示，北向资金净卖出6.75亿元，四机构合计买入3.64亿元，一机构卖出1.19亿元。
10、港股昨日大幅收跌，恒生指数收跌2.30%，恒生科技指数跌4.52%，大型科技股全线重挫，网易跌超11%，哔哩哔哩、腾讯跌超8%，快手跌近7%，阿里巴巴、京东跌超5%，恒大系集体下跌，恒大汽车跌13.81%。
重大事项
华夏幸福：平安人寿及其一致行动人成公司第一大股东
ST中昌：公司公章存在遗失或失控风险
闽发铝业：近期铝锭价格上涨对公司业绩影响不大
红星发展：公司电池级碳酸锂等产品毛利率较低 利润贡献较小
卫信康：多个药品注册申请终止
威胜信息：累计获得政府补助2781万元
日盈电子：1688万元常州拿地 用于投建智能化汽车零部件项目
恒瑞医药：非布司他片获得药品注册证书
东方盛虹：子公司炼化一体化项目获批使用进口原油
业绩>>>
保利地产：前8月签约金额3742.14亿元 同比增18.03%
曙光股份：前8月整车销量4874辆 同比增长19.2%
世茂股份：前8月销售签约金额约230亿元 同比增长98%
圣农发展：8月销售收入12.25亿元 同比增长3.18%
深圳机场：8月份旅客吞吐量同比下降44.66%
环旭电子：8月合并营业收入同比增长12.08%
益生股份：8月鸡苗销售收入1.53亿元 同比增56.79%
招商蛇口：前8月签约销售金额2176亿元 同比增35.7%
增减持>>>
派林生物：部分董监高及核心员工计划增持股份
正帆科技：股东拟合计减持公司不超11.08%股份
诚意药业：控股股东拟协议转让减持不超5.82%股份
新凤鸣：共青城胜帮拟减持公司不超2%股份
山东玻纤：东方邦信拟减持公司不超1%股份
荣科科技：部分高管计划减持公司股份
上汽集团：拟15亿元-30亿元回购股份
订单>>>
安徽建工：子公司合计中标17.1亿元工程项目
宝胜股份：中标约1.55亿元电线电缆采购项目
威孚高科：与无锡高新区等签署碳中和示范项目战略合作协议
上海建工：子公司拟4.8亿元参设股权投资基金
天奇股份：与一汽资产公司签订合作框架协议
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