上半年收官之战|2023年6月30日|投资日评
6月29日，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。指数黄白分时线走势明显分化，题材股表现活跃。盘面上，机器人、减速器概念股持续大涨，超20股涨停。AI概念股午后反弹。通信概念股震荡走强。下跌方面，电力、煤炭股陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。沪深两市昨日成交额8650亿，较上个交易日缩量232亿。
板块上，机器人概念持续进一走强，其中德恩精工、丰立智能、优德精密大涨20%，中马传动、英洛华、巨轮智能、襄阳轴承、博杰股份、联诚精密等个股涨停。消息面上，昨日再度迎来利好催化。2023世界人工智能大会（WAIC）将于7月6日-8日在上海举行，据介绍今年世界人工智能大会将进一步围绕产业和技术变革新风口，持续关注具身智能研究和应用，重点攻关机器视觉、自然语言处理、大模型训练机器人等技术。
机器人方向近期的持续走强不仅仅是因为受到消息面密集催化，更为重要的是被资金赋予了AI主线退潮下，题材过渡的意义。并且从昨日盘面可以看到，板块赚钱效应从开始的减速器，进一步延伸至机器人全产业链，可以看到传感器，机器视觉、乃至稀土永磁等细分方向均在昨日盘面中涨幅居前。不过需要注意的是，昨日午后部分机器人概念股已出现跳水情况，在短线情绪趋于高潮的，机器人内部分化的概率较大。
通信、5G板块在午后异动拉升，华脉科技、东方通信等个股涨停，中兴通讯再涨超6%创阶段新高，此外本川智能、意华股份、盛路通信、信维通信等个股同样涨幅居前。消息面上，据媒体从2023世界移动通信大会获悉，华为将于明年发布端到端的5.5G商用产品。
从产业面来看，5.5G将为移动产业带来新的跃升，其中个人业务正在加速走向内容3D化、体验沉浸化、业务云化。在显示技术和AIGC的突破下，裸眼3D加速到来；XR高中低终端齐备，跨越体验和生态拐点；云手机、新通话等业务也在大力推进。全球运营商都在进行万兆商用验证，以满足新业务体验跃升需求。
此外，午后消费电子板块震荡走强，华兴源创涨近10%，杰普特、兆威机电、立讯精密涨超6%，天准科技、长盈精密、荣旗科技、智立方等涨幅居前。有机构发布研究报告称，看好苹果头显Vision Pro对于供应链厂商业绩的拉动，看好消费电子零部件及组装及自动化设备机会。
个股层面看，昨日AI概念股同样迎来了一定程度的修复。CPO方向在通信设备的带动下迎来反弹，联特科技再涨超19%创下历史新高，中际旭创、新易盛、天孚通信亦涨超4%。应用端游戏板块再度活跃，其中姚集科技涨停，盛天网络、三七互娱、神州泰岳等个股涨超5%。但整体来看的修复力道仍属偏弱。
AI作为前期的超级主线，但在板块整体经历了此前连续快速回调后，绝对大多数的核心标的都出现了破位的疑虑，同时也累积了大量的套牢卖盘有待化解。板块整体短期内想要再度完成反包修复的难度较大，对于那些上涨趋势遭到明显破坏的个股，风险控制或应放在首要位置。
后市分析
截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.1%，创业板指跌0.09%。北向资金全天净卖出76.06亿元，其中沪股通净卖出46.41亿元，深股通净卖出29.65亿元。
在经历此前连续放量下跌后，市场卖压逐步缩手，虽然指数尚不可轻言就此见底，但市场整体下行空间有限，在震荡筑底的结构中，板块间热点相互轮动仍是当前市场的主旋律。应对上，以防守反击策略为主，建议“科技成长股优先，调整防守高股息”。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
