三孩政策的配套措施来了|2021年7月21日|投资日评
行情综述：
昨日市场受外围影响低开，但午后有所回暖，创业板指午后翻红缩量涨0.41%，沪指基本收平，两市个股涨跌参半，成交额缩至万亿之下。
钢铁、煤炭、航运等周期股开盘走低，军工、氢燃料电池、钠离子电池表现活跃，大基建板块盘中异动，MINI LED尾盘走强板。
锂电池、半导体芯片、光伏等近日下跌的高景气板块则展开反弹修复，医药医疗、白酒等防御性板块仍然受资金青睐。
昨日晚间，《中共中央 国务院关于优化生育政策 促进人口长期均衡发展的决定》正式公布。文件就促进人口长期均衡发展，优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策，并取消社会抚养费等制约措施、清理和废止相关处罚等作出规定。
《决定》提到了多项实施三孩生育政策的配套支持措施，涉及研究推动将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除，平衡家庭和学校教育负担，严格规范校外培训等。
国家卫健委发布关于《中共中央 国务院关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》有关问题解答，其中提到，实施三孩生育政策及配套支持措施，仍然是计划生育。中央《决定》赋予了计划生育新内涵，即实施三孩生育政策及配套支持措施，改革服务管理制度，提升家庭发展能力，推动实现适度生育水平，促进人口长期均衡发展。
值得注意的是，今年七普数据公布后，为最大限度发挥人口对经济社会发展的能动作用，积极应对生育水平持续走低，5月31日，中共中央政治局召开会议，审议了《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》，这是继2013年单独二孩、2016年全面二孩以后第三次加码放开生育政策，以应对即将到来的中度老龄化和日益严峻的少子化。
从单独二胎到全面二胎，再到放开三胎，我国鼓励生育政策不断升级。国泰君安证券研报指出，参考国际经验，相关政策有望将中国总和生育率水平提升0.2，较无政策支持的情况下，每年增加新生儿150万以上。
随着支持三孩生育政策的持续落地，我国多胎生育需求有望得到释放，产业链上下游企业也有望因此受益。
从时间的维度看：
短期有望直接受益的为婴幼儿相关产品。
快消品获益程度将强于耐用消费品（耐用品可由多胎共用）、如婴幼儿奶粉、护肤品等，其次为婴幼儿服装等。同时也将带动相关零售商提速发展（如线下连锁婴童用品零售商及跨境电商母婴板块等）、对大户型住房的改善型需求亦将增多。
中长期随着新生儿年龄增长，儿童及青少年人口相应增多，儿童玩具、年轻消费者娱乐性消费等亦将获益。
从产品的维度看：
首先产品端，新生儿出生将提振母婴消费品的市场需求，涉及婴幼儿衣食住行的各类品牌商将显著受益，如奶粉、纸尿裤、童装领域，包括布局婴童洗护用品的部分化妆品公司；
其次渠道端，除电商外，增长最快的是线下的母婴连锁店业态；
再看服务端，医疗服务（辅助生殖等）、母婴服务（月子中心、幼教托育）行业也将显著受益行业景气度整体提升。
早间新闻精选
1、中共中央国务院关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定。
2、上半年新开工改造城镇老旧小区3.64万个，占年度目标任务的67.5%。
3、时速600公里高速磁浮交通系统在青岛下线。
4、李克强对2021年全国医改工作电视电话会议作出重要批示强调，聚焦广大群众期盼持续推进医改，使群众享有更便捷更优质的医疗服务。孙春兰出席会议并讲话。
5、支持浦东当好排头兵打造引领区（权威发布）。
6、国办印发《全国深化“放管服”改革着力培育和激发市场主体活力电视电话会议重点任务分工方案》。
7、第二十一届中国国际投资贸易洽谈会9月在厦门举办。
8、南方电网——依靠改革增强实力活力（国企改革三年行动）。
9、今年上半年，农民收入实现较快增长，农村内需潜力不断释放，农业农村经济稳中向好。
10、上半年我国牛奶产量增长7.6%。
重大公告>>>
九鼎新材：拟注入“5G毫米波CPE”等相关业务资产
金辰股份：首台光伏异质结(HJT)高效电池片用PECVD设备已运送至客户处进行测试
博力威：子公司发生着火事故 未造成人员伤亡
东晶电子：千石创富拟出让所持公司7.02%股份
高测股份：拟逾16亿元投建乐山20GW光伏大硅片及配套项目
古井贡酒：定增落地 易方达基金获配25.5亿元
中国中冶：子公司拟10亿元参与认购北京大兴临空经济区发展基金份额
ST安信：拟与中行上海市分行达成债务和解 并向上海砥安公司非公开发行股票
深康佳A：筹划公开挂牌转让易平方不超过70%股权
穗恒运A：拟投资建设两项渔光互补光伏发电项目
*ST华塑：拟收购天玑智谷51%股权 切入电子信息显示终端行业
富临精工：拟40亿元投建磷酸铁锂正极材料项目
天铁股份：子公司拟10亿元投建锂盐等项目
国新健康：拟收购壹永科技股权并增资
中标/合同：
天健集团：联合中标11.32亿元水厂项目
恒为科技：中标中国移动汇聚分流设备集中采购项目
业绩/经营数据：
长城汽车业绩快报：上半年净利34.98亿元 同比增205%
路德环境：上半年净利同比预增889%-992%
上海天洋：上半年净利同比预增627%-659%
东方时尚：上半年净利同比预增310%-464%
瀚蓝环境：上半年净利同比预增30%-38%
金隅集团：上半年净利同比预增21%-28%
京能电力：上半年预亏约3亿元
中远海能：上半年净利同比预降81%-84%
中金公司：中金财富证券上半年实现净利润13.55亿元，同比增长17.05%
深高速：预计上半年净利润同比增长约2633%
方正证券：上半年实现净利润13亿元，同比增长102.70%
信维通信：上半年净利1.72亿元 同比降48%
西部牧业：上半年子公司花园乳业销售量同比大幅增加
增减持：
威帝股份：董事拟大宗交易减持公司1.78%股份
慧辰股份：股东拟减持公司不超2.69%股份
康华生物：四方股东拟合计减持公司不超9.81%股份
回购：
三花智控公告，拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过30元/股
其他：
易事特：第三代半导体模组封装生产线尚未开始建设实施
国民技术收关注函：要求说明是否发生内幕信息泄露的情形
恒瑞医药：SHR-1906注射液获得药物临床试验批准
百奥泰：BAT6005注射液获得临床试验批准
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
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