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地产|大跌声中,这些基金居然创了新高!

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资讯来源:华彩人生APP
华西证券官方应用,综合性金融证券交易平台。
发布时间:2022-04-11 20:28

又是大跌的一天,

沪深300跌了3.09%,

赛道股跌的更多,基民受伤也更重!

该怎么说呢?

看图吧,两个信息点:

信息点一:和3月初的单边下跌相比,这次不算特别惨。

可能不少人忘了,3月初市场也有过一波大跌。3月7日、3月14日、3月15日,单日跌幅都超过3%。

3月15日,最危急的时候,沪深300甚至跌了4.57%。

和一个月前的惨烈相比,今天的下跌不算啥。

这是对市场理性的一面,也是反人性的一面。

人性是什么呢?

得到之后再失去,往往痛苦加倍!

比如这次,

反弹上来了,然后又跌回去了。给了你希望,又把希望拿走了,从心理上会觉得这次比3月初的下跌更难以接受。

这是人之常情,没啥大不了的。

信息点二:并没有跌破前期低点。


底部的一个重要特征就是“W底”,政策底之后可能还有市场底。

比如2018年10月,也是高层喊话,政策底出现,

但市场真正触底还要等到2019年初,而且市场底还跌穿了政策底。

期间,市场也是上蹿下跳,来回拉锯,和这次差不多。

说这话,并不是说市场就一定还要往下跌,并跌破前期低点。

而是说,底部是反复博弈后走出来的。

这个博弈的过程,错综复杂,多空双方来回拉锯,行情上蹿下跳,不是我等小散可以把握的。

我们能做的,就是判断这个位置安全不安全,然后熬过去。

话说回来,现在的位置安全吗?

懒猫也梳理过几位大佬的观点。(文章传送门在这里)


董承非说,茅指数(赛道股)估值合理了。

谢治宇说,市场压力没那么大了,我绝大部分资产都买了自己的基金。

杨锐文更激进一些,除了生活必要的花费之外,几乎满仓了自己基金,父母和同事也买了不少。

站在当下看未来,大佬并不悲观,我们也没必要因为一天的涨跌就乱了心神!

佛语有云“风没动,幡也没动,是你的心在动”,

试着让自己平静下来,然后你就会发现一切都豁然开朗了。

好了,说完伤心事,再说点开心的事。

虽然最近行情很差,但依然有基金顽强的创了新高,

而且是成立以来的历史新高。

它们都有谁呢?

懒猫来筛一下:

  • 基金是主动权益基金和“固收+”基金;

  • 2021年4季度,股票+可转债仓位超过10%;

  • 基金在2021年之前成立;

  • 基金规模超过2亿元;

  • 2022年3月16日以来,基金复权净值有创历史新高。

8000多只基金中,剔除C类等其他份额后,满足条件的有24只。

名单在这里,懒猫挑几个重点的说说。

1、张翼飞

张翼飞是大满贯得主,他管的基金有4只都在4月8日创了历史新高。

分别是,

和黄琬舒共管的安信民稳增长,股票+可转债仓位96.22%,今年以来涨了9.46%。

独自管理的安信稳健聚申,股票+可转债仓位77.34%,今年以来涨了6.89%。

还有两只和李君共管的安信稳健增利安信稳健增值,股票+可转债仓位40%多,今年以来也是正收益。

张翼飞,懒猫以前介绍过,戳这里回看。


他也是一位股债双栖的大神,股票、债券都玩的转,他是在用做产品的方法管基金,

根据基金收益、风险属性,决定高等级纯债、股票、可转债的仓位占比。

所以他管的基金既有纯债仓位高的“固收+”基金,也有权益仓位高的权益基金。

比如安信民稳增长,股票仓位44.43%、可转债仓位51.79%,就比较适合一些风险偏好高的投资者。

持仓上,安信民稳增长重仓煤炭、地产,这也是今年表现比较好的2个板块,这才有了基金今年的高收益。

2、黄海&韩文强

这两位有一个共同特点——重仓地产

黄海管的万家精选,一直有重仓房地产,去年下半年又买了不少煤炭,踩中了一个风口,也等来了一个风口。

韩文强管的两只基金,房地产仓位也是越来越高,去年下半年接近70%。

从业经历上,两人都是新手基金经理。

黄海,2020年9月开始管基金,管理经验1年半。

韩文强,2019年10月开始管基金,管理经验2年半。

但投资经验却很丰富。

黄海,2000年就进入了证券行业,在申银万国做策略研究员。现在是万家基金的副总经理、投资总监、权益投资委员会副主任。

职务比万家基金另一明星基金经理黄兴亮还要高一些。

韩文强的入行时间晚一些,2008年前后入行,现在也是景顺长城股票投资部总监。

关于韩文强,去年年中的时候还有这么一个传闻。

招商证券的一位分析师发了看好地产的研报,韩文强却在下面开怼“别出来害人了好么”。

有意思的是,怼完没多久,他就开始加仓地产了。

3、袁玮

袁玮的业绩好也和地产有关。

前7大重仓股中有6只是地产股。中国建筑虽然是基建股,但持有中国海外发展51.32%的股权,并表,也和地产有关。

他是2016年4月开始管基金的,管理的就是安信新常态。

这只基金自袁玮管理以来,一直有重仓地产。

投资风格上,袁玮是深度价值风格。

他认为,投资就是聚焦好公司,并买的物有所值,这不仅是稳步进攻的重要手段,也是控制回撤的关键所在。

4、姜诚

姜诚,懒猫也写过戳这里回看。


他也是深度价值风格,十大重仓股平均市盈率(PE)不超过10倍。

持仓上,姜诚没有重仓煤炭、房地产,但也买了一些,再加上重仓的其他行业股票没拉后腿,也赚了不少。

5、刘自强

刘自强的好业绩也离不开房地产。

去年下半年,华宝动力组合房地产仓位一下子从0升到了41.83%。

再往前翻,刘自强的踩点能力非常强。

2019年、2020年,重仓科技;

2021年上半年,重仓有色。

连续踩对3波大的行情,近三年华宝动力组合净值翻了一倍,同类排名前13%。

论资历,刘自强也是一位老司机了。

2008年3月19日开始管理,管理的就是华宝动力组合。

他的投资方法是“配置+策略”。

他认为投资具有周期性,要感知市场变化,顺势而为。

但投资也不能远离价值这一准绳,当市场趋势过度远离价值时,也往往会发生逆转。

简单点说,他不否定趋势,但也坚持价值,这才能连续几次踩对市场节奏。

6、缪玮彬

缪玮彬就完全是凭自己的实力,没有借助任何行业趋势创的新高。

原因很简单,他持仓太分散了。

十大重仓股集中度只有9.18%,而且分散在多个行业。

但他的股票仓位不低,去年4季度是74.24%。

收益也很好。基金每年都是正收益,即使是2018年,他也赚了6.75%。

回撤控制能力更是一流,2017年11月管理金元顺安元启以来,最大回撤只有14.43%。

最终,基金净值曲线是这样的,一路斜向上,这才是真正的“画线派”基金经理。

为什么这么厉害呢?

缪玮彬也是位股债双栖的大神,管理过偏股基金,也管过偏债基金,择时能力一流。

金元顺安元启是一只灵活配置型基金,股票仓位0-95%之间。

2018年,看到市场不好后,他果断将刚加上去的股票仓位砍掉了,直到2019年2季度市场确定企稳后,才把仓位加上去。

本文作者:懒猫,来源:懒猫的丰收日,原文标题:《又大跌!真正的底在哪里?》

 
 
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