牛市的号角已吹响？|2023年7月31日|一周投资情报
7月28日上周五，大盘低开高走，三大指数均涨超1.5%，上证50指数涨近3%。盘面上，大金融股集体走强，券商股掀涨停潮。消费股盘中活跃，零售股领涨，房地产板块震荡走高，汽车产业链个股探底回升。下跌方面，半导体板块陷入调整，Chiplet方向领跌。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市上周五成交额9483亿，较上个交易日放量1683亿。
板块上，大金融方向全面走强，证券板块领涨两市，其中中信证券、天风证券、信达证券、东吴证券、首创证券、太平洋等超10只券商股涨停。
除传统券商以外，互联网金融概念股同样表现亮眼，其中威士顿、财富趋势、指南针均20CM涨停，同花顺、汇金股份、安硕信息、银之杰、东方财富等个股涨超10%。大智慧、瑞大旗胡奥、海印股份、金证股份等个股涨停。
证券板块近期频频异动，一方面走的是估值回归的逻辑，此前由于市场过度悲观预期导致，券商板块整体的估值以及资金的配置比例都处于历史低位，因此在市场风格面临切换的大背景下，本就存在着修复的预期。另一方面，重磅会议后更多活跃资本市场政策或将加速出台，市场对于大金融方向存在着预期博弈。而对于盘面整体而言，大金融板块的走强同样意义重大。证券板块素有牛市旗手的称号，当其能够在本周延续强势的话，有利于吸引更多的增量资金入场，市场整体的做多氛围有望更进一步。
但需注意的是，券商经历了上周五这般逼空式的上涨后，短线预期兑现比较充分，如果上周五没有在盘中及时进场的话，此时再行追涨的性价比或不高。
房地产板块上周五持续活跃，其中冠城大通、中迪投资、荣盛发展、城建发展涨停，金地集团、金科股份、滨江集团涨超7%，保利发展、招商蛇口、华发股份等个股涨幅居前。
有机构在近期的研报中表示，本次政治局会议针对地产行业有更加积极的表态。首先调房地产市场最新形势为“供求关系发生重大变化”。此外，本次会议首次提出要适时调整优化房地产政策，预计过去在市场长期过热阶段陆续出台的政策存在边际优化空间，比如限购、限贷、限售等政策有望因城施策逐步宽松。政策护航房地产市场平稳健康发展，一方面有利于修复地产需求，助力银行资产投放；此外有利于平滑银行不良贷款压力，缓释地产信用风险，提振银行股投资信心，板块估值有望修复。
从板块的领涨标的来看，上周五地产与前几日的上涨有着明显的不同。此前的地产更偏向于投机性的炒作，像金科股份、荣盛发展，这种小市值的低价股成为高标龙头。而上周五地产大市值权重也迎来集体补涨，像金地集团、保利发展、万科A、招商蛇口均有着不俗的涨幅，而上周四尾盘炸板的金科股份也同样保持着震荡向上的强趋势，整体而言，地产板块内部形成较为良性的局面，在此背景下，其延续性或值得期待。后市依旧可以地产链中去寻找一些相对低位细分的补涨机会。
从上周五盘面来看，以上各类50为代表的蓝筹权重再度全线走强，其中东方财富涨超10%，成交额超160亿；涨停封板的中信证券成交额同样超百亿。而贵州茅台也创下了年内新高。通常而言，一波行情想要走出延续性，权重蓝筹往往扮演着较为关键的角色。目前来看，大金融、酿酒等机构重仓的方向整体的中期趋势都已先行转入多头，或对于指数后续的走势具有一定的指引意义。
此外需要注意的是，在权重蓝筹成功搭台后，题材小票有望在本周更为活跃。目前来看，像地产链、新能源汽车以及一些较为边缘的金融概念股或仍存在一定短线博弈的机会，具体留意当日的市场情绪以及板块高标的反馈情形。
截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨1.62%，创业板指涨1.62%。北向资金全天净买入164.03亿元，其中沪股通净买入83.82亿元，深股通净买入80.21亿元。
上周五市场量价齐升，不仅成功有效突破了前波高点3248，成交额再度逼近万亿大关。一方面大金融板块的走强成功调动了市场做多情绪，另一方面北向资金上周五再度大幅净流入超160亿，为市场提供了增量动能。故本周的反弹能否延续，可重点关注以下两大方向：1）关注量能是否保持温和增长的态势；2）留意北向资金能否保持着流入态势。
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