为何大涨又回来了？|2021年3月2日|投资日评
行情综述：
昨天A股的上涨，既有自身反弹的需求，也有外围市场带动的因素，并非我们独领风骚，各位不宜太激动！而且，从量能的角度来看，两市合计才9000亿，萎缩迹象非常明显，这说明抄底的资金意愿不是非常坚决，除非在接下来两天场外资金开始加速流入，否则只能把昨天的上涨定义为反弹。
如果我们还要进一步追究外围为啥上涨，这就要提到美债的十年期收益率了。
美债十年期收益率作为全球金融市场的定价锚，其收益率超预期的飙升，必然导致股市的压力，尤其是估值高企的公司和行业。
这是因为，股票市场的估值倒数，恰好可以看作股市的长期回报，而这正好与债券市场的收益率互为机会成本。当债券市场收益率快速走高时，高估值的股票就显得吸引力不足了。
而近期十年期美债收益率出现了下降，因此全球股市也相应地出现了上涨。
但是，近期一些联储官员指出，美债利率上升是经济向好的表现，应该予以容忍。事实上，他们中的一些人对美国经济前景充满信心。如果美联储将利率上升视为经济复苏的结果，进而暂时选择袖手旁观，那么利率可能继续上涨，外围市场的上涨就可能只是暂时的现象。
重要消息解读：
1、C919全球首单终落地，这只军工龙头迎来产业链高景气度
据央视新闻3月1日报道，中国东方航空集团有限公司当天与中国商用飞机有限责任公司在上海正式签署了C919大型客机购机合同，这也是国产大飞机C919在全球的首个正式购机合同，东航将成为全球首家运营C919大型客机的航空公司。按照双方签署的C919大型客机购机合同，东航首批引进5架C919大型客机，力争年内交付首架。
C919飞机是我国自行研制、具有自主知识产权的大型喷气式客机，目前国内外航空公司在运营的波音737和空客A320系列飞机都是其直接竞争机型。如果一切顺利，按照此前的计划，或许最快今年年内就可以看见由东航运营的C919。
C919远不仅仅是一架商业飞机，也是中国全新阶段工业进步的重要载体，对实体经济的更大拉动将来自与基础研发与工程研发、制造工艺、供应链组织和运营的庞大且强力的拉动。截止到目前，C919已经取得28家客户共815架订单。
机构表示，随着C919完成适航取证，未来将快速进入批产阶段，大飞机产业链有望迎来快速发展，产业链相关厂商配置价值显著。
2、工信部后再出大消息，这个半导体设备疯了，中芯国际也传出重磅利好
据媒体报道，从供应链处获悉，中芯国际已获得部分美国设备厂商的供应许可，主要涵盖成熟工艺用半导体设备等。
此外，多家从事于二手市场的商家透露，在近一年时间里，日本二手半导体设备价格平均上涨了20%；而光刻设备等核心设备价格更是涨至3倍以上。日本金融机构三井住友则表示，与2008年的雷曼危机之后相比，半导体设备行情涨至10倍以上。
三菱UFJ负责租赁的人士指出，受到美国影响，中国正在大量采购上一代半导体设备，而在该国售出的二手设备中，近90%流向了中国市场。
虽然不及美日等国起步较早的企业，但在政策的大力支持下，我国半导体设备厂商的实力已在逐步增强。据悉，我国《极大规模集成电路制造装备及成套工艺》项目（02专项）已组织一批国内半导体设备公司进行了一系列重点工艺和技术的攻关，使得我国涌现了一批具有国际竞争力的龙头企业。
据专业人士透露，在进口替代及其他因素的推动下，中国半导体行业正迎来新一轮的投资周期。国际半导体产业协会（SEMI）还预测，2021年中国将成为全球最大的半导体设备市场。
早间新闻精选
1、工业和信息化部负责人介绍，“十三五”期间，我国工业增加值由23.5万亿增加到31.3万亿，连续11年成为世界最大的制造业国家。我国制造业“十三五”时期对世界制造业贡献的比重接近30%。
2、中国2月财新制造业PMI为50.9，前值51.5。虽然连续第十个月位于扩张区间，但已连降三个月，降至2020年6月以来的最低值，显示制造业复苏边际效应进一步减弱。
3、美东时间周一，美股三大股指集体大涨，纳指涨3%，道指涨1.95%，标普500指数涨2.38%。大型科技股集体上涨，苹果涨5.39%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨超8%，特斯拉涨超6%。
4、国家电网发布“碳中和”路径图：新增跨区输电通道以输送清洁能源为主，“十四五”规划建成7回特高压直流，新增输电能力5600万千瓦。到2025年，公司经营区跨省跨区输电能力达到3.0亿千瓦，输送清洁能源占比达到50%。到2025年，初步建成国际领先的能源互联网。
5、交通运输部预计到2035年，国家综合立体交通网实体线网总规模合计70万公里左右，建设100个综合交通枢纽城市，实现都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖。
6、农业农村部会议指出，到2025年，农产品加工业营业收入达到32万亿元，主要农产品加工转化率达到80%；培育一批产值超百亿元、千亿元优势特色产业集群。
7、2020年，科创板上市公司共计实现营业收入3315亿元，同比增长16%；共计实现净利润462亿元，同比增长60%。
8、供应链处透露，中芯国际已获得部分美国设备厂商的供应许可，主要涵盖成熟工艺用半导体设备等。
9、恒生指数公司公告，目标于2022年中前将成份股数目增加至80只，最终数目将固定为100只；将把每个成分股的权重上限降至8%。缩短上市历史要求至三个月，自2021年5月之指数检讨起生效。
10、东方航空与中国商飞正式签署C919大型客机购机合同，东航首批引进5架C919大型客机，力争年内交付首架。
11、蔚来汽车公布财报，第四季度营收66.4亿元，每ADS亏损0.93元，第四季度交付新车17353辆。
12、盛达资源拟31.9亿元收购贵州鼎盛鑫72.50%股权，取得猪拱塘铅锌矿相关权益。
13、同花顺2020年度净利润同比增长92%至17.2亿元，拟每10派12元。
14、富瀚微控股股东一致行动人拟合计减持公司不超14.93%公司股份。
15、广晟有色拟投资13.37亿元在广州花都投建年产8000吨高性能钕铁硼永磁材料项目，建设周期30个月。
重大公告>>>
美年健康：拟2.04亿元转让美因基因7.55%股权
泽璟制药：启动注射用重组人促甲状腺激素III期临床试验
ST安凯：收到国家新能源汽车推广补贴9752万元
安源煤业：所属山西煤矿发生安全事故
三棵树：拟逾40亿元投资五项防水材料和涂料生产项目
双林生物：拟变更证券简称为“派斯双林”
山西证券：撤销9家证券营业部
深康佳A：拟转让康佳绿色公司39%股权
福安药业：注射用艾司奥美拉唑钠通过仿制药一致性评价
全新好：公司股票可能被实施退市风险警示
业绩>>>
云图控股：一季度净利同比预增200%-230%
拓日新能：2020年净利润1.68亿元 同比增115.39%
伟星新材：2020年净利同比增长27.26%
贵州燃气：2020年净利润2.06亿元 同比增8.24%
读者传媒：2020年净利润7426万元 同比增14.87%
浙江永强：2020年净利润5.3亿元 同比增6.09%
华安证券：2020年净利12.7亿元 同比增14.57%
亚威股份：2020年净利润1.34亿元 同比增长38%
做回购>>>
乾景园林：拟4000万至8000万元回购股份
签大单>>>
宝胜股份：中标约6.35亿元新加坡电力局采购项目
增减持>>>
龙大肉食：龙大集团拟减持公司不超2%股份
强力新材：控股股东及部分董监高计划减持
桂冠电力：长江电力累计增持公司1%股份
