低吸机会或将到来|2023年4月24日|一周投资情报
4月21日上周五，大盘全天震荡走低，三大指数均大跌，科创50指数跌超4%。两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%，数据要素、ChatGPT、算力等方向领跌。盘面上，医药股震荡反弹，新冠药方向领涨，军工股冲高回落。下跌方面，AI概念股集体大跌，半导体板块全天弱势10%。沪深两市上周五成交额12178亿，较上周四放量791亿。
上周五市场呈现普跌格局，新冠药方向相对强势，拓新药业、亨迪药业涨超10%，华润双鹤涨停，众生药业、新华制药、上海凯宝、特一药业涨超5%。上周五新冠药方向的活跃一方面受到了消息面的催化。消息面上4月21日，国家疾控局表示，由于亚洲部分国家流行XBB.1.16，我国近期输入病例中新冠XBB.1.16的占比增加。另一方面则是获益于热点的轮动。大量资金从前期火爆的人工智能方向中获利了结，经历了长时间整理的新冠药方向的估值优势开始显现，吸引了部分资金回流。但需注意的是，该方向并未与指数形成共振，目前仅能以过渡性题材来看待，延续性仍需观察。
上周五AI概念股集体大跌，其中数据要素、ChatGPT、算力、半导体等细分板块均跌幅居前。消息面上，上周五有报道称，拜登政府计划下个月发布一项行政命令，限制美企对中国的投资，涉及晶片、人工智慧（AI）和量子投资等经济关键领域，投资受限方面包括了创业投资、私募股权以及某些形式的技术转让和合资企业，而且某些类型的投资将被彻底禁止。对此，有专业人士表示，A股不必反应过激。美国本来就没有对中国该行业的投资，未来不投资也不会产生影响。中国的人工智能、芯片科技产业未来也会在独立自主和开放合作中不断的向前发展。
但从市场角度看，人工智能在经历了此前的反复炒作后，各个方向的预期基本得以充分演绎。然后上周四全面冲高后短线情绪再度趋于高潮，因此本就存在着技术性修正的需求。此外虽然近期AI主线方向始终延续强势，但事实上与市场整体形成明显的背离，而在无足够的增量资金入场的背景下，资金博弈明显加剧。当高位抱团出现松动时，部分个股出现恐慌性踩踏也在情理之中。那么在AI方向出现明显退潮嫌疑后，后续进入阶段性整理的概率大为提升，因此后续应对上需要更多站在资金安全的角度考虑。
上周五市场的亏钱效应快速提升，两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%。其中AI概念股遭遇集体重挫，易华录、云从科技、中文在线等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停，科大讯飞、拓维信息等个股同样跌超9%。其中不少个股在经历了上周五放量大跌后出现退潮嫌疑。因此当前最为重要的仍是耐心等待市场恐慌情绪的充分消散。当然在资金深度介入的背景下，后续或仍存在一定程度的修复预期，但对于那些上涨趋势遭到明显破坏的个股，当其出现修复性反抽时，仍以风险规避为主。
宁德时代也是后续关注的重点。上周四盘后公布了一季报，一季度净利润同比增长557.97%。上周五逆势上涨2%，并且全天成交额超百亿。作为赛道总龙头当其能够在下周进一步走强时，在高位AI陷入休整的背景下，市场可能会更为追求确定性较高的1季报行情，因此对于那些质地较好，前期存在错杀的新能源个股，或有望吸引更多资金去博弈修复。
截至收盘，沪指跌1.95%，深成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。北向资金全天净卖出76.19亿元，其中沪股通净卖出47.27亿元，深股通净卖出28.92亿元。
上周五沪指以放量大阴线报收，一举跌破了上周一的大量低点3385与20日均线，形成较强的杀伤，对中期多头的考验变的严峻。一旦当后续无法快速迎来强而有力的修复，那再度下探60日均线的概率较大。故应对上仍需保持谨慎，耐心等待市场的风险完全释放，当出现明确止跌企稳信号时，再做低吸的考量更为稳妥。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
