静待反弹进一步发酵|2023年10月30日|一周投资情报
10月31日上周五，大盘全天低开高走，创业板指领涨，沪指收复3000点。盘面上，医药股集体大涨，CRO、创新药方向领涨，锂电池、光伏等赛道股展开反弹，汽车产业链个股继续活跃，光刻机、光刻胶概念股午后异动。下跌方面，华为概念股陷入调整，捷荣技术连续两日跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨，逾百股涨超9%。沪深两市上周五成交额9644亿。板块方面，CRO、减肥药、生物制品、光刻机等板块涨幅居前，华为鲲鹏、鸿蒙概念、东数西算、通信设备等板块跌幅居前。
首先来看上周五医药股迎来全线爆发，CRO、减肥药、中药等多个方向均大涨。普利制药、凯因科技、诚达药业、阿拉丁大涨20%，太极集团、华润双鹤、太极集团、江苏吴中等近10股涨停。
有机构研报认为，医药底部反弹逻辑维持，积极布局景气赛道。从目前反腐的情况看，虽然政策具有持续性，但对市场的影响边际下行。从当前指数估值、基金持仓等指标来看处于历史较低位置，政策中长期鼓励创新药，将不断推动医保支付向有临床价值的创新药倾斜，当前估值背景下，医药指数具有反弹的动能。
此外新能源赛道股也集体展开反弹。锂电股表现亮眼方向，科达利、恩捷股份、西藏矿业等个股涨停，宁德时代涨超3%。消息面上，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023 年9月中国动力和储能电池生产量77.4GWh，环比增长5.6%。此外西藏矿业公告第三季度净利同比增3259.51%。
光伏板块也在午后持续走强，其中捷佳伟创涨超10%，圣阳股份、迈为股份、上能电气、天合光能、钧达股份、禾望电气、阳光电源等个股涨超5%。有机构测算，9月光伏组件出口量约22.32GW，同比增长54.22%，环比增长5.74%。2023年1-9月逆变器出口金额达574.3亿元，同比增长46.07%，2023年1-9月逆变器出口量约181GW，同比增长59.30%。
市场角度来看，从上周四午后宁德时代几乎凭一己之力带动创业板指成功翻红，到上周五市场集体性放量普涨，可以清晰地看出，本轮市场反弹的核心在于以新能源赛道与医药为代表的超跌方向。因此新能源赛道方向的强弱或将直接影响后续指数反弹的延续性。
光刻机板块在午后异动拉升，张江高科、冠石科技、东方嘉盛涨停，强力新材、波长光电、容大感光等个股涨幅居前。消息面上，《广州开发区广州市黄埔区促进集成电路产业发展办法》上周五印发。其中强调发展高端半导体制造设备与材料的国产化进程。申万宏源证券表示，华为、苹果等陆续发布新机产品炒热手机行情，部分机型处于供不应求的状态。苹果、华为重新激活手机市场，叠加四季度购物节，有望加速消费电子的复苏，供应链公司将充分受益。并且光刻机板块的异动拉升也成功激活了资金对于半导体方向的活跃度，预计本周热点或有望进一步向，半导体设备材料以及芯片等方向扩散。
个股层面来看，题材方向资金延续高低位切换的尝试，其中上周四9板的真视通开盘便快速跌停，人气老高标捷荣技术更是一字跌停，圣龙股份与赛力斯同样延续回调整理的走势。与之相对的，中低位的个股赚钱效进一步扩散，其中江淮汽车以一字加速的形式晋级3板，并成功带动了汽车产业链全线走强。水利方向，冠龙节能20CM3连板，青龙管业也在午后上演地天板。整体来看，市场的高度虽有所下降，但整体宽度进一步增强，或更有利于后续增量资金的持续入场。
另一方面 ，上周五市场一些权重白马同样迎来了修复反弹，其中宁德时代、迈瑞医疗、药明康德、海天味业、牧原股份等个股表现亮眼，资金对于机构权重的仓位回补或意味着市场的信心正在逐步回归。而在市场整体呈现“权重搭台，题材唱戏”的良性局面下，对于本轮反弹的延续性或更为值得期待。
截至收盘，沪指涨0.99%，深成指涨2.14%，创业板指涨2.88%。北向资金全天净买入46.68亿元，其中沪股通净买入18.98亿元，深股通净买入27.7亿元。
上周五市场整体延续反弹格局，沪指重返3000点的同时，创业板更是大涨超3%。首先从价量关系来看，上周五呈现量价齐升健康态势，反映出当前市场涌现出增量资金的痕迹。再从盘面结构来看，此前拖累指数下跌的权重蓝筹股亏钱效应逐步得到修复，而短线题材方向虽然内部遭遇了一定的轮动，但整体的炒作情绪依旧较为高亢。故在权重与题材两者交相辉映下，预计后续大盘仍具进一步向上弹升之动能。在此背景下只要后续不有效跌破5日线的话，本轮的反弹行情或仍有望延续。
从指数维度来看，3070±20附近的压力区间或是大盘本周所将面临的考验。一方面目前30日均线正处于上述区间位置，而沪指自8月11日跌破30日线后便再也无力将其有效站上。另一方面，这一区间同时还累积着不小套牢筹码有待化解，因此大盘能否带量将其有效突破或是本周观盘重点之一。
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