夏季行情值得期待|2023年4月17日|一周投资情报
4月14日上周五，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，科创50指数涨超3%。盘面上，半导体概念股集体大涨掀涨停潮，近20股涨停或涨超10%。锂矿等赛道股展开反弹。中字头个股震荡走强。黄金概念股开盘大涨。下跌方面，AI应用方向陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市上周五成交额11150亿，较上个交易日缩量219亿，但仍旧维持在万亿之上。
上周五半导体板块上周五全面爆发，耐科装备、联动科技、拓荆科技大涨20%，芯源微、中微公司、华海清科、安集科技等个股涨超10%，北方华创、晶方科技、金海通、华亚智能涨停。从细分来看，上周五半导体领涨方向主要集中在设备与材料端。主要受到了北方华创1季报业绩超预期的刺激（北方华创公告一季度净利润预增171.24%-200.30%）。从历年情况来看，一季度为北方华创的业绩淡季，其“淡季不淡”传递出设备板块景气度恢复的积极信号。
有机构更是在最新的研报中给出了看好半导体设备的四大逻辑：
1）进口替代逻辑持续强化，看好晶圆厂加速国产设备导入有望加速；
2）扩产预期上修静待招标启动，半导体景气复苏同样利好设备；
3）政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启；
4）AI 算力需求持续提升，半导体设备承接AI 扩散行情。
站在市场的角度，半导体板块上周五的爆发也与指数形成共振，并成功调动起市场情绪。此外，在经历了前几日连续的回调整理后，筹码沉淀已较为充分，再结合机构资金持续介入，为半导体方向提供了增量动能，综合而言，对于半导体后续走势仍值得期待，后续仍可留意优质个股分歧整理时的低吸机会。
以锂矿为代表的新能源赛道方向也迎来反弹。其中永兴材料涨停、天华新能涨超9%，中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业等个股涨超5%。业内认为，碳酸锂价格下跌已经较为充分，随着下游需求重启，锂价有望迎来企稳，从而带动整个稀有金属板块反弹。
在人工智能各细分被市场充分挖掘后，指数想要进一步向上冲高仍需要新的突破口。随着上市公司一季报披露展开，以及更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际的方向进行布局，在此逻辑下，新能源赛道方向同样有望迎来一定程度的修复。
上周五AI应用方向陷入调整，其中奥飞娱乐、慈文传媒两大标识度较高的人气标的双双跌停。由于上周以来传媒娱乐方向呈现连续高角度上涨态势，短期内累积了较多的获利卖压，因此上周五的调整属于AI内部的轮动补跌。随着上周五应用端集体调整，AI上周几乎是经历了“整体分歧——集体修复——轮动整理”的过程，可以看到的是目前人工智能方向波段主线行情虽暂告段落，但在震荡轮动的过程中，各细分方向依旧存在着反复活跃的机会，因此踏准节奏的话仍会具有不错赚钱效应。
截至收盘，沪指涨0.6%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.93%。北向资金全天净买入62.24亿元，其中沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。
在半导体集体拉升下的背景下，科创50指数放量涨超3%，中期依旧保持震荡向上多头趋势，后续或仍具进一步上行动能。而主板也是在连续的横盘整理后，再度展现出现进一步上攻的意图，截至上周五收盘离前期高点3342仅一步之遥。在此背景上，先关注5日线即可，在5日线被有效跌破之前，企稳向上的概率仍较大。
有机构指出，随着4-5月通胀数据加速下行，通胀已经不再成为问题，美联储5月结束加息的概率较大。过去十年随着机构投资者的发展壮大，A股对于基本面，业绩增速，景气趋势和产业趋势愈发看重尤其是在每年到了4月份左右，随着上市公司一季报披露结束，更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，于是会选择主攻方向。机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际改善的方向进行布局，夏季行情值得期待。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
