市场情绪或持续回暖|2022年3月11日|投资日评
行情综述：
昨日，三大指数集体反弹，板块上，医药股全天强势，医药商业、新冠治疗、辅助生殖、CRO、中药等医药相关板块集体走强，仅贵金属、油气开采、玉米等少部分避险板块下跌。
其实，医药板块是大家容易忽视的成长板块。
医药商业、新冠治疗板块由7日5板的中国医药带动。消息上，中国医药获辉瑞新冠口服药大陆运营权。机构指出，辉瑞口服药商业化带动上游订单释放，利好小分子CDMO（合同定制研发生产）、原料药和中间体等头部企业。
辅助生殖板块由5连板的长江健康带动。消息上，辅助生殖纳入医保有望持续扩围，湖南、四川、山东也表态辅助生殖即将纳入医保。此前，北京成为首个将辅助生殖技术纳入医保的城市。机构称，辅助生殖行业产业链上游为器械、药品和技术研发商，中游为器械、药品经销以及市场营销渠道商，下游为辅助生殖医疗服务商，供不应求的市场环境为上市公司带来一片蓝海。
CRO概念由涨超9%的药明康德带动。消息上，昨日晚间，药明康德公布今年1至2月主要经营数据，其在手订单和销售收入同比增速均超过65%，创下历史新高。在药明康德大涨的刺激下，业绩高增标的获青睐，如具备较强业绩弹性的高成长的九州医药、凯莱英涨超7%，低估值的长春高新涨停。
中药板块由7日6板的大理药业带动。消息上，《中成药防治新型冠状病D肺炎专家共识》正式发布。市场人士认为，中医药产业正迎来中长期黄金发展期。中医药参与疫情防控救治工作效果明显，中医文化出海迎来关键时刻。
指数方面，截至收盘，沪指涨1.22%，深成指涨2.18%，创业板指涨2.67%。沪深两市成交额10787亿，较上个交易日缩量830亿。北向资金全天净卖出33.74亿元，昨日全天净卖出109.34亿元。
大盘昨日高开后全天高位震荡，创业板指领涨。沪指受压于5日线非常明显，午后逐渐回落。有机构的策略称，从2020年7月份之后，北向资金逐渐沦为非常准确的反向指标，净卖出超过100亿的后5个交易日上涨概率是100%，今日是5个交易日的第一天。总之，本周三指数低点在短时间内大概率很难跌破，指数越回踩越可能受到资金强有力承接，短期内市场有望进入区间震荡格局。
情绪方面，上涨3636家，比上一交易日增加2554家。市场呈现普涨局面，情绪指标也回暖至活跃区上方。
随着新能源汽车、光伏等下游领域发展加速，第三代半导体碳化硅（SiC）需求也随之水涨船高。
有报告预计，第三代功率半导体产值将从2021年的9.8亿美元，增长至2025年的47.1亿美元，年复合成长率可达48%。
高增速背后的一大驱动力便是全球各大厂商的扩产动作。报告指出，科锐、高意集团等SiC衬底厂商有望在2022下半年量产8英寸衬底。
值得注意的是，衬底正是SiC器件的关键环节，对产业放量具有决定性作用。
由于价值占比、供应链、技术、专利壁垒高企，衬底是SiC晶圆产能的关键制约点；未来取得SiC衬底资源，也意味着获得下一代电动车功率器件的入场门票。
有机构测算，2026年全球SiC衬底有效产能为330万片，距同年629万片的衬底需求量仍有较大差距。在业内形成稳定且较高的良率规模化出货前，整个行业都将持续陷于供不应求。
露笑科技日前发布的调研纪要也印证了这一情况。公司表示，目前SiC市场由供方主导，毛利、利润率等相对较高。国外衬底片已开始涨价，国内碳化硅衬底供给将更加紧张。
晶盛机电也获客户三年长约绑定。其透露，截至今年2月7日，有客户已与公司形成采购意向，2022年-2025年公司将优先向其提供SiC衬底合计不低于23万片，并在同等技术参数和价格前提下，将优先采购晶盛机电的SiC衬底产品。
海外厂商中，Wolfspeed的长期供货订单也基本都被国际半导体巨头锁定。
从下游终端应用来看，碳化硅主要应用场景包括新能源汽车、快速充电桩、光伏逆变器、工业变频器、白色家电等。在新能源时代，SiC即将迎来属于它的性价比“奇点时刻”。
以新能源车为例，单车便有13处零部件需使用SiC器件；另外，SiC更是电驱系统向高电压升级的核“芯”，解决电动车里程焦虑及充电速度慢两大核心痛点。
值得一提的是，此前SiC成本高于Si一直是外界诟病之处。不过，如今SiC成本已在逐步降低，有机构指出，SiC效能提升给整车所带来的降本效应可抵消器件本身的成本增加，采用SiC器件并不会提高整车成本。
还有机构观察得出，目前国内外碳化硅厂商差距正在缩小，且整体差距小于传统硅基半导体。具体差距已从过去的10-15年(4英寸)，缩小至5-10年以内(6英寸)，预计向8英寸进军过程中，差距有望进一步缩小。
本土厂商中，材料环节，除上述露笑科技、晶盛机电之外，
天岳先进以绝缘型衬底为主，目前也开始向导电型衬底拓展；
东尼电子碳化硅半导体材料项目尚处于研发打样阶段，目前已拿到下游优质外延片生产厂商的来料、成品等检测结果，反馈良好；
器件部分，斯达半导体、士兰微已推出SiC 相关功率器件和模块，华润微、扬杰科技、中车时代、闻泰科技等亦有布局；
另外，三安光电则具备全产业整合生产能力(衬底/外延/器件/封测)
早间新闻精选：
1、据美国证交会（SEC）官网发布，五家中概股进入“预定摘牌名单”，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。在美中概股周四普遍大跌，纳斯达克金龙中国指数收跌10%，创2008年10月以来最大单日跌幅。
2、中国证监会11日凌晨回应部分在美中概股进“预摘牌名单”：坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法，愿意通过监管合作解决问题。
3、山西省医疗机构开展中药饮片集中带量采购相关数据填报工作，此次集采报量涉及21个中药饮片品种，包括黄芪、党参片、金银花等。
4、俄罗斯工业部长曼图罗夫表示，决定暂时中止化肥出口。10日，俄罗斯海关委员会决定，至今年8月31日前，禁止向欧亚经济联盟国家出口谷物，其中包括小麦、黑麦、大麦和玉米等。
5、中国外汇交易中心发布通知，自2022年3月11日起，银行间外汇市场人民币兑俄罗斯卢布即期交易价浮动幅度由5%扩大至10%。
6、3月10日晚间，建行、工行、农行、中行集体发布公告称，今年前2月经营稳中有进，实现良好开局。
7、据中证报，闻泰科技拿下苹果50亿元智能家居项目，已经开始向苹果量产出货。
8、美的集团拟25亿元-50亿元回购股份；亿纬锂能：拟1.5亿元-3亿元回购股份；吉翔股份股东聚宝盆66号拟减持不超6%公司股份。
9、中远海控2021年净利892.96亿元，同比增799.52%；TCL科技2021年净利润100.6亿元，同比增长129.3%；华天科技2021年净利同比增长99.36%；中环股份2021年净利同比增长269%。
10、北方华创1至2月营业收入同比增长约135%；立昂微1-2月扣非净利同比增长253%左右；酒鬼酒：预计前2月净利同比增长130%左右；华润微1-2月净利同比增长75%左右；冀中能源1-2月利润总额同比增长200%左右；多氟多预计一季度净利同比增长651%-683%；杉杉股份前2月净利同比增长约313%；澜起科技前2月净利同比增长157%左右；特变电工前2月净利同比增长约115%；永太科技2022年一季度净利预增410%-480%。
11、伊利股份前2月利润总额同比增长20%以上；中国中免1-2月净利同比增长约20%。
12、天合光能210 n型i-TOPCon电池效率获中国计量科学院认证；九安医疗目前累计收到试剂盒产品货款4.65亿美元；均胜电子2022年以来汽车电子与汽车安全业务累计在手订单金额（全生命周期）超2950亿。
13、龙佰集团子公司海绵钛产品售价上调5000元/吨；藏格矿业计划未来三年新增1-2个百万吨碳酸锂储量级别盐湖锂项目。
14、京东发布财报显示，2021年归属于普通股股东的净亏损36亿元；公司2021年Q4净亏损52亿元，市场预期净亏损0.65亿元，2020年同期为净盈利243.25亿元。
15、美股三大指数周四集体收跌，道指跌0.34%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.95%；热门中概股遭遇重挫，爱奇艺跌超21%，拼多多跌超17%，京东跌超15%，哔哩哔哩跌超14%，阿里巴巴跌超7%，百度跌超6%；再鼎医药跌超9%，和黄医药跌超6%，百济神州跌超5%。
16、美国2月未季调CPI同比上涨7.9%，续创40年来新高，预期为7.9%，前值为7.5%。
17、美国洲际交易所（ICE）将布伦特原油期货保证金提高32%，将汽油期货保证金提高90%。
伦敦金属交易所计划为所有实物交割合约设定价格区间。
18、欧股主要指数周四收盘普跌，德国DAX30指数跌2.92%，英国富时100指数跌1.22%，法国CAC40指数跌2.83%，欧洲斯托克50指数跌3.01%。
19、欧洲央行维持主要再融资利率于0%不变，存款机制利率于-0.5%不变，边际借贷利率于0.25%不变。
10、欧洲央行预期2022年GDP增速为3.7%，此前预期为4.2%。2022年通胀预期为5.1%，此前预期为3.2%。
重大公告>>>
九安医疗：已累计收到试剂盒产品货款4.65亿美元
金浦钛业：钛白粉国内售价上调1000元/吨
惠云钛业：钛白粉国内售价上调1000元/吨
卧龙电驱：子公司中标12.66亿元吉利汽车某平台项目
赞宇科技：印尼DMO政策对子公司产品近期出口造成影响
华天酒店：法院裁定认可控股子公司破产财产分配方案
尖峰集团：公司及控股子公司与辉瑞没有业务关系
金花股份：拟转让金花国际大酒店100%股权
方正证券：控股股东重整计划正有序推进
通化东宝：可溶性甘精赖脯双胰岛素注射液临床获批
人福医药：右美托咪定透皮贴剂药物临床试验获批
华润微：预计公司IGBT模块会有较快增长
中联重科：拟要约收购路畅科技23.83%股份 巩固控制权
首钢股份：2月铝硅镀层等高端冷轧汽车用钢产销大幅提升
云南能投：子公司通泉风电场项目开工建设
*ST双环：申请撤销退市风险警示及其他风险警示
神马股份：拟增资子公司 加快特品尼龙66切片项目建设
电投能源：拟合计87.8亿元投建多个风电和光伏项目
迈克生物：新冠抗原自测产品获澳大利亚TGA注册
藏格矿业：未来三年新增1-2个百万吨碳酸锂储量级别盐湖锂项目
业绩>>>
酒鬼酒：预计前2月净利4.65亿元左右 同比增长约130%
古井贡酒：2021年净利22.91亿元 同比增23.54%
中国中免：1-2月净利24亿元左右 同比增长约20%
广汇能源：预计一季度净利同比增长144%-157%
新安股份：1-2月净利7.51亿元 同比增长418%
新澳股份：2021年净利2.93亿元 同比增93.47%
氯碱化工：2021年净利17.72亿元 同比增192.11%
伊利股份：前两月利润总额33亿元左右 同比增20%以上
中天科技：前2月净利8亿元左右 同比增长约300%
采纳股份：2021年净利同比降4.63% 拟10派3.5元
多氟多：一季度净利同比预增650.55%-682.72%
杉杉股份：前2月净利约5.66亿元 同比增长约313%
物产环能：1-2月净利约1.62亿元 同比增长70.67%
中粮糖业：前2月净利润约1.65亿元 同比增长25%
华特达因：2021年净利同比增30.78% 拟10派8元
济川药业：前2月净利润4.7亿元左右 同比增长约35%
小商品城：前2月净利润1.48亿元 同比增长52.95%
海天精工：2021年净利3.71亿元 同比增168.46%
和邦生物：前两月净利6.5亿元左右 同比增长约500%
冀中能源：1-2月利润总额8.82亿元左右 同比增长约200%
华润微：前两月净利润3.6亿元左右 同比增长约75%
立昂微：前2月扣非净利润同比增长253%左右
永泰能源：前2月净利1.6亿元左右 同比增长约60%
沙钢股份：2021年净利润10.8亿元 同比增66.32%
金禾实业：2021年净利11.68亿元 同比增长62.62%
华天科技：2021年净利13.99亿元 同比增99.36%
中环股份：2021年净利40.2亿元 同比增269.14%
海容冷链：前2月净利润4500万元左右 同比增长约17%
九州通：预计一季度扣非净利同比增长12%-18%
山煤国际：前2月净利润8.42亿元左右 同比增长约293.46%
七一二：2021年净利6.88亿元 同比增31.58%
均胜电子：前2月预计实现营业收入约74亿元
光大证券：2021年净利35.01亿元 同比增长50%
特变电工：前2月净利20.68亿元左右 同比增长约115%
东阳光：前2月净利润2亿元左右
歌力思：2021年扣非净利同比增长37%-47%
澜起科技：前2月净利2.2亿元左右 同比增长约157%
增减持>>>
雅戈尔：控股股东拟增持股份2500万股-5000万股
新炬网络：上海森枭拟减持公司不超3.31%股份
做回购>>>
宇通重工：拟5000万元至1亿元回购股份
欧普照明：拟8673.43万元至1.73亿元回购股份
签大单>>>
天海防务：签订4.61亿元风电安装平台建造合同
卧龙电驱：子公司中标12.66亿元吉利汽车某平台项目
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
