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基金|国内量化巨头明汯一季度亏损27%遭遇赎回,本月已扭转局势

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发布时间:2021-04-29 12:52

本月以来,国内量化巨头明汯投资深受“强赎”和“爆仓”等传言困扰。近日,明汯创始人裘慧明接受媒体采访,表示旗下基金目前业绩稳定,此前遭遇的赎回规模也并没有传闻中的那么大。

裘慧明在接受彭博采访中表示,在其公司管理的基金净值一季度下跌27%后,截至4月28日,基金净值基本保持不变。这一改善是从上月调整了交易模式后出现的:

虽然自去年底以来,明汯的赎回金额达到了创纪录的历史同期水平,但赎回总额仍不及去年其资产峰值700亿元的20%。并且这一影响是可控的,因为赎回并未集中在同一时间和同一头寸上。截至4月28日,明汯的旗舰基金表现比基准指数高出0.7%,扭转了一季度表现不佳的局面。

自2018年以来,明汯管理的资金规模迅速增加,并于去年一跃成为国内最大的量化对冲基金。

然而今年市场出现了急剧的变化,去年表现最好的板块,如白酒和半导体公司,在2月和3月迎来大幅下跌。而这家去年收益率名列前茅的量化对冲基金,也由于今年初表现不佳,备受投资者的怀疑,这促使其在3月份向客户进行了道歉。

4月13日,关于明汯旗下产品遭遇600亿元强赎的消息在市场上疯传。当日晚间,明汯在其官方微信公众号上发布声明表示,网传“强赎”和“爆仓”等信息均属谣言。

目前,明汯管理的资产总额略高于600亿元,已不再是国内最大的私人量化基金公司。

2014年裘慧明回国创立明弘前,曾就职于千禧年管理公司(Millennium Management, LLC)和HAP Capital。他对回撤并不陌生,在这次媒体采访中,他表示在2016年和2018年的短期内,明汯的资产规模也出现了类似的缩水,但之后反弹至新高,并在去年翻了一番。

据中信证券的报告,由于中国资产的迅速增长,市场上量化基金管理的资产总额相比去年同期增长了两倍有余,估计总价值达7600亿元。




 
 
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