市场有望摆脱弱势|2023年8月25日|投资日评
8月24日，大盘全天震荡，创业板指领涨。盘面上，核污染概念股午后全线走强，其中水产养殖股大涨，核废水治理及环保股同样走强，盐业股表现活跃，传媒影视股震荡走强，券商股盘中冲高，光伏等新能源赛道股盘中反弹。下跌方面，次新股集体大跌，信创概念股展开调整。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市昨日成交额7857亿。
核污染概念午后再度发酵，其中水产品养殖涨幅居前，其中国联水产20CM涨停、大湖股份、百洋股份2连板，獐子岛上演准地天板，中水渔业、开创国际同样涨停。消息面上，为全面防范日本福岛核污染水排海对食品安全造成的放射性污染风险，海关总署决定自2023年8月24日（含）起全面暂停进口原产地为日本的水产品（含食用水生动物）。
此外污水处理、盐业、日化等均有异动，江盐集团3连板，科净源、清水源、嘉亨家化、太和水，苏盐井神等个股同样涨幅居前。从市场角度分析，主要还是日本福岛核污染水排海的事件性催化，本质上而言仍属于题材的情绪博弈，那么昨日全面爆发后，后续震荡或将进一步加剧，如果没有先手筹码的话，此时再行参与，性价比相对较低。
影视传媒板块同样涨幅居前，其中幸福蓝海20CM涨停，上海电影、读者传媒、横店影视、中国出版、金逸影视等个股涨幅居前。据灯塔专业版，截至8月24日12时59分，2023年暑期档(6月1日-8月31日)总票房(含预售)突破195亿。打破暑期档总票房纪录，其中4部电影票房超20亿。
有机构表示，国庆档接力暑期档，从更长视角把握电影板块机会。一方面，暑期档电影进一步验证和强化了“票房-口碑”正相关性，或助力国产电影继续提升品质，从而有望提升票房的稳定性；另一方面，头部影投院线公司（如万达、横店）市占率的提升叠加行业整体已度过银幕数、资本开支快速增长期，或驱动头部影投院线公司净利率持续提升，其净利润随票房增长的弹性更大。
但需注意的是，传媒板块上方仍存有不小的套牢卖压有待化解，并且传媒与AI概念是紧密相连的。而英伟达业绩超预期的背景下，AI概念昨日依旧冲高回落，反映出市场对于AI方向的抛压依旧不轻，综合而言，对于传媒股的上涨仍先以短线修复性反抽看待为宜。
券商板块也在盘中反复活跃。其中国盛证券涨停，华鑫证券涨超5%。消息面上，国盛金控在近期公布了半年报业绩其实现归母净利润9904.45万元，同比大增245.67%，实现扭亏为盈。从盘中可以看到，券商板块数次异动拉升，但最终仍因跟进买盘不足而冲高回落。一方面，券商中军股中信证券、东方财富等皆在此前的调整中出现破位的嫌疑，另一方面，无论本周三的太平洋以及昨日的首创证券，均遭遇明显的杀跌，前排人气标的也出了退潮迹象，对于券商而言，在板块整体出现明显放量长红之前，仍先以震荡的结构看待，应对上不宜情绪化追涨。
个股方面，昨日盘中部分赛道股展开了报复性反弹，例如CRO中的泰格医药涨超11%，光伏标的钧达股份与芯片股紫光国微双双涨停。一方面上述个股此前均遭遇连续数日的弱势下跌，本就存在着短期修复预期，另一方面北向资金终结连续13日净卖出态势，或对赛道股的反弹形成助力。但需注意的是由于中期趋势仍属明显的空头，且在市场热点保持快速轮动的背景下，赛道反弹的延续性仍有待进一步的观察。
另外需注意的是，市场亏钱效应仍在延续，昨日市场近70只个股跌超7%，其中包含不少的权重蓝筹。基建（中字头）方向跌幅居前。中国交建跌停，中国铁建、中国中铁等个股跌超9%。另一方面信创概念同样大幅下跌，太极股份、深桑达A、久远银海跌停，久其软件、易华录同样跌超8%。在没有明显利空的背景下，这些权重股集体下杀或颇具补跌的意味，从短期而言，反映出当前市场的风险仍有待进一步的释放，而站在中长期维度而言这或可视为市场即将见底的又一信号。
截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨1.02%，创业板指涨1.26%。北向资金全天净买入32.33亿元，其中沪股通净买入9.53亿元，深股通净买入22.81亿元。
昨日三大指数全线收涨，量能也较之本周三有所提升。但可惜的是，指数盘中一度尝试挑战5日均线的反压，但最终却因跟进买盘不足而再度回落。整体而言，虽然昨日市场展开反弹，但反弹力道相对有限，短线尚不可轻言企稳。后续仍需一根能够站上5日均线的放量长红去做进一步确认，而在此之前，仍先以震荡走低结构看待为宜。
有机构在近期的研报中表示，当前政策成为影响市场走势的关键因素。一方面，政策逆周期调节能助力经济加速回升；另一方面，积极的政策特别是“活跃资本市场”相关的政策有助于增强投资者信心。而随着经济企稳回升，叠加投资者信心逐步恢复，市场有望摆脱弱势。
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