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钛白粉行业或迎来价值重估|2021年9月16日股票行情

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钛白粉行业或迎来价值重估|2021年9月16日|投资日评

 

行情综述:

今日沪指早盘低开后拉升翻红,午后又再度下挫,创业板指全天弱势震荡,白酒等权重走弱,上证50跌幅居前。风电板块逆势掀涨停潮,光伏板块也大幅走强。钛白粉受涨价影响全天强势,油气板块再度走强,此外氟化工、磷化工、盐湖提锂等表现强势,个股红多绿少,两市成交连续第41个交易日破万亿。

板块概念方面,制冷剂、风电、钛白粉、炭黑等板块涨幅居前,白酒、啤酒、疫苗、华为鸿蒙等板块跌幅居前。

两市共2530只个股上涨,104只个股涨停,1831只个股下跌,8只个股跌停,15只股票炸板,炸板率15%。

以每日额度余额口径,北向资金截至A股收盘净流入逾64亿元;以买卖成交额口径,北向资金净买入逾21亿元。

昨日,钛白粉板块再度走强,且领涨两市。主要原因还是涨价。

近日,龙佰集团、中核钛白、惠云钛业和安纳达陆续发布公告,全面上调公司各型号钛白粉销售价格,年内至今,钛白粉行业迎来第八轮涨价。

钛白粉是一种重要的无机化工颜料,广泛应用于涂料、橡胶、塑料、造纸、 油墨等行业,是世界无机化工产品中销售值最大的三种商品之一。

我国是全球钛白粉第一生产大国和消费大国,有统计数据显示,2020年中国钛白粉的产能达到380万吨/年,产量达到351.2万吨。钛白粉的需求端主要在涂料、油漆、塑料行业,近年来随着科技的发展,钛白粉的下游行业逐渐扩大至电子、汽车、催化剂、环保等领域。

近期,工信部回复政协提案表示,有关部门正在编制“十四五”国家储备发展规划,将充分考虑将钛白粉纳入国家战略资源储备的建议。下一步,科技部将设立“战略性矿产资源开发利用”重点专项,钛白粉一旦纳入国家战略资源储备,将有效提升行业整体发展。

今年以来,钛白粉需求增加,供应端则紧张,价格持续上涨。

受益钛白粉持续上涨的价格,钛白粉板块今年表现也十分亮眼,年内至今涨幅达109%,个股方面,中核钛白年内涨幅250%,天原股份涨幅193.4%,安纳达涨幅191.2%,金浦钛业涨幅75%,龙佰集团涨幅25.8%。

中报业绩方面,钛白粉上市公司上半年也普遍净利大增,具体来看,金浦钛业净利润同比增长1404.26%,中核钛白净利润同比增长167.89%,惠云钛业利润同比增长132.38%,安纳达净利润同比增长132.99%,龙佰集团上半年净利润同比增长88.33%。

除了经营传统化工领域外,不少钛白粉企业转战进入新能源赛道,在新能源汽车需求旺盛的大背景下,产业链原材料端各环节纷纷价格上涨。

有研报指出,磷酸铁锂需求快速增长,上半年作为磷酸铁锂主要前驱体的磷酸铁供应紧张,价格也因此一路走高,盈利能力向好,因为钛白粉企业所副产的硫酸亚铁。而磷酸铁的生产有需要用到硫酸亚铁。

在铁源方面,目前部分磷酸铁企业选择通过铁片和硫酸反应自行生产硫酸亚铁, 如湖南雅城,优点是产品纯度高,副产物少,但成本较高。

还有一些企业直接购买钛白粉企业所副产的硫酸亚铁,优势是成本低廉,但需要与钛白粉企业之间有比较合理的运距,且需要对其进行除杂后才能够使用。

随着磷酸铁产能不断扩大,对硫酸亚铁的需求增多,钛白粉企业副产硫酸亚铁价格也水涨船高,目前已经达到300元/吨,未来不排除还有进一步上涨的可能。

具体企业方面:

龙佰集团在其半年报中表示,未来通过新建项目、合作、收购等方式进入新能源电池领域,实施年产20万吨锂离子电池材料产业化项目、年产20万吨电池材料级磷酸铁项目、年产10万吨锂离子电池用人造石墨负极材料项目,吹响进军新能源材料的号角。

中核钛白也审议通过及年产50万吨磷酸铁锂项目;

安纳达的控股子公司铜陵纳源从事磷酸铁产品的生产和销售,据半年报显示,安纳达5万吨/年磷酸铁扩建项目一期工程建成投产,磷酸铁销售收入占主营业务收入比例为14.13%。

钛白粉产业链企业进入新能源赛道,将有效提升整体盈利能力。

钛白粉企业的估值体系变化的核心在于企业未来发展的方向,龙头企业有望通过钛白粉产业链的综合利用,快速切入新能源磷酸铁产业。

在钛白粉景气度向上,需求不断提升而新增供给有限的背景下,钛白粉价格不断上涨。同时,部分钛白粉企业如龙佰集团、中核钛白、安纳达等开始进军新能源领域,生产磷酸铁或磷酸铁锂,实现钛产业链与新能源产业链的耦合。

钛白粉企业有望利用副产的废酸、硫酸亚铁等作为磷酸铁的生产原料,大幅降低生产成本。随着钛白粉企业加速布局新能源正极材料领域,钛白粉产业链有望迎来价值重估。

 

早间新闻精选

1、习近平近日在陕西省榆林市考察时强调,煤化工产业潜力巨大、大有前途,要提高煤炭作为化工原料的综合利用效能,促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展,积极发展煤基特种燃料、煤基生物可降解材料等。

2、李克强主持召开国务院常务会议,审议通过“十四五”全民医疗保障规划,部署健全医保制度体系,继续实施药品、高值医用耗材集中带量采购。

3、央行、香港金管局联合公告,债券“南向通”将于2021年9月24日上线。

4、网信办发布《关于进一步压实网站平台信息内容主体责任的意见》,严防违法违规账号转世。

5、《浦东新区国资国企发展“十四五”规划》提出,进一步推进国企改革,出台浦东国企改革行动方案。

6、兴证资管首席经济学家王德伦称,北向资金开始布局部分消费类个股。

7、本周国内单晶复投料成交均价小幅上涨至21.38万元/吨,周环比涨幅为0.71%。

8、摩根士丹利表示,整体半导体需求可能被高估,预计台积电、力积电Q4砍单。

9、发改委赴新疆开展棉花目标价格政策调研,研究部署进一步完善棉花目标价格政策。

10、隔夜美股集体收涨,道指涨0.68%,标普500指数涨0.85%,纳指涨0.82%。油气股涨幅居前。美油期货大涨3.05%,报72.61美元/桶。COMEX 12月黄金期货收跌0.68%,报1794.80美元/盎司。

 

重大事项

华自科技:子公司与宁德时代4.8亿元订单取消

宁德时代:9月22日将解禁338.65万股

吉电股份:拟购买中国电力持有的部分清洁能源资产,股票停牌

粤水电:拟发行可转债募资不超过9亿元

康恩贝:同意子公司1亿元受让黄蜀葵花总黄酮提取物及口腔贴片相关权益

延安必康:与亿恩科电池签署长期战略合作协议 六氟磷酸锂未来4年供货不低于1.63万吨

天虹股份:拟转让天虹微喔100%股权 中国罗森有意受让

欧菲光:拟出售子公司南昌光电持有的北汽蓝谷0.94%股份

东方明珠:拟转让子公司上海东方龙新媒体有限公司50%股权

帝欧家居:受限电限产影响,孙公司暂时停运了位于广西藤县的4条生产线

电能股份:公司重组事项获得证监会有条件通过 股票于明日开市起复牌

创世纪:拟发行股份购买控股子公司深圳创世纪的少数股东股权,股票停牌

 

【回应股价异常波动】

和邦生物:公司拥有磷矿资源储量3174万吨 目前尚未开采

紫江企业:子公司紫江新材料主要从事锂离子软包电池用铝塑复合膜的研发、生产及销售

新日恒力:月桂二酸项目目前仍列示在在建工程中,不对公司营业收入、净利润产生影响

*ST绿庭:公司目前业务整体规模依旧偏小 盈利能力尚不够稳定

 

【投资】

阳光城:拟以子公司阳光智博全部股权换取万物云4.8%的股份

长阳科技:投资建设年产5.6亿平方米锂离子电池隔膜项目和年产8万吨光学级聚酯基膜项目

热景生物:拟共同出资1亿元设立尧景基因

北斗星通:拟以自有资金7250万元对持子公司真点科技进行增资

道恩股份:拟对控股子公司道恩周氏增资1000万元

天秦装备:拟900万元向北化高科增资 增资后持股4.5%股权

 

【中标/合同】

龙元建设:签署5.2亿元施工合同

冠中生态:联合签署《建水县历史遗留矿山生态修复项目工程勘察设计施工总承包合同》 合同估算总投资4.54亿元

绿茵生态:中标淮河流域生态文明建设示范-叶县灰河生态公园建设项目

中色股份:签署9288.9万美元哈萨克斯坦舒巴尔库年产40万吨半焦工厂项目EPC总承包合同

金盘科技:中标2.47亿元新能源采购招标项目

金开新能:子公司拟以1.52亿元收购木垒县采风丝路风电有限公司100%股权

德才股份:子公司联合中标1.69亿元胶州市胶州路施工总承包项

乾景园林:中标6702万元工程项目

梅安森:成为陕西陕煤曹家滩矿业相关项目的供应商

平治信息:与中国移动湖北公司签订无WiFi型智能家庭网关采购框架合同

扬子新材:中标遵化市环卫保洁和绿化养护一体化服务项目

三棵树:与远洋物业战略签约

川恒股份:拟与福泉市人民政府签订《项目投资合作协议》

 

【业绩/经营数据】

中国国航:客运运力投入(按可用座位公里计)同比下降40.6%,旅客周转量同比下降53.1%。平均客座率为57.6%,同比下降15.4%。

春秋航空:8月旅客周转量24.56亿人公里,环比下降29.83%,同比下降23.2%;8月总载运人次150.5万人次,环比下降30.57%,同比下降27.1%。

中国南方航空股份:2021年8月,客运运力投入同比下降40.82%,其中国内和国际分别同比下降41.60%和24.00%,地区同比上升169.84%;旅客周转量同比下降51.23%,其中国内和国际分别同比下降52.21%和21.39%,地区同比上升65.07%;客座率为60.33%,同比下降12.87个百分点,其中国内和地区分别同比下降13.41和19.71个百分点,国际同比上升1.99个百分点。

北汽蓝谷:子公司北京新能源汽车股份有限公司8月生产汽车423辆,去年同期82辆;8月销售汽车4074辆,去年同期2132辆。

赣粤高速:8月份车辆通行服务收入为3.15亿元。

 

【获批】

昆药集团:公司缬沙坦氨氯地平片(Ⅰ)获批

海思科:丙泊酚中/长链脂肪乳注射液获得《药品注册证书》

华森制药:多个产品完成境内生产药品备案

 

【增减持】

圣湘生物:实际控制人拟增持8000万-1.5亿元。

九华旅游:持股14.46%的股东嘉润金地拟清仓减持。

仕佳光子:持股5.45%股东前海股权拟减持不超过3%。

博瑞医药:持股7.0061%股东红杉智盛计划减持不超过2.0215%。

至纯科技:股东赵浩拟减持不超过1.0644%。

瑞联新材:持股5%以上股东皖江物流、杨凌东方富海、东方富海二号拟合计减持不超过2.3173%。

中国中冶:本公司2021年1-8月新签合同额人民币7857.2亿元,较上年同期增长30.9%。

仟源医药:监事会主席左学民拟减持不超过0.81%。

中元股份:公司股东王永业(董事长)、尹健先生(副董事长、副总裁)、张小波先生(董事、副总裁、总工程师)、尹力光先生(监事)拟合计减持不超过0.9796%。

汇嘉时代:股东雷彪拟减持不超过0.40153%。

中矿资源:股东张学书拟减持不超过0.0130%。

建艺集团:股东孙昀、陈景辉拟合计减持不超过0.47%。

晨光生物:股东李凤飞、连运河、陈运霞、赵涛拟合计减持不超过0.393%。

 

【回购】

裕同科技:拟以1亿元至2亿元回购股份,回购价格不超过41.19元/股。

 

【其他】

中国交建:控股股东今日增持公司H股300万股

昇辉科技:子公司燃料电池发动机通过国家质检机构强制检验

安琪酵母:拟与康合隆成立合资公司 发展婴童零辅食业务

道道全:子公司岳阳食用油加工项目二期建成投产

 

雷林川,执业证书编号:S1120614050007

 
 
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