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周期股或持续表现|2021年6月16日股市分析

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周期股或持续表现|2021616|投资日评

 

行情综述:

自6月份开始,各大指数的走势差异正在逐步显现出来,沪深300、上证50、深成指一直是持续缓跌的状态,上证指数、创业板指、中证1000、中证500则是横向的区间震荡。

从各大指数的走势差异性可以推断,6月份场内机构进行了明显的调仓,大盘蓝筹股总体被减仓的概率较大。

机构更多的在自下而上挖掘中小盘股,从更微观的市场表现上,过去两年严重超跌,但业绩并不是很差的股票更受机构的青睐,这类股票在走势上也可以清晰的看到机构建仓的痕迹。

其实,大部分周期股就属于这类股票。

而摩根大通近期发布的全球市场策略报告称,尽管近期美债收益率下滑,但这并不意味着市场通胀预期降温,而更多可能是受到技术因素驱动。摩根大通建议客户坚定拥抱“顺周期”交易,预计全球经济在今年夏季重新开放时,“顺周期”交易将从中受益。

另一方面,提到周期股,市场最先想到的就是上游资源类个股,而近期上游资源类产品频频涨价,给这类股票也带来了不小的利好。

比如:

氯化钾:

安徽八斗化工氯化钾经销报价3150元/吨左右,报价上涨,涨幅300元/吨;

*ST盐湖氯化钾出厂报价2450元/吨左右,报价上涨,涨幅50元/吨。

醋酐:

国内醋酐企业周边报价上涨,市场成交价上涨。国内醋酐出厂报价12100-12600元/吨左右。

磷矿石:

端午节后湖北地区磷矿石调涨趋势渐显,个别企业上涨30元/吨。近期磷矿石市场供不应求的局面一直没有得到缓解,多数企业处于无库存状态,待发订单已排至7月份。

这主要是因为过去一年全球主要农作物价格快速上行,使化肥需求及种植产业链利润扩大,全球化肥价格及价差显著回升。

在供给端,大型化肥企业已完成底部出清,一些小型企业则逐步退出。今年行业景气有望持续走强,一体化企业将显著受益。

当然,周期股对专业水平的要求比一般的炒题材和炒概念更高。因此建议一般投资者最好通过专业的基金来投资周期股。

而最近刚好有一只主打周期股的新基金面市,他就是大成核心趋势混合(012519)。

基金重仓方向:化工、有色、农业、汽车、金融。

化工、有色:典型的周期行业,涨价的逻辑既有短期的,也有中长期的。

农业:全球疫情抬头影响农业生产,而农业产品的需求最为刚性,全球范围内涨价在所难免。

汽车:高景气度,新能源车替代传统燃油车。景气度在整个产业链上蔓延。

金融:最大的看点在银行—土地出让金征收部门从地方转移至中央,透明度提高,银行与房地产相关的潜在坏账最多,所以估值上不去,透明之后,有利于采取进一步行动化解坏账风险,利于估值提升。

该基金的重仓方向均有很强的逻辑支撑,中长期走牛的概率很大。

 

重要消息解读:

1、上交所公募REITs发布上市公告,背后迎来超千亿资金追逐

6月15日晚,上交所首批5只基础设施公募REITs产品均发布上市交易公告书,称将于6月21日在上交所上市交易,此举标志着首批基础设施公募REITs试点落地已近在咫尺。

公募REITs上市首日,其即时行情显示的前收盘价为基础设施基金发售价格。公募REITs上市首日价格涨跌幅限制比例为±30%,非上市首日涨跌幅限制比例为±10%。

此前首批9只公募REITs募资首日吸金合计至少超过300亿元,相比面向公众投资者合计初始发售金额20亿元,超募逾10倍。据渠道透露,富国首创水务REIT单日认购金额超60亿,比例配售不到1.5%,更是刷新公募基金比例配售新低纪录。根据此后公告信息计算,深交所4只REITs吸引申购资金超过590亿元,上交所5只REITs吸引资金超过580亿元,沪深两市9只产品共吸金近1200亿元。

中国证券报表示,在部分公募REITs管理人看来,从成熟市场的经验来看,REITs最为活跃的交易并不只是首发阶段,REITs管理人在存续期通过主动管理进行资产扩募、兼并收购,能够不断提升投资人收益,并促进市场交易,推动REITs市场不断发展。对投资人的大类资产配置而言,公募REITs有望成为一个全新的万亿元规模的大类资产。

 

2、磷化工企业待发订单已排至7月份,市场持续供不应求

据百川盈孚数据,端午节后湖北地区磷矿石调涨趋势渐显,个别企业上涨30元/吨。近期磷矿石市场供不应求的局面一直没有得到缓解,多数企业处于无库存状态,待发订单已排至7月份。下游磷肥产品中,磷酸一铵企业价格稳中整理,短期挺价为主;磷酸二铵市场高位运行,出口待发充盈。

有机构认为,过去一年全球主要农作物价格快速上行,使化肥需求及种植产业链利润扩大,全球化肥价格及价差显著回升。在供给端,大型化肥企业已完成底部出清,而一些小型企业则逐步退出。今年行业景气有望持续走强,一体化企业将显著受益。

 

早间新闻精选

1、下午三点将公布中国1-5月固定资产投资、5月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额等数据;同时国新办将就5月份国民经济运行情况举行发布会。

2、教育部校外教育培训监管司宣布成立,指导校外教育培训机构党的建设,拟订校外教育培训规范管理政策等。

3、国家医保局就《医疗保障法(征求意见稿)》公开征求意见。意见提出,参加投标的医药企业不得以低于成本的报价竞标,不得以欺诈、串通投标、滥用市场支配地位等方式竞标,违者情节严重的将限制或中止参与集中采购的资格。

4、深圳市税务局、市场监督管理局对个人转让股权个人所得税实施联合管理。个人转让股权办理股东变更登记的,在向市场监督管理部门办理变更登记前,扣缴义务人、纳税人应依法在被投资企业所在地主管税务机关办理纳税申报。

5、数据显示,本周四个交易日内共有36只新基金扎堆问世,其中权益类基金达23只。根据部分产品已公布的募集规模上限来计算,本周新基金预计募集规模超过600亿元。

6、据统计,目前22个重点城市中有20个城市进行了首批集中供地竞拍,合计土地成交金额已达到9104亿元。

7、据报道,晶圆代工成熟制程供不应求加剧,业内传晶圆代工厂第三季度报价最高将上调30%,远高于市场预期的15%。

8、上交所首批5只基础设施公募REITs产品均发布上市交易公告书,称将于6月21日在上交所上市交易,此举标志着首批基础设施公募REITs试点落地已近在咫尺。

9、十三连板东鹏饮料:目前股价已严重背离基本面,存在估值较高风险。

10、环球市场:美股三大指数集体收跌,道指跌0.27%,纳指跌0.71%,标普500指数跌0.2%。COMEX黄金期货连续第三个交易日下跌。国际油价走高,WTI 7月原油期货收涨1.7%,创2018年10月以来新高;布伦特8月原油期货收涨1.55%。

 

重要公告

重大公告>>>

杭可科技:因技术协议变更 解除与宁德时代4.8亿元合同

海南椰岛收问询函:要求说明是否存在“蹭热点”等信息披露违规行为

惠程科技:获重庆绿发城市建设有限公司举牌

新大陆:鸿蒙相关业务能否产生确定性收入存重大不确定性

中威电子:尚未开展华为鸿蒙系统相关业务适配测试

数码视讯:版权保护业务收入对整体经营不构成重大影响

金田铜业:拟6亿元投建高性能稀土永磁材料及器件项目

郑州煤电:所属矿井政策性停产

ST华嵘:6月17日起撤销其他风险警示

延安必康:下属子公司天时化工临时停产

市北高新:拟收购新市北企业45%股权

达意隆:一名员工涉嫌职务侵占

 

增减持>>>

包钢股份:控股股东及其控股子公司拟增持8亿元公司股份

上峰水泥:控股股东拟1亿元至1.5亿元增持股份

长城汽车:高管人员计划减持公司股份

皮阿诺:股东拟大宗交易减持公司2.77%股份

拓维信息:控股股东拟减持公司不超2%股份

 

业绩>>>

中国化学:5月份新签合同额175亿元

中国人寿:前5月份保费收入为3864亿元

北汽蓝谷:子公司前5月销量5374辆 同比降54%

 

其他>>>

五洲特纸:拟公开发行不超6.7亿元可转债

奥特维:拟定增募资不超5.5亿元 实控人全额认购

中环环保:拟发行不超8.64亿元可转债

 

雷林川,执业证书编号:S1120614050007

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