做多环境不容乐观|2022年9月2日|投资日评
行情综述：
昨日，大盘低开后冲高回落，三大指数再创调整新低，创业板指连续7日下跌。盘面上，煤炭板块再度走强，房地产板块表现活跃，空零售消费股午后异动。部分赛道股冲高后回落再度陷入调整。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市成交额7948亿，跌破8000亿，创近期地量。
板块方面，煤炭、房地产、零售、农业等板块涨幅居前，机场、旅游、虚拟电厂、光热发电等板块跌幅居前。
板块涨幅居前，其中郑州煤电、陕西煤业、山煤国际、晋控煤业，上海能源等个股涨幅居前。据统计煤炭上市公司上半年共实现净利润1441亿元，同比增长109%。多数公司Q2业绩环比增长明显，板块整体净利润环比改善45%，与盈利改善对应，煤炭公司应收账款、存货占比以及经营性现金流，均大幅改善。目前来看，煤炭走低依旧是业绩兑现的逻辑。展望下半年，有机构认为，行业景气Q3将维持高位，Q4还有进一步的扩张。板块具备配置性价比。
从盘面来看，煤炭板块的反弹量能呈现出现明显萎缩态势，午后因为跟进买盘不足而冲高回落，再结合板块部分个股在前两个交易日的回调中将原先的上涨惯性打破，短线转弱疑虑尚未消除，煤炭板块能否实现完全反包仍有待观察。
地产板块同样逆势走强，其中京投发展2连板，空港股份、沙河股份涨停，渝开发、南国置业、华发股份涨幅居前。消息面上，近期召开的国常会指出，支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。从7月政治局会议首提“保交楼”，到8月央行下调5年期LPR，昨日国常会提及“一城一策”运用信贷等政策支持合理刚改需求，可以看到国家对于地产的政策的不断加码。 有机构认为，“保交楼、稳民生”的地产纾困政策的出台，提升了地产股债的“下限”，与此同时需要期待需求端更有力政策推出的效果，销售复苏的节奏与程度决定了地产股债的“上限”。那些经营稳健、具备优秀品质的房企有望率先从行业低谷中脱颖而出。但可以看到目前地产走的依旧是政策博弈的逻辑，地产行业的基本面并未真正意义上迎来拐点，因此本轮反弹的延续性仍有待时间的验证。
另外值得注意的是，前期逆势的金融、消费板块，昨日资金并没有给出正向反馈，反而再度呈现出明显分化，市场延续性不足的问题没有改善。再加之赛道方向再度延续调整，亏钱效应尚未修复，在此背景下，市场做多环境依旧不容乐观，多看少做为宜。
截止收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.88%，创业板指跌1.42%。北向资金全天净卖出8.42亿元，其中沪股通净卖出20.92亿元，深股通净买入12.51亿元
昨日早盘市场一度迎来修复性反弹，但很明显资金的认可度不足，并没有后续的跟进买盘，最终再度冲高回落，其中创业板再跌1.42%，再度刷新了本轮调整新低。而从量能角度来看，整体成交额缩至8000亿之下，说明当前市场做多信心严重不足，市场整体充斥着观望情绪。因此想要改变上述情形，一方面需要赛道尽快的修复亏钱效应，另一方面同样需要一个能够破局的板块出现，去扭转当前的日渐式微的做多氛围。
有机构认为，9月经济可能会较7-8月边际修复。一是高温逐渐过去，电力供给缺口会有缓和，居民活动和户外开工也会有所上升；二是本轮疫情峰值在8月17日，16-17日在日均3000左右量级，8月下旬已有缓和；三是财政缺口进一步得到填补，8月24日国常会确认专项债限额，新增3000亿政策性开发性金融工具；四是地产政策在继续升温，22日调降5年期LPR、24日强调“一城一策”，保交楼亦在落实过程中；五是在7月诱发原材料去库存的上游价格，8月以来已不再单边下行。
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1、国务院副总理韩正1日以视频形式出席2022年太原能源低碳发展论坛开幕式。韩正强调，要大力发展新能源和清洁能源，全面提升可再生能源利用水平，扎实推进能源绿色低碳转型。
2、在昨日商务部的例行发布会上，对于英伟达被美国政府要求限制向中国出口两款芯片，商务部发言人束珏婷表示，坚决反对美方不断滥用出口管制措施。
3、成都市新型冠状病毒肺炎疫情防控指挥部决定，自2022年9月1日至9月4日在全市范围内开展全员核酸检测，自9月1日18时起，全体居民原则居家。
4、据深圳特区报，有人将深圳某区的通告“全域实行如下管控措施”理解为“全域停止一切非必要流动、活动”，甚至传言全城静默管理，此系严重误读。
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6、近日国家发展改革委价格司指导各地发展改革委抓紧部署，9月份加大政府猪肉储备投放力度，与国家投放中央猪肉储备工作形成合力。
7、杭州富阳发布楼市新政，对在2023年9月30日(含)前购买富阳区普通新建商品住房的，在购房人办理不动产权证后，按照实际缴纳契税金额的50%标准给予补助。在备案价打折优惠后的价格基础上，对集体购买5套及以上的，再给予下浮2%优惠；对集体购买10套及以上的，优惠下浮3%。
8、据深圳市坪山区司法局9月1日消息，坪山公证处完成深圳首例“公证提存+免赎楼带押过户”二手房交易服务，实践二手房交易新模式。
9、《北京市住房租赁条例》9月1日起正式施行，这也是首部公开的地方性住房租赁条例，首次明确建立住房租金调控机制，要求租房也需要进行合同网签、登记备案，并对“租金贷”“甲醛房”等热点问题予以规范限制。
10、哪吒汽车8月汽车交付量为16017辆，同比增长142%。小鹏汽车8月交付量为9578辆，同比增长33%。蔚来8月交付新车10677台，同比增长81.6%。理想汽车8月共交付新车4571辆，环比下降56.14%，同比下降51.54%。
11、赛力斯公告，8月新能源汽车销量14644辆，同比增长310.77%；其中赛力斯汽车销量10045辆，同比增长1277.91%。
12、沃森生物重组新型冠状病毒变异株疫苗（CHO细胞）、新型冠状病毒变异株mRNA疫苗均获得药物临床试验批件。
13、赣锋锂业与富临精工签署战略协议，双方拟共同投资新建“磷酸二氢锂一体化项目”，技术路径为通过硫酸锂直接制备磷酸二氢锂，远期规划产能为20万吨。
14、据媒体报道，电池生产商中创新航科技推迟香港上市聆讯日期，该公司计划的IPO募资额高达20亿美元。
15、传闻腾讯计划年内减持千亿股票投资，腾讯对此回应称，没为减持设定任何目标金额；腾讯没受到针对投资组合的外部压力。
16、中国恒大接获港交所额外复牌指引，继续停牌。指引提到，管理层或对公司管理及运营有重大影响的人的诚信或对投资者构成风险。
17、美股三大指数周四尾盘快速拉升，收盘涨跌不一，道指涨0.47%，标普500指数涨0.3%，纳指跌0.26%。欧股收盘全线大跌，德国DAX指数跌1.6%。COMEX 12月黄金期货结算价收跌0.98%，创6周最低收盘价。
18、日元兑美元自1998年以来首次失守140大关。美元指数盘中涨幅一度超过1%，站上110关口，续创20年新高。
19、OPEC上月产油量创一年来最大增长。国际原油期货跌至两周低点，WTI原油10月合约跌3.28%，布伦特原油11月跌合约3.43%。
20、据悉德国政府预计俄罗斯10月中旬会再宣布对北溪管道进行维修停运，德国经济部长称今年冬季不能依赖俄罗斯的能源供应。欧盟正考虑干预能源市场的所有可能，包括价格设上限、开征暴利税。
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