情绪回升不及预期|2023年3月10日|投资日评
3月9日，大盘震荡为主，三大指数均小幅下跌。创业板指黄白分时线明显分化，黄色分时线涨超1%。低位创业板个股集体爆发。具体到板块上来看，光刻胶概念股再度大涨，新型城镇化概念股震荡走强，ChatGPT概念股午后异动反弹，通信运营商再度冲高。下跌方面，旅游酒店等消费股陷入调整%。总体上个股上涨和下跌个股数量基本相当。沪深两市昨日成交额7566亿，依旧处于较低水平。
半导体芯片板块昨日再度涨幅居前，其中容大感光、同益股份、神宇股份皆大涨20%，金信诺、龙迅股份、国林科技、佰维存储、亿通科技智能工程10%，彤程新材、百利电气等个股涨停。
有机构在近期的研报中表示，3月2日，国务院副总理刘鹤指出，刘鹤强调发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量。 同时，据国家市监局企业信用信息公示系统显示，长江存储获国家大基金二期投资约129亿元，认缴出资日期为2023年1月31日。我国半导体产业的对内需求重要性凸显，国产化浪潮或将成为半导体产业主线，后续有望迎来底部的估值修复， 而根据近期板块内部个股强弱来看，材料与设备端细分龙头更受资金的青睐，留意相关个股的低吸机会。
新型城镇化板块同样表现亮眼，新城市3连板，蕾奥规划、汉嘉设计、筑博设计均20%涨停，启迪设计、建工修复、巴安水务 、设研院、艾布鲁涨幅居前。消息面，住房和城乡建设部部长倪虹近日表示，持续推进老旧小区改造，2023年，住建部希望再开工建设5万个以上老旧小区，力争让2000万居民获益。
有机构近日研报指出，稳增长政策发力并见效的阶段，央企受益明显，2季度开始最迟下半年稳增长的政策效果将体现出来。广义基建产业链相关的央企业绩直接受益于稳增长，从重大项目规划来看，基建项目储备有保障，新型城镇化、能源和新能源、新基建等；另外，资金是基建的关键，财政支出有保障，发力空间充足。稳增长阶段，符合产业转型发展方向的央企的成长性空间进一步打开。
而从市场的角度来看，该板块内部包含着大量的低位创业板个股，在目前短线炒作重心偏移至创业板个股的背景下，该题材迎来了全面爆发。但需注意的是，该题材方向相对较为边缘，并且对于指数的带动效应有限，能否成为市场新主线，仍待进一步观察。
昨日个股的赚钱效应进一步扩散，并且主要集中在创业板方向，新城市3连板、容大感光2连板、双乐股份、蕾奥规划、神宇股份、汇金科技、筑博设计、津膜科技涨停。可看到相关个股的此前的位阶均相对较低而市值也相对较小，本身就比较适合短线情绪博弈。
数字经济方向在昨日盘中持续活跃，虽然此前经历了反复炒作，但数字经济依旧占据当前市场的核心地位。
截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.16%，创业板指跌0.21%。北向资金全天净卖出41.76亿元，其中沪股通净卖出22.97亿元，深股通净卖出18.79亿元。
昨日短线情绪进一步走强，各题材热点在午后均有所活跃。但需注意的是目前情绪与指数之间呈现明显背离的态势，三大股指最终仍小幅收跌。其背后反映的是当前的权重与题材之间分化依旧明显。就短线而言，仍先行留意5日均线，若大盘在后续反弹的过程中无法将其突破，那么不排除再度遇阻回落的可能。
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