静待修复性机会|2023年8月3日|投资日评
8月2日，大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指领跌。盘面上，超导概念股开盘大涨，复合集流体概念股展开反弹，券商股盘中冲高，智能驾驶概念股午后异动，减速器概念股展开反弹。市场热点呈现快速轮动格局。下跌方面，银行、石油、钢铁等蓝筹股陷入调整。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市昨日成交额8361亿，较上个交易日缩量1206亿，两市成交金额持续萎缩。
板块上，超导概念开盘大涨，其中国缆检测、中孚实业、百利电气、法尔胜2连板。永鼎股份、精达股份等个股涨幅居前。有机构分析指出，目前超导材料的应用局限于低温和高压环境，如果室温常压超导材料取得突破，将在能源、交通、计算、医疗检测等诸多领域产生变革。
从市场的角度来看，随着本周二盘后市场对于常温超导概念的报道可谓是铺天盖地，因此昨日大幅高开在情理之中，但盘中的市场反馈来看，资金兑现的意愿较为强烈，板块整体也是高开低走。需注意的是，有关于常温超导的证伪或证明都需要一个漫长的过程，期间依旧存在着超预期的消息爆出，尽管超导概念昨日冲高回落但并不排除二次发酵的可能，后续仍有望成为反复活跃的支线题材。
房地产板块昨日再度走高，其中云南城投2连板，渝开发、中交地产、城投控股、京投发展、大龙地产等个股涨幅居前。消息面上，央行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议要求，因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。
有机构认为，当前地产板块处于三重底部——估值底部、市场信心底部、机构配置底部，同时行业基本面仍处于持续探底过程。信心的修复将带动行业经历一轮显著的估值修复，行业首先有望迎来一轮普涨行情；而后的分化行情中，在本轮调整中城市布局更优、投资更为积极、销售逆势增长的公司将获得进一步上涨空间。不过从昨日盘面来看，地产股在盘中遭遇到了批量炸板，资金内部的分歧依旧存在。因此地产板块后续走势大概率仍是以震荡向上的形式展开，因此应对上依旧是耐心等待板块分歧整理中的低吸机会。
券商板块昨日迎来资金的回流。其中核心高标太平洋顶着本周二超90亿的成交额，再度向上冲高，而财达证券2连板后也是奠定了其后排补涨龙头的地位。在三大指数集体回调的背景下证券板块逆势上扬，足以见得本轮证券板块并不会轻易终结。不过需要注意的是，当前市场整体呈现的是缩量整理的态势，即使券商板块进一步向上冲高，也多是以震荡轮涨的形式为主。所以说对于券商股而言重点关注5日均线，只要不跌破5日线不被有效跌破，在强趋势上涨结构延续下，无需因为盘中的剧烈震荡而过于担忧。
另外需要关注的是，部分AI概念股同样展开反弹，像算力方向的鸿博股份、数据要素方向的人民网等昨日均以涨停报收。是否会带动AI产业链，甚至整个科技股方向迎来短期修复同样值得留意。
截至收盘，沪指跌0.89%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.24%。北向资金全天净卖出50.19亿元，其中沪股通净卖出33.79亿元，深股通净卖出16.4亿元。
昨日市场延续缩量回调的走势，石油、银行等权重板块成为昨日杀跌的主力。因此大盘在经历了昨日下跌后，自身的反弹结构遭到破坏，后续大概率以震荡整理为主。不过好在像地产、券商、汽车等主线方向依旧保持着较高的活跃，预计本轮指数调整的幅度或相对有限。当指数出现止跌企稳信号时，仍可在热门板块中寻找低吸机会。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
