2021年营收超百亿，宝武碳业拟创业板IPO

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发布时间：2022-07-01 11:41

7月1日，资本邦了解到，宝武碳业科技股份有限公司(以下简称“宝武碳业”)IPO已获深交所受理，此次发行上市保荐机构是股份有限公司。

宝武碳业主要从事焦油精制产品、苯类精制产品与碳基新材料的研发、生产和销售，以及焦炉煤气净化服务等业务。

2019年至2021年，宝武碳业实现分别为89.58亿元、57.20亿元、106.31亿元;同期实现归属于母公司所有者的分别为3.32亿元、0.49亿元、3.73亿元。

宝武碳业本次拟募集不超过250,000,000股，募集资金为30.1221亿元，扣除发行费用后的净额将用于湛江钢铁基地宝化湛江4万吨/年混合法苯酐项目、兰州10万吨负极材料项目、补充。

截至本签署日，直接持有宝武碳业71.78%的股份，是宝武碳业的。

截至2021年12月31日，中国宝武直接持有宝钢股份48.56%的股份，同时通过武钢集团有限公司持有宝钢股份13.39%的股份，通过华宝信托有限责任公司持有宝钢股份0.34%的股份，为宝钢股份控股股东。中国宝武可以通过宝钢股份控制宝武碳业71.78%的表决权。同时中国宝武持有马钢集团51%股权，系马钢集团控股股东，中国宝武可以通过马钢集团控制宝武碳业8.22%的表决权。

综上所述，中国宝武可以通过宝钢股份及马钢集团间接控制宝武碳业合计80%的表决权。国务院国资委持有中国宝武90%的股权，为宝武碳业的。

截至本招股说明书签署日，公司如下：

此次选择登陆创业板，宝武碳业自身还存在以下几点风险：

(一)经营业绩波动的风险

公司所处的受宏观经济、行业周期和下游需求影响较大。报告期内，公司主要经营业绩指标存在一定的周期性波动。报告期各期，公司的营业收入分别为895,838.25万元、572,024.26万元以及1,063,076.95万元;归属于母公司的净利润分别为33,191.65万元、4,870.86万元以及37,286.55万元;毛利率分别为7.83%、6.37%以及11.85%。

若未来宏观经济或行业周期出现较大波动，发生重大不利变化，行业产能扩张速度超过市场需求或者新冠疫情持续影响，使得产品价格下降，原材料供给价格波动，可能导致公司业绩出现下滑。此外，如果公司不能提高自身技术水平、有效控制成本费用、不断拓展客户、开发新产品，也可能对公司业绩造成。

(二)关联采购占比较高的风险

报告期内，公司向关联方采购的金额分别为522,758.41万元、275,257.76万元和472,161.49万元，占营业成本的比例分别为63.28%、51.36%和50.35%，关联采购占比较高。关联采购主要为：(1)采购商品：焦炉煤气、焦油、粗苯、炭黑用原料油、能源介质及资材备件等;(2)接受服务及劳务。若未来公司制定的制度得不到有效运行，则关联采购可能对公司的经营业绩造成不利影响。

(三)机器设备成新率较低的风险

作为生产型化工企业，公司固定资产中的机器设备规模较大。报告期各期末，以账面价值除以账面原值计算，公司机器设备成新率分别为27.74%、36.52%和37.20%，成新率相对较低。未来，如果公司新设备购置、原有设备更新改造和维修的相关费用增加，可能会影响发行人的整体盈利水平。

(四)环保风险

公司业务主要涉及焦油精制产品、苯类精制产品、碳基新材料的生产及焦炉煤气净化服务等业务，生产及服务过程中产生的部分污染物等会对区域环境产生一定的影响。随着国家对环境保护重视程度以及要求的不断提高，环境保护政策及环境保护标准日趋严格，公司未来为执行环境保护新政策和新标准将承担更多的成本，从而将给公司的经营业绩和财务状况带来一定影响。

此外，新型炭材料之所以具有各种优异性能，不仅是建立在技术创新的基础之上，同时也常需提供能量来实现材料改性。而在能源“双控”制度之下，客观上可能会对建设新型炭材料项目产生制约。能源“双控”制度，是指为落实《节约能源法》、设定能耗增量和能耗强度控制目标，对各级地方政府进行监督考核。上述制度是为了提高能源使用效率，这与新型炭材料提高全社会能效、最终降低碳排放的功能十分契合。但在实际操作中，不排除个别地方对部分项目实行“一刀切”管理，给新型炭材料项目的实施带来。