静待市场止跌企稳|2022年10月31日|一周投资情报
行情综述：
10月28日，大盘低开低走，创业板指领跌，沪指再创阶段调整新低。盘面上，信创概念股相对活跃，其他题材基本陷入沉寂。下跌方面，赛道股继续调整，锂电池、光伏等方向领跌，养殖股再度下挫。总体上个股跌多涨少，两市超4500只个股下跌，飘红个股不足400只，近90股跌停或跌超10%。沪深两市成交额9097亿，较上个交易日缩量142亿。板块方面，仅酒店板块上涨，贵金属、数字货币等板块相对抗跌，钠离子电池、养殖、一体化压铸、烟草等板块跌幅居前。
市场再现泥沙俱下格局，其中赛道仍是杀跌的主力，光伏、储能、钠电池、新能源汽车产业链均跌幅居前。赛道股近日的大跌其背后的原因大抵分为两种：一种是部分个股在历经反弹后，来到了前期的筹码套牢区，在前期套牢盘以及短线获利盘的压力下，出现下跌。另一种则是高位股的补跌，在近日下跌之前部分市值较小的细分领域企业相对于市场始终保持相对强势，部分个股更是逆势创下了新高，这与宁德时代、比亚迪这样大市值的赛道权重，形成较为鲜明的两极分化态势。在赛道权重持续向下破底以及市场情绪走弱的背景下，高位赛道股也强弩之末，迎来补跌。
在板块几乎全线收跌的背景下，泛信创概念股依旧能够相对活跃，其中直真科技、久其软件获3连板，雄帝科技收获20%涨停，格尔软件、美利云涨停。整体来看，信创板块虽然同样受到指数的拖累，内部分化明显，但已经属于相对逆势抗跌的品种，作为弱势中的强者，信创概念后续仍有望反复活跃。
有机构表示，未来三年计算机的投资主线就是信创，可以将医疗IT、管理软件、金融IT、网络安全等赛道全部串联。因为底层基础软硬件替换以后，上层应用软件需要全面适配升级，将带来大量业务需求。同时，以资金对于信创方向的介入程度来看，其背后的上涨逻辑正逐步由原先的事件预期型题材炒作，逐步演变为行业景气扭转下的业绩兑现，其延续性或将值得期待。
10月28日，市场超4500家个股下跌，其中近百个股跌停或跌超10%，市场整体的亏钱效应提升。在此背景下依旧能够保持强势的品种，基本来自信创与医疗两大主线方向。可以看出在市场情绪低迷的背景下，主线方向的赚钱效应并未完全减弱。因此后续重点留意主线方向内部高低切换的机会。
另外，随着三季报的批露进入尾声，资金也会根据各公司的三季度业绩情况进行相应的仓位调节。上周五，这一情形就较明显，大唐发电、伊利股份、歌尔股份等白马股因为业绩不及预期而跌停，而金陵饭店、杭州解百、利仁科技等个股则因业绩利好而逆势涨停。而今日，三季报将完全批露，基于业绩炒作的短线博弈资金，或迎来“最后的疯狂”。
截至收盘，沪指跌2.25%，深成指跌3.24%，创业板指跌3.71%。北向资金全天净卖出20.32亿元，其中沪股通净买入7.38亿元，深股通净卖出27.69亿元。
市场再现普跌格局，其中沪指更是创下了本轮调整以来的阶段新低。中期来看，市场依旧处于震荡走低的下降趋势中。不过由于目前市场估值已处于相对低位，并且相关权重在经历了连续下跌后，利空情绪得到了较为充分的释放，故本轮的下跌空间或相对有限，对于10月28日的下跌，无需过于恐慌，静待市场止跌企稳。
后续，随着资金流出权重类题材，在高质量发展的政策背景下，科技方向或有更多机会，后市重点关注的方向，或主要在先进制造、工业母机，军工、医药医疗，以及科创、信创等。
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