静待止跌企稳信号|2023年8月8日|投资日评
8月7日，大盘低开低走，创业板指领跌。盘面上，超导概念股再度大涨。AI概念股迎来反弹，传媒游戏股领涨，数据要素概念股震荡走强，券商股低开反弹，农业股表现活跃。下跌方面，医药股全线调整，中兴通讯午后跳水跌停，成交金额超90亿。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市昨日成交额8901亿，较上个交易日缩量1591亿。
传媒娱乐板块涨幅居前，幸福蓝海、金逸影视、中原传媒、上海电影涨停，果麦文化、奥飞娱乐、万达电影涨幅居前。消息方面，根据灯塔专业版实时数据，截至8月5日，2023年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）已突破140亿。 开源证券指出，假设8月7-31日能维持7月以来工作日日均2.08亿、周末日均4.39亿元票房的水平，那么2023年暑期档最终票房或达211.89亿元，较2018、2019年暑期档分别增长22%和19%。暑期档票房大增或助力国产电影质量提升及更多优质电影定档后续重要档期，并拉动影院映前广告需求，给影投、院线、出品、发行及映前广告代理公司带来较大业绩弹性。
不过从市场的角度而言，传媒娱乐板块本质仍是资金进行的高低位切换，在近期热门的地产、券商等顺周期方向双双调整之际，资金回流TMT科技方向。不过昨日算力硬件方向却率先冲高回落，或预示着在前期套牢卖盘的压制下，市场对于TMT科技方向的反弹仍存有分歧，因此对于传媒娱乐而言，板块内部或将再度分化，重点关注前排核心标的。
超导概念股昨日尾盘阶段再度异动拉升，国缆检测5天4板，百利电气、创新新材涨停，永鼎股份、东方钽业、国光电气等个股涨幅居前。尽管超导产业逻辑仍有待验证，但并不妨碍短线资金对其炒作的热情，故对于超导概念而言将其视为纯粹情绪博弈即可，虽然短期仍有望反复活跃，但确定性相对较低，故站在资金安全的考量下，对于没有先手资金的投资者而言还是多看少动为宜。
医药医疗板块持续走低，创新药方向领跌，一品红、盟科药业、欧普康视、悦康药业、贝达药业跌超10%，丽珠集团跌停，诺禾致源翔宇医疗、健康元、新天药业、海欣股份、天士力等十余股跌超7%。消息面上，7月中下旬以来，监管部门连续多次重磅发声，表达对医疗反腐的行动和决心，我国医药反腐风暴再次升级。
有机构在近期的研报中表示，7月底至今，医疗反腐事件持续发酵，并且医疗医药方向政策趋严是一种延续性常态，或对院端医药企业将带来持续的影响。不过从长期来看，随着产业出清周期与医改调整同频的中药、流通、化药等板块有望迎来新机遇，关注前期营销改革、应收改善支撑下现金流表现较好赛道及消费属性方向，以及前期调整较多的 CXO 板块龙头。
另外值得注意的是，昨日千亿龙头中兴通讯以跌停报收，全天成交额超90亿元。从表面上来看是在盘中受到一些负面传闻的影响，引发了市场的恐慌情绪。但追本溯源，还是市场风格偏移后，对于超涨个股的修正。据统计，中兴通讯在上半年TMT行情的催化下，年内的最高涨幅一度超75%。在其业绩增速不足以支撑股价如此凌厉的上涨下，当负面传闻来袭时，资金自然会选择集体出逃。而从技术面来看，中兴通讯自6月末见顶以来始终呈现震荡走低的态势，且中期趋势已明显转入空头，在下降波浪结构得以扭转之前再度出现破坏性下杀也在情理之中。站在资金安全的角度考虑，个股选择上与趋势为伍或具更高的胜率。
券商股在经历了上周五的放量分歧后，昨日呈现出低开高走的态势。其中首创证券晋升3连板，而情绪龙头太平洋同样在高位小幅收红。在其带动下，国盛金控与哈投股份双双涨停，湘财股份、华鑫股份、信达证券等多股也成功完成反包。虽然内部分化依旧明显，但显然资金对于券商方向依旧保持活跃，后续可留意前排个股的溢价机会。另外互联网金融概念股，无论是从个股弹性还是延续性而言均优于纯粹的券商方向，后续依旧可以去寻找内部的补涨机会。
截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌0.83%，创业板指跌1%。北向资金全天净卖出24.98亿元，其中沪股通净买入10.76亿元，深股通净卖出35.74亿元。
昨日大盘以跳空下跌的形式，跌破了5日均线，量能也较之上周五出现了较为明显的萎缩，短期而言，市场或仍将延续震荡整理的走势。但中长期的角度来看，当前A股市场估值仍处于历史偏低水平，仍有较明显的改善空间。并且中期的趋势逐步转入多头。在稳增长相关政策也在继续加码，对未来一到两个月市场表现仍可持偏积极的看法，指数有望呈现震荡向上的态势，故当指数短期出现止跌企稳信号后，对于市场热点板块仍可择机低吸。
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