投资日评|2020年5月13日|短期市场压力依旧
行情综述：
预判大盘继续在年线及半年附近运行。
昨日大盘探底回升，扛住压力，没有出现大幅下跌，但目前来自年线和半年线的压力依旧存在，一蹴而就的突破或难实现，短期内或依旧震荡为主。
消息面上，昨日，中国国家统计局公布4月份的物价数据，中国4月CPI同比录得3.3%，环比下降0.9%；PPI同比录得-3.1%，环比下降1.3%。CPI继3月后继续回落，且回落速度超预期。数据公布前，市场预期4月的CPI为3.7%。PPI的同比降幅同样超市场预期，市场预期值为-2.6%，且PPI的环比降幅扩大。
在复工复产已经进行了一个完整月度的背景下，CPI环比超预期下滑，PPI降幅边际扩大，都指向经济已经出现通缩迹象。而此前为了托底经济，对冲疫情影响，我国迅速开启宽松政策，而现在的市场表现，既体现了宽松的货币环境为金融市场提供上涨动力。又体现了经济的通缩压力对风险资产的打击。
具体来看，近期食品饮料为首的消费股不断创出新高，水泥建材等政策确定性行业也表现不俗，科技股也间断活跃，但指数并不强势，这其实是对中、远期经济信心不足的表现，某种程度上看，中期经济的复苏是依靠政策的强刺激，远期全球经济依旧面临较重的下行压力，在这种预期之下，机构资金处于远期考虑，不断向防御性行业调仓。
但未来经济是复苏还是衰退，现在仍旧是未知数，因此跟随市场主流，在未来明朗之前，消费、基建和科技，或是较为合理的选择。
重要消息解读：
1、MSCI完成“调仓”
在全球指数巨头明晟公司（MSCI）最新一批指数调整中，因新冠肺炎疫情获益的云视频会议软件供应商Zoom Video Comm、在线教育、芯片股、新能源汽车股、食品、检测和医药股都成为赢家。
此次纳入MSCI中国A股在岸指数的61只A股包括当下火热的芯片股（北京君正），新能源汽车概念（璞泰来，寒锐钴业），食品（三井食品，三全食品，洽洽食品等），检测（达安基因），医药（普洛药业，山东药玻），以及建材（坚朗五金、三棵树）、在线教育（中公教育）、游戏（世纪华通）等。
2、天基互联网星座横空出世，航天产业势将步入快车道
据报道，中国用快舟一号甲运载火箭以“一箭双星”方式，将“行云二号”01星（命名为武汉号）和“行云二号”02星两颗卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
据了解，“行云二号”是中国航天科工天基物联网星座的首发星，其将正式展开在轨技术验证和应用测试。卫星进入预定轨道后，将为智能集装箱监管、极地环境监测、地质灾害监测、气象数据预报、海洋环境监测、海上运输通信等多个行业提供应用测试，并为后续天基物联网的组网奠定基础。
“行云工程”作为我国首个宣布自主投资建设的天基物联网星座，计划分α、β、γ三个阶段，在2023年前后建成由80颗低轨通信卫星组成的天基物联网星座，以期解决目前地面物联网业务因蜂窝通信网络覆盖率严重不足而导致的“通信盲区”难题。
机构指出，天基物联网是通过卫星系统将全球各通信节点进行联结，并提供人-物、物-物有机联系的信息生态系统，尤其适用于移动蜂窝网络无法覆盖的全球超过80%的陆地及95%以上的海洋区域，具有覆盖广、不受气候影响、系统抗毁性强和可靠性高等优点，与移动蜂窝网络物联网形成有力补充和竞争。据麦肯锡预测，2025年前天基物联网产值可达5600-8500亿美元，前景广阔。
相关专业人士表示，天基物联网的建设将大大推动我国卫星产业链发展，卫星产业链由卫星制造、火箭发射、地面设备制造、卫星系统运营四大环节构成。低轨宽带通信卫星系统建设将先期拉动卫星制造和火箭发射相关企业，星座部署完善后卫星系统运营企业将进入收获期，并对地面设备制造需求带来较大拉动。
3、“新基建”迎重磅阵容助威，国家电网牵手华为及运营企业，联手发力智能充电建设
5月12日举行的“新基建 充电板块在行动”新闻发布会上，来自国家电网、华为、充电桩运营企业的相关负责人表示，本轮充电桩热潮更侧重于各主体通力合作，向智能化、网络化方向发展，今年充电桩建设将迎来高峰。
根据国家电网此前发布的信息，今年计划安排充电桩建设投资27亿元，新增充电桩7.8万个，引领带动充电设施发展。新增规模约为去年的10倍，国网今年以来已相继开展两批与充电桩相关的招标工作。安信证券邓永康团队认为，充电基础设施在疫情后恢复稳定增长，后期提速在即。充电桩除了为电动汽车发展提供基础保障外，还是配电网中重要的可控负荷，未来前景广阔。
机构表示，2020年国网充电桩招标迎来复苏期，预计设备企业将充分受益充电桩建设回暖，收入与毛利率有望迎来反弹。模块行业 集中度高于充电桩制造，客户结构中国网体系占比较重，预计在国网招标复苏中盈利回暖更充分，在国网 2020 年招标中能够中标的企业也具备盈利修复空间。
