两会行情如何演绎？|2022年3月1日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数探底回升小幅上涨。板块上，领涨板块集中在中俄贸易、数字货币、CIPS、港口航运等板块。此外，锂电池盘中走强，带动赛道股反弹。下跌方面，近期活跃的题材板块继续退潮，近20只个股跌停。
上涨的板块大涨或都受“美国同意禁止俄罗斯使用SWIFT国际结算系统”的消息刺激。
从盘面来看，板块效应最强的是 CIPS（人民币跨境支付系统）概念，新晨科技、四方精创、信安世纪涨20%，海联金汇、仁东控股、中油资本、东方集团等涨10%，与CIPS相关的数字货币板块也表现强势。
那么横空出世的CIPS概念会成为主线吗？
虽然中俄有望加快建立美元之外的本币结算体系从而推动人民币国际化进程，但从题材炒作的本质来看，CIPS概念股有不少与数字货币概念重合，算是“新瓶装旧酒”，且最核心受益的工商银行毫无表现。
另外，在新老基建板块退潮后，市场进入轮动局面，赛道股反复活跃，上周五以绿色电力板块走势最强，昨日轮动到锂矿股，中矿资源、湘潭电化、红星发展、川能动力等股涨停。
从券商策略来看，不少券商看好后市的成长行情。有券商认为，市场风格正从价值领涨走向成长领涨，如低碳经济中的光伏风电、数字经济中的云计算数据中心，后续随着美联储3月加息预期的降温、国内长端国债收益率的回落，成长板块环境或随之改善。
指数方面，截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.89%。沪深两市成交额9491亿，较上个交易日缩量697亿。北向资金全天净买入20.47亿元，其中沪股通净买入17.08亿元，深股通净买入3.39亿元。
上周五欧美股市集体大涨，道指更是涨超800点，但是周末紧张局势又加剧了，如美国同意禁止俄罗斯使用SWIFT国际结算系统等，这导致昨日A股指数的走势也比较犹豫，即指数早盘先探底，午后又逐渐回升。
然而地缘风险冲击的高点或已过，风险扰动主要体现在情绪层面，3月将进入稳增长政策初步效果观察期，预计后续政策将持续加码并进入集中发力期。
情绪方面，上涨1981家，比上一交易日减少1402家。
3月，2022年全国两会即将召开，其中，十三届全国人大五次会议将于2022年3月5日在北京召开，全国政协十三届五次会议将于2022年3月4日在北京召开。作为观察全国经济社会发展的重要窗口，每年的两会都会受到全国人民的密切关注，两会行情也逐渐拉开帷幕。当下A股板块高速轮动，此次两会预计将指明政策的着力点和经济增长的目标，两会的政策定调将为对全年的结构性机会提供重要参考。
以史为鉴：历史上的两会行情
从历史上来看，统计过去11年的两会行情来看，两会期间，上证指数总体表现为涨跌互半，其中，2018年两会整体上涨超1%，表现最佳，2013年、2012年跌幅较大，分别为5%、2.8%。对于两会前后的市场行情，两会后的沪指收涨概率明显较高，在近11年中，后5个交易日累计收涨的次数达8次，上涨概率达72.7%，其中，在2015年两会后，沪指表现最佳，累计上涨超7%，其次为2016年与2013年，涨幅分别达7.3%、3.9%，同时，近三年沪指在两会后均表现上涨，除去年小幅上涨近0.8%外，其余两年涨幅均超2%。
从历年情况来看，两会期间A/H市场大多呈现较积极的表现，其中涉及两会政策预期的板块或行业表现通常较为亮眼。从今年市场整体表现来看，年初至今尽管“稳增长”风格跑赢市场，中国市场整体表现并不佳，但相比全球还算彰显韧性。背后内外部的原因较为综合，“惊险”接二连三，包括海外紧缩预期、俄乌局势影响、中国自身“稳增长”政策效果尚未明显显现等因素。
对于今年的全国两会，可以从近期陆续召开的地方两会进行前瞻。有机构指出，在2022年地方两会提到的发展任务中，“稳增长”仍是重中之重，投资、消费、产业升级等作为“稳增长”着力点的重要性显著提升，新老基建投资有望实现高速增长，带动产业链上的相关上市公司实现较高的相对盈利增速。对于今年全国两会，基建投资、科技创新、消费扩容以及保障房等或成为热点关注领域：
1、基建投资方面，“两新一重”最受关注，传统基建建设、升级和新基建领域是主要投资方向，数字经济也有较大增长潜力。
2、科技创新方面，将加大基础研究领域的投入，突破“卡脖子”技术，激发企业创新投入动力。
3、消费扩容方面，传统消费升级被多次提及，涉及的领域包括新能源汽车、绿色智能家电、绿色建材以及家具等，新型消费如首店经济、首发经济等也是高频热词，下沉消费市场也是各地扩内需的重点领域。
4、保障房方面，2022年“房住不炒”的基调不变，多地提出推进保障性住房的建设，2022全年预计将建设240万套，或实现154.8%的增速。
两会热点主题板块
有机构认为，两会期间重点关注可能受益于政策预期以及中长期实现高质量发展的相关行业和主题，建议关注：
1）政策边际变化领域，包括基建、地产稳需求相关产业链（建筑、建材、家电、家居等）、券商等。
2）2021年已经有所调整、估值已经不高、中长期前景依然明朗的中下游消费，自下而上择股，包括家电、轻工家居、汽车及零部件、医药、互联网、农林牧渔、酒店旅游等。
3）前期受抑的成长风格包括新能源汽车、新能源及科技硬件半导体等，逐步进入“逢低吸纳”阶段。
早间新闻精选：
1、习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十四次会议。会议强调，把更多金融资源配置到重点领域和薄弱环节，加快补齐县域、小微企业、新型农业经营主体等金融服务短板；加大金融监管力度，坚决惩处金融领域腐败；加快建设世界一流企业，加强基础学科人才培养。
2、国家发改委高度关注铁矿石市场价格变化，将会同有关部门深入调查，加强监管，严厉打击散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等违法违规行为。
3、国家发改委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作，并指导各地积极收储。
4、农业农村部发布《2022年农业转基因生物监管工作方案》提出，强化种子生产经营监管，防止非法转基因种子下地。
5、据财联社记者从知情人士处独家获悉，融创中国正在与四大AMC洽谈合作，每家拟合作的规模均为百亿级，融创此举旨在快速提升流动性。
6、证监会对部分基金公司进行了窗口指导，引导基金公司暂停三年期以下养老目标基金的上报，以引导长期投资。
7、《上海市关于依法从严打击证券违法活动的方案》2月28日发布并提出，将适时针对科创板注册制中各类违法行为开展专项执法行动，针对投行业务领域开展重点执法。
8、同花顺2021年净利同比增长10.86%，拟10派18元；平煤股份2021年净利同比增长111%；华鲁恒升2021年净利72.54亿元，同比增长303.45%。
9、宁波能源拟80亿元投建抽水蓄能电站项目；维远股份签署2万吨/年高纯碳酸二甲酯技术许可协议；正邦科技拟约20-25亿元向大北农出售部分饲料控股子公司股权。
10、启迪环境因涉嫌信披违法违规，证监会决定对公司立案；直真科技收关注函：要求核查是否存在涉嫌内幕交易的情形。
11、兆驰股份预计2021年净利同比下降81%-87%，控股股东及实控人拟变更为深圳资本集团，股票今日复牌；浙江建投股票交易停牌核查完成，3月1日起复牌。
12、依米康回复关注函：公司信息数据领域业务与“东数西算”工程具有一定关联性；奥飞数据与百度签署廊坊固安数据中心项目合作意向通知书。
13、贝肯能源全资孙公司在乌克兰的钻井项目临时停工；两连板浙江东日称哈尔滨中俄国际贸易中心南区项目一期尚处施工建设阶段。
14、美股三大指数周一收盘涨跌不一，纳指涨0.41%，道指跌0.49%，标普500指数跌0.24%。三大股指2月份均累跌逾3%，并录得月线两连跌。新能源汽车、氢能源、光伏板块表现强势，晶科能源涨超15%，大全新能源涨超11%，普拉格能源涨超11%，理想汽车涨超9%，特斯拉涨超7%。
15、WTI 4月原油期货周一收涨4.51%，报95.72美元/桶；2月份累计上涨逾10.67%。
16、俄罗斯央行表示，从3月1日至5日，莫斯科证交所将暂停早、晚交易，将评估剩余市场是否开放交易。
【重大事项】
珠海冠宇：拟40亿元投建高性能新型锂离子电池项目
中京电子：拟15亿元投建珠海集成电路(IC)封装基板产业项目
奥飞数据：与百度签署合作意向通知书
通化东宝：三靶点抑制剂产品(THDBH101)中国I期临床试验完成首例受试者入组
依米康回复关注函：公司信息数据领域业务与“东数西算”工程具有一定关联性
启迪环境：因涉嫌信披违法违规 遭证监会立案
正邦科技：拟约20-25亿元向大北农出售部分饲料控股子公司股权
【业绩】
重庆银行业绩快报：2021年净利同比增长5.42%
平煤股份业绩快报：2021年净利同比增长110.61%
同花顺：2021年净利同比增10.86% 拟10派18元
中顺洁柔：2021年净利5.82亿元 同比下降35.80%
诺德股份业绩快报：2021年净利同比增长7409.93%
湖南黄金业绩快报：2021年净利润3.62亿元 同比增60.85%
华鲁恒升业绩快报：2021年净利同比增长303.45%
华峰铝业业绩快报：2021年净利同比增长92.32%
富春染织：2021年净利同比增105.39% 拟10派2元
【增减持】
亿华通：控股股东、部分董监高及业务技术骨干拟合计增持830万元-1150万元股份
赛腾股份：控股股东孙丰拟被动减持不超6%股份
华微电子：控股股东上海鹏盛拟减持不超2.9991%股份
聚光科技：控股股东之一拟减持不超1.5%股份
国科微：大基金累计减持1.07%股份
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
