投资日评|2020年7月23日|利空再度侵袭市场
今日观点
消息面上的利空或增加市场变数。
昨日市场市场冲高回落，但总体来看，多方稍占优势，说明积极的情绪基本战胜了市场对于解禁潮的担忧。
但从量能上看，前期市场高点的套牢盘尚未得到充分释放，叠加昨日盘后中美间的紧张关系或升级消息，市场的不确定性再度增加，出于避险考虑，今日早间市场顺势下跌的概率较大。
但考虑到近期市场的抗压能力较强，我们认为短暂的调整依旧无法改变市场向上的趋势。反而是随着调整的愈发充分，后续上攻的力量也有望进一步加强。
市场看点
1、港股对标尾盘大涨，稀土再迎消息脉冲催化
7月22日，大地熊科创板上市，上市首日股价暴涨117.3%。资料显示，大地熊主要产品是“大地熊”牌烧结钕铁硼永磁材料。
此外，受相关消息影响，22日，港股中国稀土表现强势，尾盘涨幅扩大，最终大涨超18%。
在新能源汽车电机以及手机等消费电子爆发性的需求刺激下，高性能钕铁硼产业快速扩张。此外，国家高度重视稀土作为战略资源，钕铁硼永磁材料的生产经营受到国家产业政策的积极支持。有机构预计2022年全球高性能钕铁硼磁材需求约8万吨。随着下游应用市场规模的增加，国内优秀磁材企业迎来高速发展期。
2、最佳布局期！又一军工大事件下周来临
今年8月1日，我国将迎来建军93周年，根据此前惯例，在这一日期前后相关催化将密集发布，板块有望获得市场关注，机构也表示建军节行情的窗口期即将来到。
预计十四五期间我国军费开支增速将维持在6%-9%，装备费的占比在41%的基础上还将提高，军队现代化的实际执行速度有望超预期。这就意味着装备板块长期复合增速实际可能 10%-15%，其中景气度较高的导弹、飞机、电子元器件、复合材料等细分板块的增速或更高。
此外，机构表示，目前以中芯国际光速登陆科创板为信号，战略新兴产业的政策红利仍在不断释放。军工行业是我国进行国产化和众多重大技术领域突破的承担者，也承担着像大飞机、卫星互联网、北斗等众多高GDP占比的战略民用产业发展重任，是战略新兴产业中的重要组成，也是目前泛科技行业中历史估值分位数最低的行业。在即将迎来建军节前夕，军工板块有望再度迎来布局机遇。
雷林川，执业证书编号：S1120614050007
