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超火的双创50ETF,买还是不买?|2021年6月23日股市分析

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超火的双创50ETF,买还是不买?|2021623|投资日评

 

行情综述:

昨日上证50等权重止跌反弹,带动沪指冲高,创业板指探底回升在箱体顶部震荡,两市成交额连续三个交易日突破万亿。

个股涨多跌少,市场情绪继续回暖。

板块方面,油气股开盘上涨,中国石油大涨5%,创反弹新高。近端次新表现抢眼,连涨多日的科技股出现调整。

另外,受消息刺激,农业板块表现强势,带动农业种植业、草甘膦、生态农业等上涨,午后稀土永磁、碳中和、煤炭异动,国防军工股持续拉升。

消息面上,当地时间6月22日,美联储主席鲍威尔在一场听证会上承认,目前美国的通胀率以及高通胀的持续时间超出了此前预期。同时,他表示美联储目前的首要任务仍然是全面广泛的经济复苏,而不是迫于通胀压力立即提高利率。鲍威尔认为,近期物价上涨的原因并非是经济过热,而是受全面重启直接导致的。因此,在制定经济政策时,美联储的考量因素不仅局限于通胀率而是将放眼多个因素,比如就业率以及低收入人群。

同时,鲍威尔还表示美联储不会先发制人地提高利率。

此番言论再度缓解了市场对美联储加息的担忧,受此影响,美股三大指数集体收涨,纳指涨0.79%,续创历史新高;标普500指数涨0.51%,道指涨0.2%。对A股而言,也算是个小小的利好。

今天我们来聊一聊最近很火的双创50ETF,有不少朋友都在问这个ETF到底值不值得买。

首先,我们需要了解一下什么是双创50指数。

双创,指的就是科创板和创业板。

双创50,就是从科创板和创业板中选取市值较大的50只股票为指数样本,以反映新兴产业上市公司的整体表现,所以,双创50指数算是个“混血儿”,而且他将直接对标纳斯达克指数。

既然是要拿去和纳斯达克battle,说明那还是有点东西的,所以接下来我们就来说说双创50有哪些优劣势。

 

1.优中选优

由于双创50指数是从科创板和创业板里面选出50只市值较大的上市公司作为指数样本。

所以我们把它和创业板50以及科创板50做个比较。截止2021年6月18日。

创业板50指数是从971只股票中筛选50只个股;

科创板50指数是从293只股票中筛选50只个股;

而双创50指数971+293只股票中筛选50只个股。

可见入选的概率更小,筛选条件更为严格,这个筛选比例将保证双创50选中的公司是经过精挑细选的。

涵盖行业更加均衡

在行业选择上,双创50也很有讲究,是新兴行业的代表。

按照指数编制规则,目前双创50的前十大成分股为别:

宁德时代、迈瑞医疗、爱尔眼科、智飞生物、亿纬锂能、卓胜微、汇川技术、阳光电源、金山办公、泰格医药。

其行业分布如下:

相较于创业板50医药工业占大头,科创板50信息技术占大头,双创50这个比例十分较为均衡医药、工业、信息技术几乎三足鼎立。更均衡的行业占比意味着更小的市场风险。

而且按照选样方法里所说,是要选新一代信息产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业等。

像在创业板50指数中占比排第二的东方财富,就没有被纳入双创50,因为金融并不是双创50里的重点产业。

养猪的温氏股份曾经还是创业板市值第一,不过也因为行业原因,没能够迈进双创50的门槛。

 

3、调整速度快

指数是需要定期调整的,这样才能保证其中的公司优胜劣汰。这也是指数可以长盛不衰的原因。

一般大的指数,例如上证50、创业板指,都是每半年调整一次;而科创50则是每季度调整一次,这是因为科创板上市的速度比较快。

双创50,也是每季度调整一次,能够更好地配合科创板上市的速度。

 

那双创50又有啥缺点呢?

一个字:偏贵

目前双创50的市盈率达到了97倍左右。

创业板50的市盈率只有63倍左右

科创板50的市盈率117倍左右,虽然双创50比他低,但也半斤八两。

当然,这个缺点可能仅仅是暂时的,因为是新兴产业,潜力无限,基本都处于优质赛道,如果利润高速增长,市盈率也将可能出现快速下降。

聊了这么多双创50指数,我们最终还是要回到最关键的问题上来。

那就是双创50ETF到底值不值得买?

根据我们之前对指数的分析,双创50ETF本身还是不错的。但是近期很多基金公司都发行了双创50ETF,那我们具体应该怎样选呢?

因为是被动基金,收益表现基本还是跟着指数走的,所以业绩不会相差太大。

非要挑的话,可以考虑两个维度:

1、基金规模;

2、跟踪误差;

基金规模越大越好,跟踪误差越小越好。这个就需要等到它们上市以后再去比较。而等一等也不是坏事。

因为新发行的基金会存在资金利用效率低的情况,所以等待这几只双创50ETF上市之后在考虑介入或是更好的选择。

同时刚刚我们也提到了估值偏高的问题,所以等到上市估值能回落再入手当然好,即便等不到估值回落,即将到来的中报披露节点理论上也能检验一下估值的合理性,从而提高投资的确定性。

 

重要消息解读:

1、特斯拉公布中国超级充电路线,市场缺口仍巨大

北京时间6月22日,据马斯克推特显示,特斯拉公司公布在中国的超级充电路线,东西横跨5000公里,沿途设有27个电动汽车充电站。

据悉,特斯拉“丝绸之路”上的超充站间隔距离均在100公里到300公里左右,条件合适情况下15分钟即可补充约250km的续航里程,大大缓解了特斯拉用户的里程焦虑。资料显示,特斯拉在国内共建成开放超过760座超级充电站、超过700座目的地充电站,覆盖超过300座城市。

值得一提的是,国内充电桩龙头特锐德近期刚刚公告,旗下特来电刚刚引入国家电投等战略投资者。

据有机构研报显示,截至2021年5月,我国共保有公用充电桩88.4万台,公用充电桩车桩比仅为约6.7:1,充电桩建设仍不理想,二三线城市充电桩数量二三线城市充电桩数量很少。

有机构认为,目前全国新能源汽车保有量约500万辆,公共充电桩只有66万台,预计2025年全国新能源汽车保有量将达到2300万辆。2025年要达到车桩比1:1的水平,还需要建设充电桩2150万台,缺口巨大。

 

2、大礼包,高层会议通过西部大开发“十四五”实施方案

据央视6月22日报道,中共中央政治局常委、国务院总理、国务院西部地区开发领导小组组长李克强21日主持召开国务院西部地区开发领导小组会议。

会议研究了西部大开发今年重点工作,讨论通过西部大开发“十四五”实施方案。

李克强说,市场主体是市场经济的微观基础,西部要在培育壮大市场主体、提升经济活力上增强紧迫感,深化“放管服”改革,优化营商环境,推进大众创业万众创新,增强企业闯市场的劲头;扩发挥风、光、水、电和矿产资源优势,增强国家能源资源保障能力,提高基础设施水平,着力推动绿色发展;发展中保障和改善民生。

中共中央、国务院于2020年5月17日发布《中共中央、国务院关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》,标志着西部大开发战略迈入第三个阶段。《意见》提出:“形成大保护、大开放、高质量发展的新格局”,同时《意见》从财政政策、金融政策、产业政策、用地政策等方面部署了一系列支持措施。

有机构表示,我国西部土地面积占全国71%,人口占27%,是一个充满潜力的市场。多数西部省份人均GDP低于全国平均水平,经济增速高于全国平均水平,未来有广阔发展空间。加快推进西部大开发,有助扩大国内需求,做强国内循环。同时西部地区与东盟及亚欧等一带一路地区紧密相连,西部大开发有助拓展外部循环。新时代西部大开发,将助力构建国内国际双循环。

 

早间新闻精选

1、国务院西部地区开发领导小组组长李克强昨日主持召开国务院西部地区开发领导小组会议,讨论通过西部大开发“十四五”实施方案。

2、上海环境能源交易所昨日正式发布《关于全国碳排放权交易相关事项的公告》,《公告》明确碳排放权交易时段与A股相同。

3、根据国家粮食和物资储备局2021年第2号公告,决定近期开始投放2021年第一批铜、铝、锌国家储备,分别为2万吨、5万吨、3万吨。

4、深交所发布创业板上市公司重大资产重组审核规则,调整发行股份购买资产申请的审核期限,从现行45天调整为2个月。

5、上交所进一步优化科创板并购重组审核,明确收购标的资产应当符合科创板定位;将新设并购重组委审议重组上市,审核及注册时间总计不超过3个月。

6、教育部新闻办官微发文要保证课后服务时间,课后服务结束时间原则上不早于当地普遍的正常下班时间后半小时。

7、中钢协称,目前钢材价格已处高位,在供需两端并没有出现明显变化的情况下,后期不具备持续上涨的基础;受需求强度减弱影响,将出现阶段性回调。

8、据特斯拉中国官方推特显示,特斯拉公布在中国的超级充电路线路,东西横跨5000公里,沿途共设27个电动汽车超级充电站。

9、网传消息称苏宁已卖身阿里,其中苏宁置业将于7月2日宣布破产,苏宁易购及物流由阿里接盘。苏宁方面向《科创板日报》表示,此为不实谣言,苏宁已报警。

10、美股三大指数周二集体收涨,纳指涨0.79%,续创历史新高;标普500指数涨0.51%,道指涨0.2%。国际原油期货结算价小幅收跌,WTI原油期货8月合约跌0.36%。COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.31%。

 

重要公告

重大公告>>>

苏宁易购:筹划发行股份购买资产事项 明起停牌

东方锆业:部分研究报告对公司业绩预测仅代表分析师个人观点

传智教育:目前公司鸿蒙系统相关课程全部未收取费用,同鸿蒙相关的其他业务未形成收入

博威合金:337调查对公司生产、经营不会造成实质性影响

 

业绩>>>

攀钢钒钛:预计上半年净利润同比增长426%-519%

中信特钢:上半年净利同比预增50%-54%

利亚德:上半年净利同比预增11%-34% 上半年国内显示市场需求持续旺盛

 

增减持>>>

顾家家居:高管拟3000万元至6000万元增持

蓝英装备:控股股东及其一致行动人拟减持不超1%股份

世嘉科技:控股股东等承诺未来六个月内不减持公司股份

宇顺电子:董事长周璐增持公司股份30万股

 

合同中标>>>

盛剑环境:中标12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目工艺排风系统项目

新强联:与力星股份签署战略合作协议

成都路桥:联合中标盐边县安宁双创产业基础设施及配套工程项目

中富通:预中标9592万元广西联通综合代维服务采购项目

 

其他>>>

桐昆股份:签订《年产200万吨聚酯纤维项目投资协议》 投资额约150亿元

应流股份:设立子公司 开发先进重型燃气轮机核心热部件及关键材料

硕贝德:控股子公司江苏凯尔拟投资生物识别模块项目

上海临港:拟投资设立上海长三角G60科创经济发展集团 注册资本拟定为30亿元

海川智能:拟出资2000万与尚泓基金发起设立食品产业基金

 

雷林川,执业证书编号:S1120614050007

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