低吸机会或已成熟|2023年12月8日|投资日评
12月7日，大盘探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股全线反弹，其中传媒股领涨；AIGC概念股震荡走强；数据要素午后活跃；CPO概念股一度冲高。下跌方面，医药股集体调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市昨日成交额8202亿，较上个交易日放量32亿。
板块上，AI产业链全线爆发，其中AIGC方向涨幅居前，当虹科技20CM涨停，国脉文化、网达软件、视觉中国涨停，拓尔思、恒信东方、引力传媒、虹软科技、万兴科技等个股涨幅居前。消息面上，近期AI方向的利好驱动不断，近日美国科技巨头谷歌宣布推出其认为规模最大、功能最强大的AI智能模型Gemini。一方面可以拓宽应用场景的拓展，另一方面能够带来算力需求的持续升级。持续看好后续AI产业的前景，认为后续GPT-5等模型的发布亦将带来更多的催化。
此外，11月29日，Pika labs发布了全新的文生视频产品Pika 1.0，其视频生成效果和产品易用度均较为理想，讨论度较为出圈。有望降低生产成本、创作门槛，促使AIGC技术产业化进程加速。文生视频有望率先在短视频和动漫两个领域落地。
传媒股反复活跃，龙版传媒5连板、北京文化、文投控股、出版传媒2连板，中广天择、天威视讯、上海电影等个股涨停。消息面上，据灯塔专业版数据，截至12月6日13时4分，《一闪一闪亮星星》上映前23天，预售票房突破1亿元，成为映前预售最早破亿电影和贺岁档预售最快破亿电影。
数据要素板块午后异动拉升，其中视觉中国涨停，新华网盘中一度涨停，最终涨超6%，金桥信息、东方通、浙数文化等个股涨幅居前。消息面上，12月8日至10日，第二届数字政府建设峰会暨“数字湾区”发展论坛将于广州举行。其中数据要素论坛暨首届广州数据交易会将邀请政产学研各方云集论道，还将通过“现场交易+专业展会”展现国内数据交易市场建设成效，共商数据要素市场发展大计。
从市场角度来看，AI产业链走强除了消息面的利好驱动以外，自身的位阶优势不可忽视。板块中多数个股此前经历了较长时间的整理，筹码沉淀较为充分，符合当前短线资金高低切炒作。此外AI内部也存在着不少市值偏大的机构标的，而相关个股的近期量能也有明显的提升或意味机构资金陆续着手进行仓位回补。综合而言，在当前的市场风格下，AI产业链仍是短线游资与机构资金最有可能形成共振方向之一，后续的走势值得持续追踪。不过在昨日集中爆发后，短期或将再度面临一定程度的分化，届时或可在分歧整理的过程中寻找低吸的机会。
个股来看，AI概念股依旧是当前市场赚钱效应较高的方向，其中信雅达与龙版传媒走势较为超预期，成为当前市场的高标核心，而市值较大的万兴科技与昆仑万维中军型个股也维持着较好的上涨的趋势，上述个股对于AIGC具有锚定意义，在其没有出现退潮信号的前提下，相关的AI概念股便仍有望反复活跃。
本周三上演“天地板”的东安动力、惠发食品，没有继续扩大亏钱效应，其中惠发食品再度涨停，而中广天择也成功反包涨停。高位股亏钱效应已有所修复。另一方面可以观察到的是，虽然当前的市场连板的高度有所下降，但2连板个股数量明显增多，可见短线题材炒作热度并没有完全退潮，而是以高切低的形式展现。在此背景下，可结合热度板块，在首板或二板的个股中寻找晋级套利机会。
截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.14%，创业板指跌0.25%。北向资金全天净买入3.73亿元，其中沪股通净买入12.26亿元，深股通净卖出8.53亿元。
昨日市场整体仍以震荡整理为主，沪指连续两个交易日报收十字星，短线呈现出一定企稳迹象。站上技术面的角度而言，大盘想要真正意义上实现短线的转强，后续仍需一根带量的红K去有效站上5日均线予以确认。而盘面角度而言，昨日AI产业链集体反弹虽然一定程度的带动了短线情绪的回暖，但个股依旧跌多涨少对于市场整体带动效应有限。另一方面，本周三领涨的锂电板块昨日便陷入调整，也反映出在资金相互博弈下，低位超跌板块的延续性仍无法保障。故应对上，对于已经发酵的题材热点无需贸然追涨，耐心等待分歧整理时，再择机低吸更为稳妥。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
