通胀风险消除了吗？|2022年1月13日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数全线反弹，创业板指继续领涨。板块上，预制菜、特高压、新冠检测上演涨停潮。个股上，两市超3300只个股上涨，逾百股涨超10%，高位股表现活跃，九安医疗更是在42个交易日累计涨逾800%。
新冠检测板块强者恒强，近5个交易日连续上涨，累计涨幅近16%。消息上，从1月15日开始，美国政府将正式实施新冠快速测试计划。按照CNBC最新报道估算，美国政府免费向民众发送的快速检测试剂(抗原试剂)，月需求量或将达到26亿剂，涉及的采购金额料超百亿元美金。在奥密克戎毒株引起的疫情在多地蔓延之时，新冠检测试剂的出口有望为国内相关企业带来业绩弹性。
预制菜板块午后指数涨近10%，截止收盘，盖世食品涨30%，国联水产涨20%，得利斯一字涨停，海欣食品、同庆楼等逾10家个股涨停助攻。消息上，1）近日，鲜美来已递交招股书，如果进展顺利，鲜美来将成为“水产预制菜第一股”；2得利斯预计2022年预制菜营收规模约12亿元；3）数据显示，未来6到7年我国预制菜行业有望成为“下一个万亿餐饮市场”。
特高压板块同样上演涨停潮，平高电气、大连电瓷一字涨停，金冠电气、中辰股份涨20%，白云电器、华瓷股份、亚联发展、华菱线缆、风范股份、汇金通涨停助攻。消息上，国网今年计划开工13条特高压线路，十四五期间总投资3800亿元。中金公司研报指出，特高压核心设备壁垒高，价值较大的设备份额集中在国电南瑞、中国西电、许继电气、平高电气、特变电工等龙头企业。
总之，预制菜、特高压板块上演涨停高潮，今日继续走强或者分化皆有可能，但这两个板块与指数共振最强，后续上涨空间或可高看一眼。
指数方面，截至收盘，沪指涨0.84%，深成指涨1.39%，创业板指涨2.64%。北向资金今日全天净流入70.18亿元，其中沪股通净流入47.83亿，深股通净流入22.35亿。
情绪方面，上涨3355家，比上一交易日增加1667家；涨停92家（排除ST股、未开板新股），比上一交易日增加36家；炸板24家，和上一交易日持平；创业板股/科创板股涨停7家，和上一交易日持平；跌停0家，比上一交易日减少6家。
资金重新抱团情绪高位股，以及全天指数震荡上涨，市场情绪自然容易从开盘后一路走高，上涨家数、涨停家数也在持续增多。截止收盘可见，市场情绪属于强修复。
国家统计局周三数据显示，12月全国CPI同比上涨1.5%，环比下降0.3%。PPI同比上涨10.3%，环比下降1.2%。当月CPI和PPI双双回落，CPI重回“1”时代。
此前，市场也预估国内12月物价全面回落，CPI同比将降至1.6%，PPI同比将降至10.7%。
市场普遍预期，新冠期间全球各国巨量货币和财政刺激的后遗症，或在今年凸显，通胀很可能成为今年全球最大的宏观风险。
而昨天公布的数据，至少让市场在短期内紧张情绪缓解。
有机构认为，短期输入性通胀对国内的传导压力有限，未来一段时间我国通胀形势将继续处于整体温和的局面，不会对货币政策操作形成掣肘，因此面对经济的下行压力，我们是有后手的。也正在因为如此，昨天估值较高的创业板出现了反弹。
但是我们就能完全放心了吗？并非如此。
从供需两端来看，12月PPI主要受供给端保供稳价政策影响，CPI方面除了蔬菜、猪肉等供给增加外，疫情反复下的需求疲弱依旧是重要拖累。因此PPI高涨向CPI传导其实是受阻的。
12月煤炭、油气、黑色、有色等上游原材料价格跌幅较大，叠加去年基数较高，导致PPI同比读数加速回落。煤荒和限电限产的缓解使上游工业品供给弹性增大，后续需关注稳增长措施对需求端的边际影响。但中下游工业品价格受制于居民消费较弱，也是事实，在当前居民消费不振、消费品供应充足的背景下，尽管前期上游钢材、煤炭、化工等原材料价格上涨明显，但下游企业很难提高终端产品价格。12月PPI与CPI剪刀差仍处明显高位，表明下游中小微企业经营困难仍未明显缓解，如果这种状况持续下去，最终将影响就业市场稳定。
另外，12月食品价格同比由上月上涨1.6%转为下降1.2%，影响CPI下降约0.22个百分点。非食品价格上涨2.1%，涨幅比上月回落0.4个百分点，影响CPI上涨约1.69个百分点。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅与上月相同。因此也不能说我们就没有通胀的压力了。
早间新闻精选：
1、央行12日发布数据显示，2021年12月末，广义货币(M2)余额238.29万亿元，同比增长9%（预期8.6%）；社融增量2.37万亿元（预期2.4万亿元）；新增人民币贷款1.13万亿元（预期1.25万亿元）。
2、国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》提出。到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%；“十四五”时期加快建设信息网络基础设施，加快实施“东数西算”工程，发展基于数字技术的智能经济。
3、工信部12日发布数据显示，2021年，我国新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一。
4、据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2021年12月，我国动力电池装车量26.2GWh，同比增长102.4%，环比增长25.9%。1-12月，动力电池装车量累计154.5GWh,同比累计增长142.8%。
5、据上海钢联12日发布数据显示，锂电材料电解钴涨2000-4500元/吨；金属锂涨2万元/吨；碳酸锂涨10500元/吨，均价突破33万元/吨；氢氧化锂上涨4000-5000元/吨；三元材料涨20000-45000元/吨。
6、据中国有色硅业分会12日发布数据显示，硅料价格经历连续两周跌幅收窄后，本周企稳回升，周环比涨逾1%。
7、波罗的海干散货运价指数下跌124点或5.76%，至2027点，跌至十个月低点，受所有型船需求疲弱拖累。
8、北向资金12日大幅净买入70.18亿元，其中，国电南瑞、兴业银行、宁德时代分别获净买入6.78亿元、6.24亿元、6.2亿元；亿纬锂能净卖出额居首，金额为5.52亿元。
9、中信证券2021年实现净利润229.79亿元，同比增长54.2%；中国石油2021年净利同比预增374%-395%；上机数控2021年净利同比预增207%-239%；和邦生物2021年净利同比预增7227.36%-7960.09%；华谊集团2021年净利同比预增561%-656%；天奈科技2021年净利同比增长166%-184%；泰格医药2021年净利同比预增50%-73%。
10、九安医疗公告称，向天津建议采用家庭自测盒防疫是否被采纳尚不确定，美国子公司签订新冠抗原家用自测OTC试剂盒订单。
11、龙津药业公告，股东立兴实业拟减持不超过6%股份，截至12日收盘，龙津药业最近15个交易日累计最大涨幅190%。
12、山水比德回复关注函：“元宇宙主题乐园”系建设方和运营方命名，不存在蹭热点情形；中船科技拟购买新能源行业资产并募集配套资金，股票今日复牌。
13、港股周三大幅反弹，恒生指数收涨2.79%，恒生科技指数大涨4.99%。大型科技股、汽车股均现大涨，京东涨近11%，美团涨逾9%，百度、网易、快手、哔哩哔哩涨超6%，小鹏汽车、广汽集团涨逾9%，理想汽车涨逾8%，比亚迪股份涨超7%。
14、美股三大指数周三小幅收涨，道指涨0.11%，纳指涨0.23%，标普500指数涨0.28%;新能源汽车股走强，蔚来、小鹏汽车涨超5%，特斯拉、理想汽车涨超3%;热门中概股多数上涨，有道、趣头条涨超9%，好未来涨超8%，阿里巴巴涨超4%。
15、美国12月未季调CPI同比上涨7%，续创1982年6月以来新高，预期为7%，前值为6.8%。
【重大事项】
富春股份：控股股东及实控人涉嫌证券违法违规 遭证监会立案
九安医疗：向天津建议采用家庭自测盒防疫是否被采纳尚不确定
热景生物：新冠抗原检测试剂产品销售存在激烈市场竞争的风险
安旭生物：拟使用超募资金投建体外诊断试剂以及诊断仪器研发生产项目
英科医疗：控股股东暨实控人承诺不减持公司股票
【业绩数据】
晶盛机电：2021年净利同比预增84.11%-114.41%
和邦生物：2021年净利同比预增7227.36%-7960.09%
华谊集团：2021年净利同比预增561%-656%
中国石油：2021年净利同比预增374%-395%
中信证券：2021年净利同比增长54.2%
上机数控：2021年净利同比预增207%-239%
特一药业：2021年净利同比预增173.87%-242.34%
山东玻纤：2021年净利同比预增195%至246%
三聚环保：2021年预盈6900万元-1.03亿元 同比扭亏
雅化集团：2021年净利同比预增184.09%-224.23%
三孚股份：2021年净利同比预增235%-254%
天奈科技：2021年净利同比预增166%-184%
长青集团：2021年预亏1.55亿元–1.8亿元 同比转亏
【增减持】
龙津药业：股东立兴实业拟减持不超6%股份
国安达：实控人拟增持1000万元至2000万元公司股份
恒通股份：控股股东一致人拟增持3000万元至6000万元公司股份
爱尔眼科：副董事长拟增持不低于500万股公司股份
晶科科技：碧华创投拟减持不超2%股份
传智教育：股东上海创稷拟减持不超2.7%股份
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
