反弹或已开始|2023年12月20日|投资日评
12月19日，大盘尾盘探底回升，创业板指领涨，沪指盘中再创年内新低。盘面上，消费电子概念股集体走强，MR方向领涨，短剧概念股展开反弹，旅游酒店震荡股走强，PEEK概念股持续活跃。下跌方面，券商股盘中下挫，此外高位股持续退潮。总体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。沪深两市昨日成交额6427亿，成交进一步萎缩。
PEEK概念昨日在盘中进一步发酵，新瀚新材、中欣氟材2连板，中研股份、大洋生物涨停，聚赛龙、沃特股份等个股涨幅居前。有机构研报称，PEEK是金字塔尖的高端工程塑料，比强度约是铝合金的8倍，密度约为铝合金的1/3。在满足强度要求的前提下，可以大幅度减小材料本身的自重，是实现“轻量化”的极佳解决方案，适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。经测算，随着汽车+3D打印+机器人等新下游崛起，2027年国内PEEK材料需求将达到167亿元以上。
MR混合现实同样涨幅居前，其中亿道信息，天娱数科涨停，因赛集团、深科达、丝路视觉等个股涨幅居前。消息面上，苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR(混合现实)产品VisionPro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。
具体来看，AppleVisionPro供应链涉及芯片、光学、声学、屏幕、结构件、产线设备等多项环节，其中MicroOLED屏幕成本占比较高，占总成本约42%。苹果有望依托其强大开发者资源不断扩充MR设备的内容和应用场景，带领消费电子产业从移动计算进入空间计算时代，从而带动上游半导体(芯片、新型显示、传感器)以及相关组件的检测和组装产业进入发展新纪元。
此外，AIGC概念股同样在盘中表现活跃，其中奥雅股份20CM涨停，恒银科技、元隆雅图、天娱数科涨停，恒信东方、值得买、软通动力、佳创视讯等个股涨幅居前。有机构在近期的研报中表示， 近期多款多模态AI 应用发布，AIGC 应用逐步呈现多样化以及成熟化。其中AI 应用的发展是影响AI 板块估值的核心矛盾。在AI 产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化所带来机会。
总体而言，随着国企改革以及玄学炒作相关概念股相继走弱，昨日市场炒作重心再度回归至更讲究产业逻辑的泛科技方向。不过由于市场整体的量能仍在持续萎缩的背景下，相关题材想要走出波段性的板块行情的难度较大，后续赚钱效应仍大概率是前排的核心标的所集中。
从个股层面来看，昨日高位股退潮仍在延续，南京公用、音飞储存、四川金顶、克劳斯、南宁百货等个股形成A杀走势，并且亏钱效应也进一步扩散，像圣龙股份，东安动力两只人气老龙头以及本周一涨停的读者传媒、欧亚集团昨日同样以跌停报收。因此高位股亏钱效应何时修复，对于短线情绪的回暖有着直接的关联。
不过值得注意的是，传媒股整体依旧相对逆势，一方面中广天择尾盘再度回封成为短线活口，而龙版传媒、引力传媒依旧存在着不弱的承接动能，因此只要上述高标能够维持相对强势的走势，当后续市场整体的回暖的话，传媒板块或仍较易获得资金回流，可留意板块内部的低吸套利机会。
截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.11%，创业板指涨0.42%。北向资金全天净卖出21.13亿，其中沪股通净卖出18.38亿元，深股通净卖出2.74亿元。
昨日市场仍以震荡为主，其中沪指在尾盘阶段探底回升最终成功翻红，而两市的量能进一步萎缩跌破6500亿。对于当前的市场延续近期的观点，从短线的角度来看，指数在经历了连续的缩量回调整理后，下跌的动能已有所衰竭，存在着一定的修复预期。但大盘想要确认止跌的话，当务之急仍需尽快放量有效站上5日线，反之当前震荡走低的不利惯性便仍将延续。而从盘面的角度而言，虽然昨日泛科技方向有所回暖，但无论是延续性还是对于市场的带动效应仍相对较弱，操作难度较高，短线应对上仍先以局部的个股套利机会为主，静待能够与指数形成共振的领涨新方向出现。
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