蓝筹企稳意义重大|2023年12月1日|投资日评
11月30日，大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，消费股表现活跃，其中旅游股震荡走强，预制菜概念股再度走强，流感概念股午后拉升，算力概念股震荡反弹。下跌方面，汽车产业链个股展开调整，半导体板块震荡走低。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个下跌。沪深两市昨日成交额7735亿，较上个交易日缩量15亿。
板块上，大消费板块整体表现较强，旅游酒店板块涨幅居前，其中大连圣亚、南京商旅涨停，锦江酒店、君亭酒店、华天酒店、西安饮食等个股涨幅居前。消息面上，日前，我国决定试行扩大单方面免签国家范围，对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6个国家持普通护照人员试行单方面免签政策。消息发布后，多家旅游平台入境机票搜索量大幅上涨，入境游产品相关产品访问量大增。
此外，预制菜板块反复活跃，其中惠发食品尾盘涨停录得5连板，海欣食品、徐家汇涨停，益客食品、紫燕食品、三江购物等个股涨幅居前。有机构在此前的研报中表示，预制菜具有餐饮企业降低人工和房租成本、提高效率，提升餐品的标准化等优势。而据中国连锁餐饮报告，2023 年我国预制菜市场规模将达 5434 亿元，2026 年将突破万亿，年复合增速超20%。我国预制菜行业渗透率仅为10%-15%，相较于美国、日本的 60%以上尚有巨大增长空间，正处于蓝海阶段。而从市场角度而言，预制菜在近期走出了较强的趋势性，在市场整体环境偏弱的环境下，仍有望成为过渡性题材在后续的盘面中反复活跃。不过需要注意的是，在昨日放量拉升后，短线的分歧可能会进一步加剧，若仍想参与的话尽可能去寻找前排标的的低吸机会为宜。
流感概念股午后拉升，特一药业涨停，粤万年青等多股涨超5%。消息面上，北京市中医药管理局组织中医药防治流感专家组制定了《2023年北京冬季流感中医药防治方案（试行）》，其中多款中药入选该防治方案。
有机构认为，进入冬春季后，预计后续呼吸道病原体传播会继续增强，诱发呼吸道相关疾病，传播期或至明年年初。政策方面，11月17日，联防联控发布了《关于做好冬春季新冠病毒感染及其他重点传染病防控工作的通知》，强调了针对流感和肺炎支原体感染的防控。对应流感病毒和支原体快速诊断和治疗药物或在传播期间有较大销售增量，相关企业有望出现较大业绩弹性。
算力方向昨日同样展开反弹，其中紫天科技涨超10%，真视通涨停，锦鸡股份、利通电子恒润股份、中贝通信等个股涨幅居前。有机构研报指出，大算力高成本背景下，算力租赁前景广阔。经测算，国内2000亿规模大模型单次预训练成本近亿元。大模型的训练和运营带来的算力需求有望推动AI服务器出货量快速上升。
高位连板股方向的竞争依旧激烈，东安动力在卡位战中成功胜出而晋级6板，而落败的日盈电子则在盘中上演了准“天地板”，此前的高标代表皖通科技也二连跌停形成A杀走势。整体而言，在短线情绪持续回落的背景下，两市的涨停家数以及连板股晋级率均逐步减少。连板接力风格的确定性较低，一旦选择错误的话亏钱效应也较为明显，所以不妨耐心等待短线情绪回暖，主线更为确定的时机再行跟随进场或具更高的胜率。
另外值得关注的是，此前亏钱效应较为明显的短剧、算力等方向，均于昨日的盘中获得了资金的部分回流，这或意味着前一轮的情绪退潮有望进入尾声阶段。此外需注意的是，尽管上述板块展开修复，但赚钱效应仍大概率是集中在前排的个别标的之中，如短剧的中广天择、中文在线等；算力，真视通、紫天科技、中贝通信等，对于想要博弈前期热点短线修复的投资者，同样应该聚焦核心个股。
截至收盘，沪指涨0.26%，深成指跌0.18%，创业板指涨0.24%。北向资金全天净买入85.16亿元，其中沪股通净买入63.77亿元，深股通净买入21.39亿元。
昨日市场来看，弱势整理的结构仍在延续。指数端而言，目前三大指数依旧受到5日均线的压制。个股层面，昨日再度跌多涨少，全市场超3500只个下跌，而两市量能也再度小幅萎缩，故从技术面的角度而言市场尚未出明确的反转信号。不过较好的是，此前亏钱效应较为明显的几大题材，短剧、算力、抗流感概念均获得了一定的回流修复。另一方面，以中字头为代表的权重蓝筹股也于昨日对指数起到了承接的作用，对于市场后续的止跌企稳或具积极意义。在此背景下，后市可重点留意两大重点：1）权重股能否带动指数放量有效站上5日均线，2）在旧热点的亏钱效应得以修复的背景下，后续资金能否顺势开启新一轮的题材赚钱周期。
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