中共中央政治局会议解读|2021年8月2日|一周投资情报
行情综述：
指数全天震荡整理，沪指跌0.42%，创业板指跌0.56%，两市成交额超1.3万亿元，连续第8个交易日突破1万亿元。
光伏、锂矿等新能源产业链高景气赛道股全天大涨，储能板块上演涨停潮。
稀土永磁、钢铁股表现活跃；午后防疫概念股异动，新冠检测、疫苗、口罩防护等多股拉升。白酒、啤酒股大跌。
据新华社消息，中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。
和4月30日召开的中共中央政治局会议相比，730会议对经济形势的判断、下一阶段工作总体要求、财政货币政策和具体工作都有较大的变化。
首先我们就来看看此次政治局会议和之前有什么不同。
中央会议指出的方向往往对我们了解资本市场的动向将提供非常重要的线索。接下来我们就从此次政治局会议看资本市场的将可能发生哪些结构性变化。
一、总体来说，传统暴利行业难以为继，资本市场面临全行业估值重塑。政治局会议指出：“深化供给侧结构性改革，加快构建新发展格局，推动高质量发展。”
近年来针对互联网金融、教育、房地产等领域的一系列政策变化表明，原先被资本市场普遍看好的、能够获得丰厚盈利的行业面临着政策压制。
站在“兼顾效率与公平”的角度，传统暴利行业加重了贫富分化，违背了“共同富裕”的初心。
由此我们看到，针对教育、电商、游戏行业的监管不断加强，多项重要政策都在把社会资本往制造业和“硬科技”上引导。近期对于政策变化导致的市场反应，只是中国资本市场供给侧改革的一小部分。在估值重新建立之前，这种调整还会继续。
二、结构变化之一：硬科技崛起。
会议提出“加快解决“卡脖子”难题，发展专精特新中小企业”。
当前，我国依靠劳动密集型产业驱动经济发展的模式已难以为继，且由于中国长期处于全球价值链的较低位置，致使我国在人口红利消失末期人均GDP对比同时期的发达经济体仍处于较低的水平。
因此，若想在中长期更好地实现双循环，保持经济增速，就要大力发展“硬科技”，促进中国在全球价值链上移。
对于A股市场而言，未来一个重要的结构性变化就是将传统“抱团资金”向科技股引导。
三、结构性变化之二：碳减排，金融业的“双刃剑”。
会议强调“尽快出台2030年前碳达峰行动方案”。
“利好”层面，与碳减排相关的、且能够拉动经济增长的行业将受到资金的长期追捧。
“风险”层面，推动低碳转型将会引发高碳资产的重新定价，金融机构在高碳企业——煤发电、钢铁、建筑等领域的资产敞口会面临风险。
正因于此，会议才强调“纠正运动式‘减碳’，先立后破”。站在资本市场角度，这意味着“减碳”背景下的金融收缩节奏不能操之过急。
四、结构性变化之三：人口增长与长期行业赛道。
会议提出“落实‘三孩’生育政策，完善生育、养育、教育等政策配套”。
站在宏观层面，针对教育、地产、医疗，甚至互联网行业的监管都不是孤立的，而是一个“政治站位”——从最高层出发，自上而下地去抓行业改革，早已超出行业范畴，其背后有一整套的伦理、逻辑、价值观、目标。
它不是一般意义的工具手段型的政策，更是长期方略。
早间新闻精选
1、习近平在中共中央政治局第三十二次集体学习时强调，坚定决心意志，确保如期实现建军一百年奋斗目标。
2、中共中央政治局7月30日召开会议指出，要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，积极的财政政策要提升政策效能，推动今年底明年初形成实物工作量。
3、7月份中国制造业PMI为50.4，较上月下降0.5个百分点，连续17个月保持在扩张区间。
4、中共中央政治局召开会议要求，支持新能源汽车加快发展，加快推进“十四五”规划重大工程项目建设，引导企业加大技术改造投资。
5、美国证券交易委员会近日发布声明，增加对中国企业赴美上市信息披露要求。中国证监会对此表示，两国应就中概股监管问题加强沟通，找到妥善解决的办法。
6、全球最大铜矿智利Escondida铜矿工人投票决定罢工，料将引发对全球铜供应担忧。
7、国务院副总理孙春兰7月29日至8月1日到江苏省南京市调研疫情防控工，深入查找漏洞，从严从紧抓好各项防控工作，坚决阻断疫情扩散。
8、张家界市从8月1日15时起，对全市辖区所有道路实行交通管制，小区居民原则上不准外出。
9、7月31日上午，郑州市委书记徐立毅指出，除已确诊无症状感染者病例外，又发现多例疑似病例，防控形势十分严峻。
10、美三大指数上周五集体收跌，道指跌0.42%；标普500指数跌0.54%；纳指跌0.71%。中概新能源车走强，理想汽车涨超8%，小鹏汽车涨超6%，蔚来涨超4%。
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