节前需保持谨慎|2021年4月2日股市分析

芯片股市分析 LED 来源: 华西证券 2021-04-02 访问量:

节前需保持谨慎|2021年4月2日|投资日评

行情综述：

昨日，两市成交量再创春节以后新低，但是涨停的股票不少，说明市场严重分化，激进的资金依然活跃，同时短线操作或已经进入高难度阶段。

而近日优势清明节前最后一个交易日，节日期间存在一定的不确定性，因此建议节前依旧保持谨慎。

重要消息解读：

1、缺货潮蔓延全产业链，芯片两大巨头大动作来了

据媒体报道，国内晶圆代工龙头厂中芯国际通过邮件告知其客户，4月1日起将全线涨价，已上线的订单维持原价格，已下单而未上线的订单，不论下单时间和付款比例，都将按新价格执行。

此外台积电也将在三年内投资1000亿美元提高产能。

需求来看，从下游需求领域看，全球手机出货加速恢复，5G手机渗透率不断提升；另外，以苹果为首的消费电子品牌有望在今年推出创新品类从而带动半导体需求增长；此外，汽车尤其是新能源汽车的半导体需求强劲，部分厂商受困于“缺芯”；供给方面，产能持续紧张。各晶圆厂虽然有扩产计划，但是短期产能扩充仍然有限，硅片环节也受益于下游旺盛的需求，或将开启新一轮涨价。

短期上，代工厂、封测厂等或将率先受益于供给紧张的局面，从中期来看，产能紧张的缓解需要依赖晶圆厂的资本开支，半导体设备和材料厂商有望受益于全球晶圆产能扩张以及国产化推进进程；从长期来看，产能紧张局面有望加速半导体行业国产化趋势，无论是产业链中的设备、材料、代工等环节，还是从细分产品如功率半导体、模拟、射频等领域。

2、LED芯片供应紧张，厂家满产满销疯狂涨价

据媒体报道，LED芯片部分产品出现供应紧张，各主要大厂均满产满销，对部分毛利率低的产品暂不接单。今年以来已有多家LED芯片企业发布调价通知，部分企业已经是第二次甚至是第三次调价。

业内人士介绍，随着成本降低，显示屏市场快速放量，封装厂扩产规模较大，部分小尺寸芯片出现短缺，照明市场需求情况也较为类似，部分企业已涨价约30%。Mini背光方面，由于IC缺货，需求暂未出现爆发式增长，仍在等待苹果iPad和华为Mini电视的发布。

早间新闻精选

1、李克强对全国剥离国有企业办社会职能和解决历史遗留问题工作电视电话会议作出重要批示强调，全面扎实做好剥离国有企业办社会职能和解决历史遗留问题收尾工作。
2、商务部表示，正积极推进海南自贸港跨境服务贸易负面清单相关工作，力争尽快出台；目前正在抓紧推进电子商务“十四五”发展规划编制工作，计划今年下半年出台。
3、央行研究局局长王信介绍，数字人民币将主要用于国内零售支付，也考虑在条件成熟时、顺应市场需求用于跨境支付交易。下一步会继续推动数字人民币试点，进一步积累经验。
4、中国央行货币政策司司长孙国峰表示，无论是去年美联储推出大规模货币刺激措施，还是未来美联储调整货币政策，对中国金融市场的影响都是比较小的。
5、发改委表示，今年将开展钢铁去产能“回头看”检查，确保粗钢产量下降。昨日午后钢铁板块崛起，华菱钢铁、新钢股份等多股涨停。
6、中国工信部拟加快车联网部署应用，实施京沪高速公路车联网改造。
7、国内晶圆代工龙头厂中芯国际通过邮件告知其客户，4月1日起将全线涨价，已上线的订单维持原价格，已下单而未上线的订单，不论下单时间和付款比例，都将按新价格执行。
8、《长三角G60科创走廊建设方案》出炉，目标到2022年上市（挂牌）企业数量年均新增100家以上。
9、金发拉比公告，为加快在医疗美容领域的发展，公司拟与嘉禾资产、黄招标共同投资设立共青城嘉美股权投资合伙企业（有限合伙）。该医美产业基金为有限合伙制，基金规模为3亿元。
10、复星医药称集团和BioNTech将继续配合中国香港及澳门政府疫苗接种计划，保障疫苗的供应。
11、东方雨虹定增价格45.5元/股，高瓴礼仁获配9.31亿元，睿远基金获配3亿元。
12、据路透社旗下媒体IFR报道，京东将京东云和人工智能业务分拆给京东数科后，京东数科或再提出科创板IPO申请。
13、蔚来汽车发布数据，今年前三个月交付了20060辆汽车，同比增长423%。其中，3月交付了7257辆汽车，同比增长373%。
14、小鹏汽车3月交付5102辆汽车，同比增长384%，环比增长130%。第一季度交付13340辆汽车，同比增加487%。
15、出于对经济复苏信心增强，OPEC+意外同意5-7月份逐步提高产量。包括沙特撤回的额外减产，OPEC+总计将增产逾200万桶/日。
16、由于周五美债市场将因“耶稣受难日”提前收盘，外加将公布非农就业数据，当天美债料出现较大波动，如果就业数据非常强劲，10年期收益率或再次迈向一年高点1.77%。
17、据悉拜登的经济和国家安全幕僚确定4月12日与半导体和汽车公司举行峰会，讨论芯片短缺问题。CNBC此前报道，芯片短缺正在促使美国政府考虑进行供应链压力测试。
18、美国三大股指周四集体收涨，道指涨0.52%，纳指涨1.76%；标普500指数涨1.18%，首次站上4000点。WTI 5月原油期货收涨3.87%，报61.45美元/桶。黄金期货收涨0.75%，突破1730美元关口。