调整中或酝酿上攻|2021年8月31日|投资日评
行情综述：
昨日，日A股三大股指表现低迷，截止收盘沪指涨0.17%，深成指跌0.09%，创业板指冲高回落涨0.45%，两市个股跌多涨少。
证券等大金融表现低迷拖累主板，盘面呈现沪弱深强的格局，市场成交量继续放大，成交额超1.5万亿，连续第29个交易日突破1万亿。
板块方面也是呈现继续分化明显的格局，但短线情绪火热，资金继续聚焦锂电、光伏、军工等景气赛道，午后资金回流工业母机，此外煤炭、有色等周期股也表现亮眼。
全天北向资金今日净买入18.87亿元。其中，深股通净买入20亿元，沪股通净卖出1.13亿元。
8月30日，中国证券投资基金业协会召开第三届会员代表大会，中国证监会主席易会满在会上发表讲话，就管理资产超过60万亿元的基金业高质量发展提出几大重点。
就当前市场发展现状，易会满表示，基金行业在规模体量、合规风控水平、主动融入资本市场改革全局、投资者信任度、支持创新创业和转型升级的作用等方面的成绩可圈可点。
具体来看，截至今年7月底，公募基金管理资产规模达到23.5万亿元，今年6月底，各类基金产品持有股票市值突破十万亿关口，达10.8万亿元，占A股总市值的12.5%；公募基金有效账户数达11.9亿个，基金行业受托管理各类养老金规模合计约3.6万亿元；截至今年6月底，私募基金投向各类股权项目本金7.6万亿元，基金业绿色投资力量快速成长，投向绿色领域的基金规模超过4800亿元，
其中，投资行为短期化、基金赚钱、基民不赚钱，私募多而不精、出现以私募之名变相发行公募产品，机构基金销售过度娱乐化，为博眼球打擦边球，随意设立资金池，违规变相吸储、放贷，真私募与伪私募并存等基金行业乱象也被重点提出。
易会满提出，希望广大基金机构和从业人员守初心、练内功、优服务，一步一个脚印，扎实推动发展方式转型。在服务实体经济和构建新发展格局中彰显基金业更大的担当作为。
截至8月27日，军工产业链部分环节公司已陆续公告大额的合同负债，或验证了大订单的落地，也验证了行业长期发展的高确定性，
其中反映最终需求的下游主机厂航发动力、洪都航空等，分系统公司中航机电、中航电子等预收均同比数倍增长。
军工行业已进入黄金发展期，行业的成长性和长期发展高确定性正持续得到验证，特别是大订单的落地，Q3将成为验证行业逻辑切换的重要节点，自半年报开始，核心个股业绩高增长将逐渐兑现，同时也会有更多数据验证大订单的落地，行业的估值体系也将随之发生重大变化。预计将重塑行业的估值体系至远期估值。
航空发动机：航发动力合同负债同比+853%，产业链迎来5-10年的黄金发展期。
作为航空发动机产业链唯一上市主机厂，航发动力今年上半年合同负债达248.23亿元，较期初增长784.81%，同比增长852.88%；对比2020年全年公司实现收入286.33亿元，中报合同负债已相当于收入的87%。
大额预收或表明航空发动机大订单已落地，将为产业链长期发展提供保障，航空发动机产业链或是军工行业中未来5-10年最有发展潜力的细分领域之一，从上游材料到下游主机厂或都存在长期投资机会。
军机产业链：中下游预收均大幅增长，“十四五”发展明确。
截至8月27日除中航沈飞外，其余军机主机厂已陆续披露中报，其中：
洪都航空合同负债达72.94亿元，同比增长462倍，相当于2020年全年收入的143.91%；
中航西飞合同负债达44.29亿元，同比增长717.09%。
而在3月30日，中航沈飞已公告关联交易，其中预计2021年关联存款从过去的100亿左右提升至500亿元，也表明了其大订单或将落地。
分系统环节，中航电子和中航机电合同负债+预收款项分别为6.42亿元和23.40亿元，较期初增长434.10%和509.46%，同比增长462.22%和1154.54%。
同航发产业链一样，主机厂及分系统预收的大幅增长，也保障了军机产业链未来的持续增长。
早间新闻精选
1、习近平8月30日下午主持召开中央深改委会议时强调，强化反垄断、深入推进公平竞争政策实施。
2、中央深改委第二十一次会议强调，中国必须具备同大国地位相符的国家储备实力和应急能力，增强大宗商品储备和调节能力。要统筹生态保护和污染防治，培育绿色低碳新动能。
3、国家新闻出版署下发通知，所有网络游戏企业仅可在周五、周六、周日和法定节假日每日20时至21时向未成年人提供1小时服务。
4、国家发改委等部门将再次启动年内中央猪肉储备收储工作，并将督促指导各地加大工作力度，及时开展地方猪肉储备收储工作。
5、中国有色金属工业协会昨日召开骨干电解铝企业视频会，会议一致认为，要做好大宗商品保供稳价工作，防范铝价恶意炒作和非理性大幅上涨。
6、市场监管总局对美团收购摩拜未依法申报开展调查工作。
7、隆基股份上半年净利润49.93亿元，同比增长21.3%；美的集团上半年净利润150亿元，同比增长7.76%；海天味业上半年净利润33.53亿元，同比增3.07%；伊利股份上半年净利润53.22亿元，同比增42.48%。
8、贵州茅台公告，根据贵州省人民政府相关文件，推荐丁雄军为公司董事、董事长人选，建议高卫东不再担任公司董事长、董事职务。
9、兆易创新公告，两股东拟合计减持不超3.21%股份；广汽集团公告，广汽埃安将开展混改及引进战投，未来择机上市。
10、隔夜美股收盘涨跌不一，道指收跌0.16%，纳指收涨0.9%，续刷历史新高；标普500指数收涨0.43%。苹果涨超3%，市值达2.54万亿美元，再创历史新高。
重大事项
贵州茅台：贵州省政府推荐丁雄军为公司董事、董事长人选
广汽集团：拟推进广汽埃安的混改及引入战略投资者工作
华辰装备：股票交易严重异常波动 停牌核查
华立科技股价异动：目前VR游戏游艺设备销售占营收比重较低
京东方A：不超过30亿元回购股份
公司业绩>>>
中远海控：上半年净利同比增3162%
隆基股份：上半年净利润49.93亿元，同比增长21.30%
美的集团：上半年实现净利润150亿元，同比增长7.76%
赣锋锂业：上半年净利润14.15亿元
中国银行：上半年净利润1128.13亿元 同比增长11.79%
农业银行：上半年实现淨利润1228.33亿元 同比增长12.5%
京沪高铁：上半年净利润27.43亿元，同比增长417.28%
潍柴动力：上半年净利润同比增长37.4% 动力总成业务再创历史新高
伊利股份：上半年净利润53.22亿元 同比增42.48%
长江电力：上半年净利润同比增8.60% 实现投资收益38.1亿元
华夏银行：上半年净利润109.8亿元 同比增17.60%
北京君正：上半年净利润3.55亿元 同比增2995%
信雅达：上半年净利润2.42亿元 同比大幅增长
亚钾国际：上半年净利润同比增4791% 钾盐扩建改造项目预计年底达产
金安国纪：上半年净利润5.46亿元 同比增631.6%
名臣健康：上半年度净利润9890万元 同比增518.3%
天地源：上半年净利润2.69亿元 同比增318.11%
浙富控股：上半年净利润13.05亿元 同比增249.62%
招商港口：上半年净利润同比增165% 集装箱吞吐量同比增长21%
绝味食品：上半年净利润5.02亿元 同比增82.91%
中金黄金：上半年净利润9.02亿元 同比增长74.95%
栖霞建设：上半年净利润3.32亿元 同比增51.74%
鄂尔多斯：上半年净利润同比增269% PVC及硅铁销售收入增加
石头科技：上半年净利润6.51亿元同比增41% 自有品牌产品销售占比超98%
宏发股份：上半年净利润同比增长45.59%
辽宁成大：上半年净利润13.44亿元 同比增41.35%
华熙生物：上半年营收同比增长104% 加大品牌投入和线上业务拓展
中国国贸：上半年净利润5.11亿元 同比增25.59%
上海环境：上半年净利润4.15亿元，同比增长25.66%
传化智联：上半年净利润5.46亿元 同比增12.76%
柳工：上半年净利同比增12.21%
杭锅股份：上半年度净利润2.54亿元 同比增1.29%
万达电影：上半年盈利6.39亿元同比扭亏 实现票房35.5亿元
春秋航空：上半年同比扭亏为盈
天安新材：上半年净利润2970.8万元 同比扭亏
欧菲光：上半年净利润同比降93.25% 受境外特定客户及H客户影响
三六零：上半年净利润同比减少48.87% 加大对政企安全业务的投入
金地集团：上半年净利润18.25亿元 同比降38.79%
雅戈尔：上半年净利润16.41亿元 同比降42.94%
锦江酒店：上半年净利润同比下降98.37%
天味食品：上半年净利润同比降62% 促销力度加大
禾丰股份：上半年净利润同比降58.52% 饲料业务毛利率下滑
游族网络：上半年净利润同比降46.86% 研发投入大幅增加70.72%
中牧股份：上半年净利润3.17亿元 同比降10.02%
弘业股份：上半年净利润1285.49万元，同比下降43.82%
中顺洁柔：上半年净利润同比降10% 材料价格上涨、运费增加
苏宁易购：上半年净亏损34.5亿元
新希望：2021年半年度亏损34.15亿元
中国东航：上半年亏损52.1亿元 国际航空处于低位、燃油价格持续上涨
增减持
华兰生物：董事长安康今日增持公司股票
回盛生物：深创投等拟减持公司14.48%股份
通化东宝：拟出售特宝生物4%股份
兆易创新：两股东拟减持公司3.21%股份
号百控股：拟出售三七互娱股份
其他>>>
深康佳A：拟收购电路板、锂电池资产明起停牌
贵广网络：中国中化开始办理中化集团与中国化工所属上市公司的收购程序
京东方A：81.7亿元投建显示端口器件生产基地
香山股份：拟定增募资8亿元 加码新能源充电业务
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
