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抄底1300亿份,短短90天基民们情绪变了

资讯来源:华彩人生APP
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发布时间:2023-01-30 23:00

2022年最后一季的基金季报刚披露完毕,很多意外浮现出来。

首先是,基民逆势“抄底”热情之高十分惊人。

根据第三方统计,历经去年四季度的V字形调整,偏股基金(股票型+混合型-偏债混合型)的“总盘子”却从2022年三季度末的5.25万亿份,猛增至5.38万亿份。

其次是,投资者越跌越买已成习惯,权益市场情绪变化之际“果断”加仓操作。

去年四季度市场反弹成为催化剂,比如被动指数型基金份额季度环比增幅6%,对应资产净值接近4000亿元。

再次是,基民抄底的产品类型和机构也出人意料。后者导致了部分公募机构的座次发生过了较大变化。

此外,股市债市呈现“冰火两重天”的申赎景象,也成为去年末公募行业的重要图景。

具体详情有待后续详细分说。

股债两重天

根据日前完成披露的基金四季报,截至2022年末,内地公募基金中的偏股产品(权益类)持续吸引资金的净流入。

其中,股票型(含主动、被动)基金合计份额达到2.02万亿份,对应资产净值高达2.25万亿元。

这个基金份额实现了明显的增长,从去年三季度的1.9万亿份增至2.02万亿份,增幅达到6%。(如上图)其中,被动型基金总计1.45万亿份,相比去年三季度末1.36万亿份所有增长。同期,普通型股票基金(主动选股策略)环比变化是从4278.2亿份增至4397.89亿份。

上述迹象也出现于偏股混合型基金中,这类基金持仓中股票配置比例50%-70%,债券比例在20%-40%。

2022年9月末,偏股基金份额和资产规模分别为2.43万亿份和2.79万亿元,截至2022年12月末,上述数字分别为2.46万份和2.84万亿元。

可见,偏股基金季度环比份额实现稳步增长。由于11月市场迎来一波价值股引领的反弹行情,市场热度的变化或吸引资金申购“股性”较强的资金。

形成对比是:“债性”较强的产品受到去年四季度的债市调整,赎回份额明显。

其中,偏债混合型基金份额单季度环比由6045亿份下降为5238亿份,对应的基金资产净值下降近百亿元。平衡混合型基金和灵活配置基金的份额亦出现环比下降。

再来看纯债基金。

同期中长债基金份额由4.72万亿份降至4.66万亿份,对应资产净值蒸发达1300亿元人民币;短债基金份额由8619亿份降至5966亿份,对应资产净值缩水近3000亿元人民币。

由于纯债基金持有人结构中,机构投资者占据主导,可见市场调整之际机构资金“可观”的赎回量。

“新面孔”上榜

偏股型基金中,有多个“名不见经传”的产品在市场狂揽申购基金,让我们来看看他们如何做到的。

高居榜首的是一只名为“招商盛洋3个月定开”的产品,去年末创造了28.17亿份的净申购额。

然而,上述产品2022年全年跌幅达到25个点,去年三季度和四季度收益分别为-9.78%、-5.24%。

换言之,业绩并不理想的情况下,上述招商基金产品为何突然能吸收这么多的资金押注?

(如上图)净申购背后的增量资金并非来自个人投资者,而是来自三位机构投资者,合计份额占比超过90%。

净申购居于次席的是中欧量化驱动,这只基金表现与上述的“招商盛洋3个月定开”不相上下,增量资金也来自机构投资者。

中欧量化驱动四季度披露:一家机构新增申购份额达到7.5亿份,份额占比达到22%。

资事堂发现:基金圈多位知名人物在去年四季度实现净申购,包括易方达陈皓、诺安基金蔡嵩松、招商基金朱红裕。

其中,陈皓管理的易方达港股通成长A类和C类份额,分别有8.05亿份、15.67亿份的净申购,可见投资者对港股反转前景的看好。

招商基金朱红裕管理的产品同期实现27亿份的净申购(A类+C类),此外芯片股投资的代表蔡嵩松实现8.59亿份的净申购。

科创指数成为“香饽饽”

去年四季度,指数投资的热点围绕科创板指数,多只科创板50ETF实现净申购。

(如上图)华夏科创板50ETF单季度净申购超过200亿份,吸金能力远超其他被动投资的品种。

科创板50指数在2022年三季度跌幅达到14%,四季度反弹之后再次下探。

追踪A股大盘股指数的沪深300ETF,也榜上有名,其中华泰柏瑞的产品出现超60亿份的净申购数量。

此外,多只半导体芯片ETF也实现超过10亿份的净申购。

复盘普通股票型基金的净申购排名,中庚价值先锋拔得头筹,去年四季度出现10.01亿份的净申购。

中庚价值先锋是2021年8月成立的产品,基金经理是陈涛,去年四季度涨幅达到21%,主要受益于该基金超配的TMT行业股票。

(如上图)安信医药健康A类和C类均实现超过7亿份的净申购,可见相关资金对医药股的反转抱有希望。

港股吸金成亮点

港股经过一年多的调整后,开始受到资金的重新关注。

(如上图)华夏恒生科技ETF去年四季度净申购高达84.5亿份。除此之外,恒生医疗健康ETF、恒生H股ETF纷纷实现超过10亿份的净申购。

此外,美国股票也吸引中国内地投资者的“投注”——纳斯达克100指数和标普500指数相关ETF纷纷获得净申购。

公募机构规模座次微变

据中基协官方数据:截至2022年四季度末,非货币理财公募机构月均规模排行中,易方达蝉联冠军宝座,达到1.05万亿元,是唯一一家超万亿规模的公募机构。

(如上图)相较于去年三季度末,易方达四季度的月均规模呈现“微涨”特征,工银瑞信和中银基金亦有环比增长。

除了易方达,规模位居前十的公募机构依次为:华夏基金、广发基金、富国基金、招商基金、博时基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金和鹏华基金。

其中,华夏基金跌破7000亿元规模大关。嘉实和鹏华的最新“座次”相较去年三季度末实现“互换”。

 
 
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